S blížícím se rokem musí vlna prodeje daňových ztrát zasáhnout akcie, které jsou již v tomto roce dole, a ceny akcií se tak ještě více propadnou. Investoři, kteří hodlají tyto ztráty ztratit, by tak mohli zvážit včasné provedení, a to ještě před obecným spěchem, aby si zaúčtovali daňové ztráty.
Zejména čtyři známé akcie, které již v roce 2019 již prudce klesají, budou pravděpodobně jednou z hlavních cílů prodeje daňové ztráty, a to podle zprávy v Barronově. Jedná se o jejich roční ztráty ke dni 2. prosince: Macy's Inc. (M), -48, 3%, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37, 0%, 3M Co. (MMM), - 11, 7% a Abiomed Inc. (ABMD), -40, 9%. Oproti tomu index S&P 500 vzrostl o 24, 2%.
Klíč s sebou
- Beaten-down akcie čelí většímu potížím s prodejem s daňovými ztrátami. Držitelé těchto akcií mohou zvážit brzký prodej.Když se velcí poražení v lednu často vzpamatují, není to jistá věc.
Význam pro investory
Akademický výzkum zjistil, že zásoby, které v daném roce utrpěly velké propady, se často často znovu objevují v lednu následujícího roku poté, co prodejní ztráty poklesly a lovci se začali kupovat. Někteří investoři mohou poukazovat na nedávný příklad společnosti General Electric Co. (GE), která od konce listopadu do prosince 2018 klesla téměř o 35%, čímž za rok snížila svou cenu o 57%. Poté v lednu 2019 prudce stoupl o 34%, což je mnohem lepší než 8% zisk pro S&P 500 v tomto měsíci.
Při oživení GE se však hrálo mnohem více než sezónních faktorů, výsledkem je, že jej nelze uvést jako typický případ. Mezi další faktory patří kroky nového generálního ředitele Larryho Culpa ke zlepšení cash flow a snížení dluhu zřejmě inspirované důvěry investorů. Dalším faktorem byla zpráva o výnosech za Q4 2018, zveřejněná v poslední den v lednu 2019, která překonala očekávání na Motley Fool.
Zde je pohled na 3 možné velké poražené.
Macy's je přední celostátní řetězec obchodních domů, který utrpěl tváří v tvář rostoucí online konkurenci v maloobchodě. Výsledky za fiskální Q3 2019 byly odrazující, s prodejem ve stejném obchodě o 3, 5% oproti stejnému období v roce 2018, což vedlo vedení ke snížení jeho pokynů pro fiskální rok 2019. „Výrobky, které prodává, a prostředí, ve kterých je prodává, nejsou sladěny. s tím, co spotřebitelé chtějí, “řekl Neil Saunders, ředitel výzkumné firmy GlobalData Retail, The Wall Street Journal.
3M je diverzifikovaná společnost pro průmyslové výrobky, mezi jejíž nejznámější spotřební výrobky patří Scotch Brand Tape a Post-it Notes. Jeho výsledky za Q3 2019 vykázaly meziroční pokles výnosů na přibližně 33% jejích trhů, což je celkový pokles o 1, 3% po vyloučení měnových výkyvů a dopadu akvizic. Tržby v Číně klesly o 9, 4% a zejména automobilový a elektronický trh byly zvláštními zdroji slabosti. Na základě „našeho očekávání pokračující měkkosti v Číně, automobilovém průmyslu a elektronice, “ řekl generální ředitel Mike Roman, „Předpokládáme výdělky v rozmezí od 2, 05 do 2, 15 $ a organický pokles prodeje o 1 až 3 procenta, “ za 3 miliony. GAAP EPS byl ve 4. čtvrtletí 2018 2, 27 USD.
Abiomed je společnost zdravotnických prostředků. Akcie společnosti byly zmařeny výzkumem, který zjistil významně zvýšené riziko krvácení, akutního poškození ledvin, cévní mozkové příhody a smrti u pacientů léčených srdečními pumpami Impella namísto balónkových pump na MassDevice.com. Abiomed zpochybňuje platnost studie.
Dívat se dopředu
Investoři čelí složité řadě rozhodnutí o ztrátě akcií, jak se rok blíží ke konci. Pokud vidí základní důvody, proč očekávat oživení, zejména vyhlídky na lepší výdělky, mohou se rozhodnout, že si to ponechají. V opačném případě může být prodej zaručen, i když není třeba zaúčtovat daňovou ztrátu. Třetí alternativou je prodat v prosinci, uznat daňovou ztrátu za rok 2019 a poté akcie znovu získat. Aby se však zabránilo spuštění pravidla umývání, které by zrušilo uznání daňové ztráty, musí k takovému odkupu dojít později než o 30 dní, do této doby se cena mohla zvýšit na neatraktivní úroveň.
