Pro mnoho lidí je spolehlivost dividend nebo úrokových výnosů jednou z primárních výhod investování. Stejně jako jednotlivé akcie a dluhopisy mohou být podílové fondy velkým zdrojem dividendového příjmu. Ne všechny podílové fondy však vyplácejí dividendy, takže pokud je pro vás důležité vytvářet pravidelný příjem z dividend, zjistěte, které typy fondů vyplácejí nejvyšší dividendy.
Dividendové akciové fondy
Pro ty, kteří se primárně zajímají o pravidelný příjem z dividend, ale jsou ochotni podstupovat určité riziko pro šanci na kapitálový zisk, mohou být dividendové akciové fondy vynikající volbou. Tyto fondy jsou zaměřeny na investice do akcií, které mají spolehlivé záznamy o výplatě zdravých dividend každý rok. Vzhledem k tomu, že výplata dividend akcionářům je považována za známku finanční stability společnosti, mnoho společností se pyšní každoročním zvyšováním dividend.
Dividendové fondy se nezaměřují na identifikaci příštího miláčku na Wall Street, ledaže vyplácí dividendy, ale všechny investice do akcií mají potenciál zvýšit nebo snížit hodnotu na základě fluktuací na trhu a výkonnosti emitující společnosti. Ačkoli se dividendové fondy nezaměřují na vytváření kapitálových zisků, akcie zdravé společnosti, která vyplácí významné dividendy, pravděpodobně časem vzroste a potenciálně zvýší hodnotu fondu.
Dividendové dluhopisové fondy
Na rozdíl od akciových fondů jsou výplaty dividend z dluhopisových fondů ve skutečnosti výsledkem úrokových výnosů generovaných dluhopisy v portfoliu fondu. Úroková sazba nebo kuponová sazba placená dluhopisem je ovlivněna mnoha faktory, včetně ratingu emitenta a národních úrokových sazeb v době vydání. Zatímco úrokové sazby dluhopisů vydaných velmi stabilními, důvěryhodnými korporacemi a vládami mají sklon odrážet sazby stanovené Federálním rezervním systémem, méně stabilní účetní jednotky často nabízejí dluhopisy s vyššími úrokovými sazbami, protože riziko, které jim z důvodu platební neschopnosti nesplní, je větší.
Dividendové dluhopisové fondy s vysokým výnosem proto investují do dluhopisů s velmi nízkým ratingem, nazývaných nezdravé dluhopisy, protože platí extrémně vysoké úrokové sazby, aby investorům kompenzovaly zvýšené riziko selhání u finančně nestabilních emitujících subjektů. Ačkoli dividendové příjmy z těchto typů fondů mohou být značné, hrozí jim značné riziko. Jiné, méně rizikové dluhopisové fondy dělají mírnější rozdělení dividend, ale nesou mnohem nižší riziko ztráty.
Statistiky poradce
Dan Danford, CFP®
Rodinné investiční centrum, St. Joseph, MO
Mnoho lidí si myslí, že investují jako bankovní účet. Automaticky se tedy ptají na úrokovou sazbu, dividendu nebo výnos. Úroky nebo výplaty dividend jsou však jen částí celkové přidané hodnoty, protože oceňování investic je také velkou součástí rovnice.
Celkový výnos je výpočet, který zohledňuje všechny tyto faktory. To je důležité, protože mnoho kvalitních investic neposkytuje pravidelný příjem. Například většina velkých společností vyplácí relativně nízkou hotovostní dividendu, i když lze očekávat, že cena akcií v průběhu času poroste.
Ve skutečnosti by to mohlo být výhodné pro investory, protože dividendy jsou zdanitelné a růst hodnoty akcií je teprve tehdy, když akcie prodáte. Pokud tedy opravdu chcete růst, hledejte investice nabízející potenciální celkovou návratnost.
