Legendární investor Warren Buffett je mimo jiné známý tím, že řekl investorům, aby si koupili, co vědí. Buffett a jeho nadšení následovníci v zásadě navrhují investovat do společností, kterým opravdu rozumíte - nebo o nich alespoň vědět dost, aby mohli vysvětlit, jak vydělávají peníze (tj. Obchodní model společnosti). I když to rozhodně není bez zásluh, nákup toho, co víte, není nutně investiční strategie, která přinese největší investiční úspěch. Tato strategie má určitá omezení, která naznačují, že investorům by se mohlo lépe posloužit tím, že si koupí to, co se mohou naučit.
Plné porozumění společnosti vyžaduje určitý čas
Mnoho nových investorů bude pro některé zřejmé důvody obtížné se ponořit do obchodních modelů nebo 10-K prohlášení veřejně obchodovaných společností, z nichž nejdůležitější je čas a nedostatek znalostí. Jen málo z nás umí soustavně poslouchat výdělkové hovory společností ai kdybychom to dokázali, nemuseli bychom opravdu ocenit to, o čem se diskutuje. Skutečné pochopení rozvahy společnosti a celkového finančního řízení vyžaduje specializované znalosti, které většina investorů nemá okamžitě. Existuje však mnoho online zdrojů, které mohou pomoci zkrátit křivku učení při získávání znalostí o společnosti, kterou vlastníte, nebo mají v úmyslu koupit.
Tyto stránky vám mohou přinést až rychlost na společnosti a jejich budoucí vyhlídky. Samozřejmě existuje omezení na služby poskytované bez placení poplatku, ale množství bezplatných informací, které lze získat v průběhu času, rozhodně není zanedbatelné. Cílem je získat důvěru a ne nutně odborné znalosti o vašich potenciálních investičních volbách.
Můžete vynechat rychle rostoucí společnosti
Úskalím při investování do společností, které vám vyhovují, jsou náklady na příležitost, které nevlastní společnosti, které ještě nejsou dobře známy. Většina investorů ví, že Exxon Mobil prodává benzín a že Johnson & Johnson vyrábí léčiva a výrobky pro zdraví a krásu. Lze platně argumentovat, že tyto společnosti přinášejí předvídatelnost a pomáhají zmírňovat riziko ve svém portfoliu, zůstává však skutečností, že největší zisky z akcií obvykle pocházejí od společností v dřívějších fázích růstu.
Velké známé společnosti obvykle nemohou růst tempem, které činily, když se poprvé veřejně obchodovaly. Cílem je tedy dozvědět se o těchto společnostech dříve, než zažijí svůj největší růst a následně jejich nejvýbušnější zhodnocení ceny akcií. Cisco Systems a Microsoft jsou dvě nejuznávanější technologické společnosti na této planetě. Microsoft byl zveřejněn v 80. letech. Tehdy mnoho lidí neslyšelo o „Windows“ nebo „e-mailu“, které jsou nyní podstatnou součástí obchodního světa. Na začátku 90. let jen málokdo věděl, co je to internet, mnohem méně, že by se k němu nakonec přistupovalo bezdrátově. Cisco ano a koncepční učení o této společnosti a stisknutí spouště by vydělalo obrovské výnosy z investice. Existují také online weby, které pomáhají procházet některými z nejnovějších společností a potenciálními vysoce rostoucími akciemi. Nikdo by neměl chodit a investovat pouze do malých, rostoucích společností nebo nedávných IPO, ale poznání o těchto společnostech by z vás mohlo udělat vyváženějšího investora.
Nezaměřujte se pouze na budoucnost
Další princip investování puristů je nanejvýš důležitý pro fundamentální analýzu. Metriky, jako jsou forwardové poměry ceny k výnosům, účetní hodnota, míry růstu cen k výnosům a volný peněžní tok, jsou jen některé z mnoha datových bodů použitých k určení, zda je hodnota akcií vlastněna. Většina této analýzy je založena na předpokladech alespoň jeden rok do budoucna. Pomocí těchto metrik se fundamentalisté a analytici pokoušejí stanovit „cílovou“ cenu o rok do budoucnosti.
Namísto toho, abyste se pokusili zjistit, co to všechno tento žargon skutečně znamená, proč ne podívat se na obrázek toho, co společnost skutečně udělala, místo toho, co se předpokládá ? Burzovní graf vám řekne, co je v okamžiku, kdy jej vytáhnete, ohodnoceno. Mnoho akciových techniků, kteří se intenzivně soustředí na cenu akcií, by pravděpodobně souhlasilo se starým příslovím, že obrázek má skutečně hodnotu tisíc slov. Investoři by měli zvážit použití technické analýzy pro společnosti, které neznají nebo ve skutečnosti nemají čas ani touhu se učit. Dělat domácí úkoly a učit se základní trendy v grafech akcií spolu s pojmy, jako jsou klouzavé průměry, útěky a svícny, může otevřít nové dveře pro analýzu zásob.
Sečteno a podtrženo
Nákup toho, co víte, je jistě relevantní, praktická investiční rada. Riziko pro vaše portfolio však přináší pouze nákup toho, co víte: Mnoho z největších výnosů bude dosaženo od společností, o kterých jste nikdy neslyšeli a kterým nerozumíte. Investoři mohou být moudří investovat do společností, o nichž se mohou dozvědět místo toho, aby se drželi pouze vyzkoušených a pravdivých informací o tom, co údajně „vědí“.
Prozkoumání alternativních přístupů, jako je učení se základní technické analýze a sledování nedávných IPO, pomůže rozšířit obzory investorů.
