Obchodníci se zemědělskými komoditami zaznamenali v posledních několika měsících výrazný nárůst cen. Zatímco nepříznivé podmínky pro výsadbu vedly k pomalému začátku vegetačního období, posuny v odhadech nabídky a poptávky způsobují, že někteří obchodníci sázejí na oživení. V následujících odstavcích se podíváme na několik grafů z celého trhu se zemědělskými komoditami a zjistíme, zda je příliš brzy na to, abychom vsadili na zrušení primárního klesajícího trendu.
Zemědělský fond Invesco DB (DBA)
Když se následovníci technické analýzy snaží získat představu o celkovém trendu v sektoru nebo segmentu trhu, obvykle se obracejí na nástroje, jako jsou dlouhodobé klouzavé průměry a trendové linie. Nejoblíbenějším fondem, který se používá k získání pocitu širokého koše nejlikvidnějších a nejdůležitějších široce obchodovaných zemědělských komodit, jako je živý skot, sója, kukuřice, kakao, cukr, pšenice a káva, je Invesco DB Agriculture Fond (DBA).
Jak vidíte z níže uvedeného grafu, medvědi mají kontrolu nad dynamikou po dobu posledních dvou let. Aktivní obchodníci budou chtít poznamenat, jak 200denní klouzavý průměr (červená čára) zabránil tomu, aby se cena při každém pokusu o vytržení pohybovala výše. Zatímco zisk od září je pro býčí obchodníky pozitivní, blízkost sestupné trendové linie a 200denního klouzavého průměru by mělo stačit jako varování, že ceny by se mohly snažit odtud pohybovat výš. Býčí obchodníci mohou chtít zůstat na vedlejší koleji, dokud cena není schopna provést několik po sobě jdoucích uzavření nad výše uvedenými úrovněmi odporu, než vsadí na významný tah výše.
Globální index zemědělství iShares ETF (COW)
Dalším populárním produktem obchodovaným na burze, který se používá k analýze odvětví zemědělství, je iShares Global Agricultural Index ETF (COW). Na základě vzorce znázorněného v níže uvedeném grafu mohou někteří býčí obchodníci sledovat útěk nad klesající trendovou linií jako hlavní indikaci posunu výše.
Jak je však popsáno výše, tato dlouhodobá úroveň odporu se často používá k měření směru hlavního trendu a klesající sklon naznačuje, že medvědi jsou technicky pod kontrolou. Jak je uvedeno výše, blízkost odporu jeho 200denního klouzavého průměru a hlavní trendové linie by neměla být bez povšimnutí a tyto faktory by se mohly ukázat jako překážky, které brání posunu v dlouhodobém sestupném trendu.
Sojový fond Teucrium (SOYB)
Jednou z nejvyšších pozic DBA ETF je pozice v sóji. Když se podíváte na graf Teucrium Soybean Fund (SOYB), můžete vidět, že cena se dokázala pohybovat nad 200denním klouzavým průměrem, což je ve srovnání se zbytkem sektoru anomálie. Než sázejí na vyšší tah, býčí obchodníci budou pravděpodobně chtít pečlivě sledovat, zda je cena schopna překonat psychologický odpor značky 16 $, což se také stane v souladu s vlivnou horizontální trendovou linií.
Sečteno a podtrženo
Rostoucí ceny v posledních několika měsících vyvolaly u některých obchodníků obnovený zájem o zemědělské komodity. Na základě výše uvedených vzorců se však zdá, že sázení na vyšší tah odtud nemusí být obezřetné a že blízké úrovně odporu mohou bránit býkům ve změně směru dlouhodobého klesajícího trendu.
