Fondy pro přidělování aktiv jsou podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF), které poskytují investorům variabilní nebo fixní kombinaci aktiv. Obvykle se jedná o akcie a cenné papíry s pevným výnosem, jakož i o hotovost a ekvivalenty hotovosti. Některé fondy pro přidělování aktiv se snaží udržet předem stanovený podíl tříd aktiv v průběhu času, zatímco jiné analyzují ekonomické a tržní údaje, aby pravidelně upravovaly proporce. Následuje seznam tří největších ETF založených na alokaci aktiv, založených na spravovaných aktivech (AUM), dostupných investorům od března 2016.
Fond diverzifikovaných výnosů z indexů příjmů First Trust Multi-Asset
Největší alokační fond aktiv na trhu je First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NYSEARCE: MDIV), s 761, 81 miliony USD v AUM. Investičním cílem fondu je napodobit výkonnost indexu nazývaného index diverzifikovaného příjmu NASDAQ s více aktivy. Index je upravený index vážený tržní kapitalizací určený k zajištění expozice více segmentům aktiv. Index zahrnuje následující položky: 20% akcie, 20% upřednostňované cenné papíry, 20% trustové investiční fondy (REIT), 20% master komanditní společnosti (MLP) a 20% vysoce výnosný podnikový dluh.
Za normálních okolností investuje MDIV nejméně 90% svých aktiv do cenných papírů, které odpovídají složení indexu. Portfolio se skládá ze 126 cenných papírů, se střední tržní kapitalizací 5, 35 miliardy USD. Její rozsah tržní kapitalizace je však 660 až 211 miliard USD. Od března 2016 je fond takticky nadváhu MKP a akcie vyplácející dividendy ve srovnání s indexem, zatímco jsou podvážené REIT, dluh s vysokým výnosem a preferované cenné papíry. Standardní odchylka fondu je 8, 82% a jeho beta versus S&P 500 je 0, 62. Ukazatel nákladů fondu je 0, 68% a končící výnos za 12 měsíců je 7, 42%. Rozsah 52 týdnů MDIV je 13, 00 až 21, 40 $.
iShares Přidělení základního růstu ETF
Druhým největším alokačním fondem aktiv je iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) s 688, 49 miliony USD v AUM. Fond se snaží sledovat investiční výsledky indexu složeného z portfolia podkladových akciových fondů a fondů s pevným výnosem, které mají představovat cílovou rizikovou strategii alokace růstu. Fond nabízí jednoduchý způsob, jak vybudovat diverzifikované základní portfolio s dluhopisy a globálními akciemi.
Portfolio tvoří akcie 60, 84%, pevný příjem 38, 75% a hotovost 0, 41%. Aktiva fondu jsou rozložena do desítek zemí, včetně rozvinutých a rozvíjejících se trhů, přičemž přibližně 60% aktiv je investováno ve Spojených státech. AOR má pouze 10 podniků, z nichž každá je další ETF. Pět největších podílů tvoří 78, 76% portfolia a je zaměřeno na následující třídy aktiv: americký základní kapitál, celkový trh s dluhopisy v USA, evropský základní kapitál, tichomořský základní kapitál a americké státní pokladny. Standardní odchylka fondu je 7, 14% a jeho beta versus S&P 500 je 0, 58. Jeho poměr nákladů je 0, 27% a končící výnos za 12 měsíců je 2, 19%. 52 týdenní rozsah AOR je 26, 70 až 42, 54 $.
Kompozitní portfolio příjmu Invesco PCEF
Třetím největším alokačním fondem aktiv je Invesco PCEF Income Composite Portfolio (NYSEARCA: CEF) s 605, 44 miliony USD v AUM. PCEF je založen na S-Network Composite Closed Fund Index Index. Za normálních okolností fond investuje nejméně 90% svých celkových aktiv do cenných papírů fondů zahrnutých do indexu. Od března 2016 index investuje do cenných papírů s pevným výnosem a cenných papírů s pevným výnosem s vysokým výnosem, zatímco ostatní používají strategii psaní akciových opcí.
Portfolio investuje do 145 různých cenných papírů a alokace je následující: 40, 83% dluhopisy investičního stupně, 30, 00% vysoce výnosné dluhopisy a 29, 17% strategie psaní opcí. Poměr nákladů fondu je 1, 94% a výnos za 30 dní SEC je 8, 33%. 52týdenní rozmezí PCEF je 16, 15 až 24, 20 $.
