Co je to pravidlo 2%?
Pravidlo 2% je investiční strategie, ve které investorovi nehrozí více než 2% svého dostupného kapitálu v rámci jednoho obchodu. Pro uplatnění pravidla 2% musí investor nejprve vypočítat, jaké 2% svého dostupného obchodního kapitálu je: to se označuje jako rizikový kapitál (CaR). Makléřské poplatky za nákup a prodej akcií by měly být zahrnuty do výpočtu, aby bylo možné stanovit maximální přípustnou částku rizikového kapitálu. Maximální přípustné riziko se pak vydělí částkou stop-loss, aby se určil počet akcií, které lze zakoupit.
Klíč s sebou
- Pravidlo 2% je investiční strategie, ve které investorovi nehrozí více než 2% svého dostupného kapitálu v každém obchodě. Chcete-li použít pravidlo 2%, musí investor nejprve určit svůj dostupný kapitál s ohledem na budoucí poplatky nebo provize. které mohou nastat při obchodování. Příkazy ke ztrátě ztráty mohou být implementovány tak, aby se při změně tržních podmínek zachovala prahová hodnota rizika 2% pravidla.
Jak funguje pravidlo 2%
Pravidlo 2% je omezení, které investoři uvalují na své obchodní činnosti, aby zůstali v rámci stanovených parametrů řízení rizik. Například investor, který používá pravidlo 2% a má obchodní účet 100 000 $, riskuje pro konkrétní investici více než 2 000 $ nebo 2% hodnoty účtu. Tím, že investor ví, jaké procento investičního kapitálu může být riskováno, může pracovat zpětně a stanovit celkový počet akcií k nákupu. Investor může také použít příkazy stop-loss k omezení rizika poklesu.
V případě, že se tržní podmínky změní, může investor zavést příkaz k zastavení, aby omezil svou expozici vůči ztrátě, která představuje pouze 2% jejich celkového obchodního kapitálu. I když obchodník utrpí pomocí této investiční strategie deset po sobě následujících ztrát, sníží svůj účet pouze o 20%. Pravidlo 2% lze použít v kombinaci s jinými strategiemi řízení rizik, které pomáhají zachovat kapitál obchodníka. Investor může například zastavit obchodování za měsíc, pokud byla splněna maximální přípustná výše kapitálu, který jsou ochotni riskovat.
Použití pravidla 2% s příkazem Stop Loss
Předpokládejme, že obchodník má obchodní účet ve výši 50 000 USD a chce obchodovat se společností Apple, Inc. (AAPL). Při použití pravidla 2% může obchodník riskovat kapitál ve výši 1 000 USD (50 000 x 0, 02%). Pokud AAPL obchoduje za 170 USD a obchodník chce použít stop-stop ztrátu, může si koupit 67 akcií (1 000 $ / 15 $). Pokud je účtován poplatek za provizi ve výši 25 USD, obchodník může koupit 65 akcií (975 $ / 15 $).
V praxi musí obchodníci brát v úvahu také náklady na skluz a riziko mezery. To může vést k událostem, které zvyšují riziko ztráty výrazně nad 2%. Například pokud by obchodník držel pozici AAPL přes noc a otevřel se na 140 USD následující den po oznámení výdělku, vedlo by to ke ztrátě 4% (1 000 $ / 30 $).
