Obsah
- Nákup správně
- Prodej akcií je těžký
- Nikdy se nesnažte časovat trhy
- Při nákupu byla chyba
- Když akcie dramaticky vzroste
- Prodejte za ocenění
- Prodej pro finanční potřeby
- Sečteno a podtrženo
Vydělávání peněz na akciích zahrnuje pouze dvě klíčová rozhodnutí: Nákup ve správný čas a prodej ve správný čas. Musíte získat obě tyto právo, abyste dosáhli zisku. Existují pouze tři dobré důvody k prodeji:
- Nákup akcií byl na prvním místě chybou. Cena akcií dramaticky vzrostla. Akcie dosáhly hloupé a neudržitelné ceny
Přečtěte si více o všech třech z těchto dobrých důvodů k prodeji. Nejdříve však zvažte několik společných chyb, kterým se při nákupu a prodeji vyhnete.
Nákup správně
Návratnost investice je nejprve určena kupní cenou. Dalo by se tvrdit, že zisk nebo ztráta je dosažena v okamžiku, kdy je zakoupena. Kupující to prostě neví, dokud není prodán.
Zatímco nákup za správnou cenu může nakonec určit zisk, prodej za správnou cenu zaručuje zisk, pokud existuje. Pokud neprodáte ve správný čas, výhody nákupu ve správný čas zmizí.
Kdy prodat akcie
Prodej akcií je těžký
Mnozí z nás mají problémy s prodejem akcií a důvodem je kořen vrozené lidské tendenci k chamtivosti.
Zde je příliš běžný scénář: Kupujete akcie akcie za 25 USD s úmyslem je prodat, pokud dosáhne 30 $. Akcie dosáhnou 30 $ a vy se rozhodnete vydržet o několik dalších bodů. Akcie dosáhnou 32 $ a chamtivost překonává racionalitu. Náhle cena akcií klesne zpět na 29 dolarů. Řeknete si, abyste jen počkali, až znovu zasáhne 30 $. To se nikdy nestane. Nakonec podlehnete frustrace a prodáváte se ztrátou, když zasáhne 23 dolarů.
Chamtivost a emoce překonaly racionální úsudek. Působili jste na akciovém trhu jako s automatem a prohráli jste. Ztráta byla 2 $ na akcii, ale vy jste mohli vlastně dosáhnout zisku 7 $, když akcie dosáhly svého maxima.
Tyto papírové ztráty by mohly být lépe ignorovány, než trpělivé, ale jde o důvod investora prodat nebo neprodat.
Chcete-li v budoucnu z lidské rovnice odstranit lidskou povahu, zvažte použití limitního příkazu, který automaticky akcie prodá, jakmile dosáhne vaší cílové ceny (s výjimkou situací, kdy dojde k poklesu).
Nebudete muset ani sledovat, jak se zásoby pohybují nahoru a dolů. Po zadání vaší prodejní objednávky dostanete upozornění.
Nikdy se nesnažte časovat trhy
Včasný prodej nevyžaduje přesné načasování trhu. Jen málo investorů někdy kupuje za absolutní dno a prodává za absolutní vrchol.
Warren Buffett to nedokázal. On a další legendární sběratelé akcií se zaměřují na nákup za jednu cenu a prodej za vyšší cenu.
A to nás přivádí ke třem dobrým důvodům k prodeji akcií.
Při nákupu byla chyba
Pravděpodobně jste do této akcie provedli nějaký výzkum, než jste si ji koupili. Později můžete dojít k závěru, že jste provedli analytickou chybu. Tato chyba zásadně ovlivňuje podnikání jako vhodnou investici.
Tuto akci byste měli prodat, i když to znamená ztrátu.
Klíčem k úspěšnému investování je spoléhat se na vaše data a analýzu namísto emočních výkyvů nálady pana Marketa. Pokud byla tato analýza z nějakého důvodu chybná, prodejte akcie a pokračujte.
Cena akcií se může po prodeji zvýšit, což způsobí, že se budete sami dohadovat. Nebo 10% ztráta z této investice by se mohla ukázat jako nejchytřejší investice, jakou jste kdy dosáhli.
Ne všechny analytické chyby jsou samozřejmě stejné. Pokud podnik nesplní krátkodobé předpovědi výdělků a cena akcií klesne, nepřekračujte a neprodávejte, pokud zůstane bezchybná stabilita podniku. Pokud ale vidíte, že společnost ztrácí podíl na trhu vůči konkurentům, mohlo by to být známkou dlouhodobé slabosti a dobrým důvodem k prodeji.
Když akcie dramaticky vzroste
Je velmi možné, že právě zakoupená akcie dramaticky vzroste za krátkou dobu z nějakého důvodu. Nejlepší investoři jsou nejskromnější investoři. Nepokládejte rychlý vzestup za potvrzení, že jste chytřejší než celkový trh. Prodej To.
Levná populace se může stát velmi drahou zásobou z mnoha důvodů, včetně spekulací ostatních. Vezměte si své zisky a pokračujte. Ještě lépe, pokud tato zásoba výrazně poklesne, zvažte její opětovné zakoupení. Pokud se akcie nadále zvyšují, starejte se o přísloví: „Nikdo se neporušil a nezískal zisk.“
Prodejte za ocenění
Toto je obtížné rozhodnutí, umění art a part science.
Hodnota jakéhokoli podílu akcií v konečném důsledku závisí na současné hodnotě budoucích peněžních toků společnosti. Ocenění bude vždy představovat určitý stupeň nepřesnosti, protože budoucnost je nejistá. To je důvod, proč hodnotní investoři při investování do značné míry spoléhají na koncept bezpečnosti.
Dobrým pravidlem je zvážit prodej, pokud je ocenění společnosti výrazně vyšší než její vrstevníci. Toto je samozřejmě pravidlo s mnoha výjimkami. Pokud například společnost Procter & Gamble (PG) obchoduje s 15násobným ziskem, zatímco Kimberly-Clark (KMB) obchoduje s 13násobným ziskem, není důvod prodávat PG, pokud vezmete v úvahu značný tržní podíl mnoha produktů PG.
Dalším rozumnějším prodejním nástrojem je prodej, když poměr P / E společnosti významně převyšuje průměrný poměr P / E za posledních pět nebo 10 let. Například ve výšce internetového rozmachu měly akcie Walmart 60% výdělku P / E. Navzdory kvalitě Walmartu měl každý majitel akcií zvážit prodej a potenciální kupci měli zvážit hledat jinde.
Když se výnosy společnosti sníží, je to obvykle známka snížené poptávky. Nejprve se podívejte na čísla ročních příjmů, abyste viděli celkový obraz, ale nespoléhejte se pouze na tato čísla. Podívejte se na čtvrtletní čísla. Roční čísla příjmů pro významnou ropnou a plynárenskou společnost by mohla být každoročně působivá, ale co když ceny energií v posledních měsících poklesly?
Také, když vidíte, že společnost snižuje náklady, často to znamená, že společnost prosperuje. Největším ukazatelem je snížení počtu zaměstnanců. Dobrou zprávou pro vás je, že snižování nákladů bude zpočátku vnímáno jako pozitivní, což často povede ke zvýšení zásob. To by nemělo být považováno za příležitost ke koupi více akcií, ale spíše jako šanci opustit pozici před jakýmkoli následným poklesem hodnoty.
Prodej pro finanční potřeby
To se z analytického hlediska nemusí považovat za „dobrý“ důvod, ale přesto je to důvod. Akcie jsou aktivem a existují chvíle, kdy lidé potřebují hotovost ve svých aktivech.
Ať už se jedná o počáteční peníze pro nové podnikání, platby za vysokou školu nebo o koupi domu, rozhodnutí závisí spíše na finanční situaci jednotlivce než na základech akcií.
Sečteno a podtrženo
Jakýkoli prodej, který vede k zisku, je dobrým prodejem, zejména pokud je jeho zdůvodnění zdravé. Pokud má prodej za následek ztrátu s pochopením, proč k takové ztrátě došlo, lze ji také považovat za dobrý prodej. Prodej je špatné rozhodnutí, pouze pokud je dán emocemi namísto dat a analýz.
