Obsah
- Jak 401 (k) plány fungují
- Je to přidělení aktiv
- Vyvažování rizika a výnosů
- Jak se daří vašim 401 (k)?
- Sečteno a podtrženo
Nesnášíme vytáhnout tu starou hedge-y frázi, "záleží." Ale to ano. Míra návratnosti vašeho plánu 401 (k) přímo souvisí s investičním portfoliem, které vytvoříte, s vašimi příspěvky, jakož i se současným tržním prostředím.
Přestože je každý plán 401 (k) odlišný, příspěvky nashromážděné v rámci vašeho plánu, které jsou diverzifikovány mezi akcie, dluhopisy a hotovostní investice, mohou poskytnout průměrnou roční návratnost v rozmezí od 5% do 8%.
Klíč s sebou
- Výkon vašeho účtu 401 (k) závisí zcela na jeho alokaci aktiv. Různá aktiva nabízejí různé výnosy; Obecně platí, že čím větší je růstový potenciál, tím větší je riziko. Typicky platí, že jednotlivec s dlouhým časovým horizontem přebírá v rámci portfolia více rizik než ten, který je téměř v důchodu. Můžete porovnat výkonnost 401 (k) podniků s výkonem podobné fondy nebo srovnávací index. Mírně agresivní portfolio, přibližně 60% akcií a 40% vozidel s pevným výnosem a hotovost, vykazuje průměrný roční výnos v rozmezí 5% až 8%.
Jak 401 (k) plány fungují
Podívejme se na základy. Důležitým nástrojem při akumulaci úspor z dlouhodobého hlediska může být penzijní plán sponzorovaný zaměstnavatelem, jako je 401 (k). Každá společnost, která nabízí plán 401 (k), poskytuje zaměstnancům příležitost přispívat penězi - procentem z jejich mezd - na základě předzásobení, prostřednictvím odkladů výplat. Zaměstnavatelé často poskytují shodu s příspěvky zaměstnanců až do určitého procenta, což vytváří ještě větší motivaci k úsporám.
I když se liší v závislosti na společnosti a poskytovateli plánů, každá 401 (k) nabízí řadu investičních možností, na které mohou jednotlivci přidělit své příspěvky - obvykle podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF). Zaměstnanci těží nejen ze systematického spoření a reinvestování, růstu bez daní svých investic a příspěvků odpovídajících zaměstnavatelům, ale také z úspor z rozsahu plánů 401 (k) a rozmanitosti jejich investičních možností.
Je to všechno o přidělení aktiv
Výkon vašeho účtu 401 (k) závisí zcela na vaší alokaci aktiv: to je typ fondů, do kterých investujete, kombinace fondů a kolik peněz jste každému přidělili. Investoři zaznamenávají různé výsledky v závislosti na investičních možnostech a alokacích dostupných v rámci jejich konkrétních plánů - a na tom, jak je využívají. Dva zaměstnanci ve stejné společnosti by se mohli účastnit stejného plánu 401 (k), ale mohou zažít různé míry návratnosti na základě typu investic, které vyberou.
Různá aktiva fungují odlišně a splňují různé potřeby. Dluhové nástroje, jako jsou dluhopisy a CD, poskytují obecně bezpečný příjem, ale ne příliš růst - tedy ne tolik výnosů. Nemovitost (dostupná investorům do trustu pro investice do nemovitostí (REIT) nebo podílového fondu nemovitostí nebo ETF) nabízí výnosy a často i kapitálové zhodnocení. Firemní akcie, aka akcie, mají nejvyšší potenciální návratnost.
Vesmír akcií je však obrovský a v jeho rámci se výnosy velmi liší. Některé akcie nabízejí dobrý příjem díky svým bohatým dividendám, ale jen malé zhodnocení. Akcie s modrým čipem a velkým kapitálem - akcie zavedených velkých společností - nabízejí výnosy, které jsou stabilní, i když na spodní straně. Menší, rychle se pohybující firmy jsou často zavěšeny jako „růstové akcie“ a jak název napovídá, mají potenciál nabídnout vysokou míru návratnosti. Ale samozřejmě to, co stoupá, může jít dolů: čím větší je potenciál akcie pro agresivní růst, obvykle tím větší jsou i její šance na velké bubny. Říká se tomu kompromis mezi rizikem a výnosem.
Zní to jako reklamní klišé, ale přesto se opakuje: Vrácení finančních prostředků v rámci plánu 401 (k) v minulosti není zárukou budoucího výkonu.
Vaše alokace aktiv by měla být stanovena na základě vaší konkrétní chuti k riziku, známé také jako vaše tolerance k riziku, a na délce času, než budete muset začít s výběrem z vašeho penzijního účtu. Investorům s nízkou chutí k riziku se lépe poslouží investice do méně volatilních alokací, které by mohly mít za následek nižší návratnost v čase. Naopak u investorů s větší tolerancí rizika je pravděpodobnější, že si vyberou investice s vyšším potenciálem pro vyšší výnosy, ale s větší volatilitou.
Vyvažování rizika a výnosů
Dobře, zpět k tomu rozsahu 5% až 8%, který jsme uvedli nahoře. Jedná se o průměrnou míru návratnosti, která vychází z běžné mírně agresivní alokace mezi investory účastnícími se plánů 401 (k), která se skládá ze 60% akcií a 40% dluhu / hotovosti. Alokace portfolia 60/40 je navržena tak, aby dosáhla dlouhodobého růstu prostřednictvím držby akcií a zároveň zmírnila volatilitu s dluhopisovými a hotovostními pozicemi.
Ve spektru rizika / odměny je portfolio 60/40 přibližně uprostřed. Pokud například investujete do agresivnějšího portfolia - řekněme 70% akcií, 25% dluhů a pouze 5% hotovosti, můžete očekávat vyšší, dvojciferné výnosy v čase. Volatilita na vašem účtu však může být také mnohem větší.
Naopak, pokud byste šli konzervativnější - 75% dluh / nástroje s pevným výnosem, 15% akcie, 10% hotovost - vaše portfolio by mělo docela hladký průběh, ale návratnost pouze 2% až 3% (v závislosti na převládajících úrokových sazbách) byly).
Jednotlivec s dlouhým časovým horizontem obvykle přebírá v rámci portfolia více rizik než ten, který je téměř v důchodu. A je obvyklé a obezřetné, aby investoři postupně přesouvali aktiva v portfoliu, jakmile se přiblíží k odchodu do důchodu.
Jako jediný způsob, jak dosáhnout této proměny, se fondy cílového data staly oblíbenou volbou mezi účastníky plánu 401 (k). Tyto podílové fondy umožňují investorům zvolit datum blízko svého plánovaného roku odchodu do důchodu, jako je například 2025 nebo 2050. Fondy s dalším cílovým datem zaměřují investiční alokace agresivnějším způsobem než fondy s nejbližším cílovým datem. Míra návratnosti prostředků cílového data se v jednotlivých společnostech liší, ale tyto alokace jednoho fondu nabízejí přístup k alokaci aktiv v rámci 401 (k).
106 000 dolarů
Průměrný zůstatek plánu 401 (k) k červnu 2019 u společnosti Fidelity Investments, poskytovatele / správce pro více než 16 milionů takových účtů
Jak se daří vašim 401 (k)?
Přiřaďte svá aktiva tak, jak budete chtít, a nikdy si nemůžete být stoprocentně jistí výnosem, který vygeneruje 401 (k) - proto se tomu říká investice, ne úspora. Ale pokud chcete vědět, jak si vaše portfolio vede, můžete a měli byste provést srovnání.
Konkrétně můžete porovnat investice na svém účtu s jinými podílovými fondy nebo ETF, které investují do podobných aktiv (podnikové dluhopisy, akcie s malou kapitalizací atd.), Nebo mají podobné investiční cíle (agresivní růst, vyvážený výnos / zhodnocení atd.)). Můžete také vidět, jak se konkrétní fond daří ve srovnání s celkovým indexem třídy aktiv, sektoru nebo typu zabezpečení.
Například, pokud jste vlastnili nemovitostní fond, možná budete chtít zjistit, zda nedochází k lepšímu nebo lepšímu výkonu Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), který sleduje přes 100 REIT a realitních společností. Pokud vlastníte rozsáhlé akciové fondy, můžete je dokonce porovnat s akciovým trhem.
Nebuďte však překvapeni, pokud váš skutečný výnos zaostává index o 1% až 2%. Příčinou je, ve zkratce, roční poplatky účtované jak vašimi jednotlivými prostředky, tak samotným plánem 401 (k). Bohužel, tento druh výdajů je do značné míry mimo vaši kontrolu a lze očekávat. Pokud je však index vyšší a váš fond je dole, nebojte se, velmi se bojte.
Sečteno a podtrženo
Není možné předpovídat míru návratnosti do 401 (k), ale můžete použít základy alokace aktiv a tolerance rizika ve spojení s časovým horizontem k vytvoření portfolia, které vám pomůže dosáhnout vašich cílů v oblasti odchodu do důchodu. Pečlivě si také prohlédněte poplatky, které z toho vyplývají. Každý z těchto faktorů ovlivňuje celkovou návratnost v rámci vašeho účtu 401 (k) a měl by být pravidelně kontrolován, aby se zajistilo, že váš účet splňuje vaše investiční preference a potřebu akumulace hnízda.
Neexistuje nikdo, kdo by „správně“ očekával od 401 (k). Ale není to jako by to byla nějaká situace nebo událost mimo vaši kontrolu - jako sledování počasí a plánování dovolené. Funguje to opačně: Určete, co budete potřebovat v důchodu a váš časový rámec, dokud odejdete do důchodu, a určete, co od toho očekáváte od svých 401 (k).
