Průměrná čistá úroková marže (NIM) amerických bank v roce 2018 činila 3, 3%. Toto číslo ukazuje mírný návrat z 30letého minima 2, 98% v roce 2015. Dlouhodobý trend se však od roku 1996, kdy průměrná hodnota byla 4, 3%.
Vysvětlení čisté úrokové marže
V oblasti financí je čistá úroková marže měřítkem rozdílu mezi zaplaceným úrokem a přijatým úrokem, upraveným o celkovou částku aktiv generujících úrok v držení banky.
Klíč s sebou
- Čistá úroková marže (NIM) odhaluje množství peněz, které banka vydělává na úrokech z půjček, ve srovnání s částkou, kterou platí z úroků z vkladů. NIM je jedním z ukazatelů ziskovosti a růstu banky. Průměrný NIM amerických bank byl 3, 3% v roce 2018. Dlouhodobý trend klesá od roku 1996, kdy byl průměr 4, 3%.
Čistá úroková marže je zkrátka jedním z ukazatelů ziskovosti a růstu banky. Odhaluje, kolik banka vydělává na úrokech ze svých půjček ve srovnání s tím, kolik vyplácí na úrokech z vkladů.
Řekněme například, že banka poskytla půjčky ve výši 100 milionů USD za rok, což přineslo úrokový výnos 5, 5 milionu USD. Ve stejném roce banka vyplatila vkladatelům úrok ve výši 2, 5 milionu USD.
Čistá úroková marže banky lze vypočítat podle následujícího vzorce: čistá úroková marže = (5, 5 milionu - 2, 5 milionu USD) / 100 milionů USD = 0, 03 nebo 3%.
Čistá úroková marže není stejná jako čistý úrokový výnos. Čistý úrokový výnos je čitatelem rovnice čisté úrokové marže, ale jmenovatelem jsou celková aktiva banky, která se mohou měnit v poměrech, které se v čitateli neodrážejí.
Čistá úroková marže není stejná jako ziskovost. Většina bank také vydělává významný příjem z poplatků a poplatků za služby různého druhu, které se neodrážejí v čisté úrokové marži.
Typická a relativní čistá úroková marže
Čistá úroková marže banky ovlivňuje řada faktorů. Například nabídka a poptávka po úvěrech pomáhají stanovit tržní úrokové sazby. Měnová politika a bankovní předpisy stanovené Federálním rezervním systémem mohou zvýšit nebo snížit poptávku po vkladových účtech a poptávku po půjčkách.
Pokud se poptávka po úsporách zvýší v porovnání s poptávkou po úvěrech, je pravděpodobné, že se čistá úroková marže sníží. Opak je pravdou, pokud je poptávka po úvěrech vyšší než úspory.
Čistá úroková marže se mezi bankami liší v závislosti na jejich obchodních modelech. Například Wells Fargo měla anualizovanou čistou úrokovou marži za první čtvrtletí roku 2019 ve výši 3, 10%. Ve stejném období měla JPMorgan Chase NIM 2, 88%. Mezitím měla společnost Capital One Financial za první čtvrtletí roku 2019 statnou čistou úrokovou marži 7, 22%.
To neznamená, že Capital One je více než dvakrát výnosnější nebo dokonce dvakrát účinnější než Wells Fargo nebo JPMorgan Chase. Každá společnost se zaměřuje na různé finanční nástroje k výdělku. Naznačuje to však, že Capital One reaguje pružněji v měnícím se prostředí sazeb.
Čisté úrokové rozpětí pro všechny americké banky sleduje rameno ekonomického výzkumu Federální rezervy St. Louis. Údaje za jednotlivé banky jsou uvedeny ve čtvrtletních a výročních zprávách.
