Vertikální integrace má smysl jako strategie, protože umožňuje společnosti snížit náklady v různých částech výroby, zajišťuje přísnější kontrolu kvality a zajišťuje lepší tok a kontrolu informací v dodavatelském řetězci. Hlavním záměrem tohoto přístupu je tvorba hodnot a větší ziskový potenciál prostřednictvím lepší kontroly nad jeho provozem. Mezi typy nákladů, které lze při vertikální integraci snížit nebo odstranit, patří náklady na dopravu, transakční náklady a marketingové náklady mezi podniky.
Kromě toho může organizace také cítit, že její stávající dodavatelé nebo kupující na ně projevují příliš velkou moc. Díky vertikální integraci může organizace snížit nebo odstranit pákový efekt, který mají dodavatelé nebo kupující na firmu. Tento proces umožňuje společnosti zlepšit ziskovost odstraněním prostředníka, někdy ve formě velkoobchodníků a maloobchodníků.
Převzetí vlastnictví alespoň části dodavatelského řetězce může firmě poskytnout větší flexibilitu. To může být důležité v době náročných tržních podmínek, kdy by se marže pravděpodobně dostaly pod tlak.
Firma může převzít vlastnictví svých předních dodavatelů a následných kupujících prostřednictvím fúzí nebo akvizic konkrétních částí řetězce. Organizace se však může také rozhodnout expandovat, aniž by nutně konsolidovala operaci, jako by tomu bylo v případě, že společnost buduje svou vlastní maloobchodní síť. Ropný a plynárenský průmysl je obzvláště aktivní ve vertikální integraci, protože firmy v tomto odvětví mají tendenci mít kontrolu nad svými průzkumnými, výrobními, marketingovými a rafinačními operacemi.
Vertikální integrace může mít podobu „zpětné integrace“, „vpřed integrace“ nebo „vyvážené integrace“. Zpětná integrace zahrnuje pořízení dodavatele nebo kontrolu nad dceřinými společnostmi, které vyrábějí některé vstupy používané při výrobě svých produktů. Přední integrace se týká nákupu nebo budování distributora, což umožňuje společnosti přiblížit se zákazníkům prostřednictvím distribučních center a maloobchodníků. Vyvážená integrace je kombinací obou.
Příkladem zpětné integrace je akvizice poskytovatele médií a obsahu Time Warner společností America Online v roce 2000. Mezi významné zpětné integrace v technologickém sektoru patří akvizice společnosti Motorola Mobility Holdings společností Google a nákup PayPal společností eBay. Nákup 2003 OfficeMax, výrobce kancelářských produktů, papírenskou společností Boise Cascade, ilustruje budoucí integraci.
Společnost kosmetických výrobků Avon je další společností, která usilovala o zpětnou integraci. Organizace to provedla tím, že se pustila do výroby některé ze svých kosmetických přípravků, spíše než se soustředila pouze na prodej a marketing produktu. Mezitím se výrobce oděvů Levi Strauss & Co. stal integrovanějším vpřed otevřením maloobchodních prodejen pro uvádění svých produktů na trh.
Horizontální integrace se liší od vertikální integrace. K horizontální fúzi dochází mezi dvěma organizacemi ve stejném odvětví. Jako příklad lze uvést sloučení domácích produktů Procter & Gamble a Gillette v roce 2006 a ropné společnosti Exxon a Mobil v roce 1999.
Hlavní vertikální integrační nevýhoda spočívá v tom, že strategie soustředí všechny zdroje a vyhlídky na jeden přístup. Strategie „všechna vejce v jednom košíku“ může být riskantní v nejistém tržním prostředí. Kromě toho mohou být také vysoké organizační a koordinační náklady.
