Bitcoin může krást titulky týkající se měnových pohybů pozdě, ale americký dolar také nedávno učinil svůj vlastní slušně velký tah. Ačkoli nedělají trojciferné procentuální pohyby jako jeho digitální protějšek, zpětná vazba od 23. května stále sklouzla o 2, 4% proti koši hlavních světových měn - což je významný posun pro bezpečnou měnu.
Dolar se za poslední měsíc dostal pod tlak v důsledku očekávání vícenásobného snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Na svém politickém zasedání minulý týden Fed signalizoval, že je připraven snížit sazby, aby kompenzoval zpomalení domácího růstu a stagnující inflaci. Futures trhy s federálními fondy letos oceňují tento rok o polovinu bodu a dalších 40 bazických bodů v roce 2020. Trh futures ve skutečnosti vidí 78, 1% šanci na snížení o 25 bazických bodů na setkání Fedu příští měsíc, podle stránky skupiny CME Group FedWatch.
Analytici se domnívají, že klesající výnosy amerických dluhopisů a medvědí technické ukazatele mohou v příštích měsících vytvořit pro dolar další protivíry. „Tohle má ještě více nohou, “ řekl Paresh Upadhyaya, ředitel měnové strategie Amundi Pioneer Investments v Bostonu, za CNBC.
Ti, kteří by chtěli získat krátkou expozici vůči dolaru, ale nechtějí si otevřít devizový účet, by měli zvážit použití níže uvedených fondů obchodovaných na měně (ETF). Podívejme se na podrobnější informace o každém fondu a pomocí technické analýzy určíme možné obchodní příležitosti.
Bearský fond Invesco DB v amerických dolarech (UDN)
Medvědí fond (UDN) indexu amerického dolaru Invesco DB, který byl zahájen v roce 2007, se snaží replikovat výkonnost indexu futures krátkého indexu amerických dolaru Deutsche Bank. Sledované měřítko měří výkyvy hodnoty eura, švýcarského franku, japonského jenu, britské libry, švédské koruny a kanadského dolaru vůči americkému dolaru. UDN přiděluje 57, 50% svého portfolia euru, což je obzvláště citlivé na pohyby v této měně. Obchodníci ocení těsné rozpětí 0, 05% a denní likviditu objemu dolaru nad 700 000 USD. K 27. červnu 2019 má fond spravovaná aktiva (AUM) ve výši 32, 94 milionu USD, účtuje poplatek za správu 0, 75% a v minulém měsíci je vyšší o 1, 70%. Investoři také dostávají dividendový výnos 1, 29%.
Graf UDN blikal na konci května, kdy cena akcií tvořila nižší minimum, když index ceny akcií vytvořil nižší minimum, protože index relativní síly vytěsnil mělčí minimum a vytvořil býčí divergenci. Na začátku června se cena fondu překročila nad dlouhodobou klesající linii a pokračovala v růstu po celý měsíc, aby nyní obchodovala nad 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA). Obchodníci, kteří si zde koupí, by měli nastavit příkaz stop-loss pod mezeru 20. června a usilovat o to, aby si zisky zaregistrovali při přechodu na září do výše 23, 55 USD.
Měna InvescoShares Euro Currency Trust (FXE)
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), vytvořený v prosinci 2005, sleduje změny hodnoty eura vůči americkému dolaru. Fond drží fyzické eura, což mu umožňuje prakticky odrážet výkon směnného kurzu eura / amerického dolaru. Obchodníci by si měli být vědomi toho, že fyzické vklady v eurech fondu nejsou pojištěny, což akcionáře nechává přímo vystaveno riziku selhání. FXE poskytuje dostatečnou likviditu, obchoduje téměř 200 000 akcií denně s průměrným rozpětím jen 0, 01%. S obchodováním na 108, 19 USD s čistými aktivy 249, 42 milionu USD a poměrem nákladů 0, 40%, FXE během posledního měsíce k 27. červnu 2019 získal 1, 58%.
Vzhledem k významné expozici UDN vůči euru není překvapivé, že graf FXE vypadá velmi podobně. Poté, co se začátkem tohoto měsíce prolomila nad strmým klesajícím směrem a 50denní SMA, cena se vrátila k těm ukazatelům, které podporovaly tlak na 200denní SMA. Obchodníci mohou buď nakupovat za současnou cenu, nebo čekat na přesvědčivé blízkost dlouhodobého klouzavého průměru - který v této fázi poskytoval odpor. Zvažte umístění příkazu k zisku v blízkosti 52týdenního maxima ve výši 113, 14 USD a snížení ztrát, pokud se cena fondu uzavře pod svícen do 20. června na nízké minimum 107, 30 $.
Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)
Kanadský dolar Trust (FXC) společnosti Invesco CurrencyShares (FXC) je navržen tak, aby sledoval pohyby v kanadském dolaru vůči americkému dolaru. Fond, který čtvrtletně vyvažuje rovnováhu, poskytuje přímé vystavení kanadské měně - známé také jako loonie - držením fyzických kanadských dolarů na vkladovém účtu JPMorgan Chase & Co. (JPM). Rozpětí tenké břitvy ve výši 0, 03%, kombinované s likviditou dolarových objemů více než 2 miliony dolarů po většinu dní, udržuje skluz na minimu a umožňuje obchodníkům jít po malých pohybech cen. Ačkoli to není efektně levné, poměr nákladů fondu 0, 40% zůstává konkurenceschopný pro ty, kteří hodlají držet delší dobu. FXC ovládá aktiva ve výši 118, 64 milionů USD, nabízí dividendový výnos 0, 66% a za poslední měsíc vyskočil o 1, 99%. K dnešnímu dni se fond k 27. červnu 2019 vrátil téměř 4%.
Akcie FXC se v lednu prudce shromáždily a poté další čtyři měsíce utratily stranou na nižší. Sentiment se změnil začátkem června, když cena klesla nad linii sestupu z počátku roku 2018 a 200denní SMA. Kromě menšího výlovu v polovině měsíce fond pokračoval ve své vzestupné dynamice, což naznačuje možný vznik nového uptrendu. Protože to může být začátek posunu výše, mohou ti, kdo obchodují, chtít škálovat ze svých pozic - opuštění poloviny říjnového výkyvu vysoko na 76, 75 USD a zbývajících 50% poblíž maxima 2018 na 79, 85 USD. Chraňte před rizikem zpomalení umístěním příkazu k zastavení pod nízkou hodnotu 21. června nebo pod 200denní SMA, v závislosti na toleranci rizika.
StockCharts.com
