Sektor finančních služeb je nedílnou součástí celkové úrovně globální hospodářské činnosti. Z tohoto důvodu je většina hlavních makroekonomických ukazatelů velmi důležitými údaji pro výhled sektoru. Společnosti poskytující finanční služby spoléhají na vysokou úroveň obchodní činnosti a vytvářejí příjmy tím, že jednají jako prostředník v ekonomických transakcích.
Ekonomické ukazatele se zveřejňují prostřednictvím studií, průzkumů, sektorových zpráv a úsilí vládních agentur o shromažďování údajů. Tyto ukazatele mají rozsáhlé důsledky pro všechna tržní odvětví. Sektor finančních služeb je však pravděpodobně nejcitlivější na velké ekonomické agregáty.
Investoři do finančních služeb budou obvykle sledovat tyto čtyři ekonomické ukazatele jako známku celkového zdraví nebo potenciálních problémů.
1. Úrokové sazby
Úrokové sazby jsou nejvýznamnějšími ukazateli pro banky a další věřitele. Banky profitují z rozdílu mezi sazbami vkladatelů a sazbami, které účtují dlužníkům. Banky považují za stále obtížnější přenášet úrokové náklady na spotřebitele při zvyšování sazeb. Vysoké výpůjční náklady odpovídají méně půjčkám a více úsporám. To omezuje objem celkové výdělečné činnosti pro věřitele.
Je zcela jasné, že banky dosahují nejlepších výsledků - přinejmenším v krátkodobém horizontu - při nižších úrokových sazbách.
Nižší úrokové sazby také proměňují spořiče v spekulanty. Je obtížnější překonat inflaci, když sazba na spořicím účtu nebo vkladovém certifikátu (CD) platí nízkou sazbu. Zaměstnanci se budou častěji obracet k akciím, aby se pokusili najít způsoby, jak čelit inflaci a pěstovat svá hnízda za účelem odchodu do důchodu. To vytváří poptávku po službách správy aktiv, maklérech a dalších zprostředkovatelích peněz.
2. Hrubý domácí produkt
Země po celém světě sledují úroveň hospodářské aktivity pomocí výpočtů hrubého domácího produktu (HDP). Zvýšení úrovně výdajů nebo investic způsobí růst HDP a odvětví finančních služeb obvykle vidí zvýšenou poptávku po svém zboží a službách, když se zvýší úroveň výdajů a investic.
Vzhledem k tomu, že HDP je nejběžnějším a nejširším měřítkem ekonomiky regionu a je často považován za zaostávající ukazatel, je vztah mezi akcemi jedné společnosti a HDP přinejlepším slabý. Přesto se považuje za užitečný standard pro celkové zdraví finančního sektoru.
3. Nařízení vlády a fiskální politika
Vládní regulace není nutně ukazatelem v tradičním smyslu; místo toho by investoři měli sledovat, jak mohou regulace a tarify ovlivňovat činnost sektoru finančních služeb. Banky, které tvoří více než polovinu celého sektoru v USA, jsou silně ovlivněny požadavky na rezervy, zákony o lichvě, pokyny pro pojištění a půjčování, jakož i možností státní podpory.
Fiskální politika nemá přímý dopad na banky. Spíše ovlivňuje možné klienty bank a obchodní partnery. Důvěra spotřebitelů má tendenci zvyšovat se během expanzivní fiskální politiky a během kontrakční fiskální politiky. To by se mohlo promítnout do méně investic, obchodů a půjček.
4. Existující prodej domů
Zpráva o existujícím prodeji domů vydává každý měsíc Národní asociace realitních kanceláří. Poskytuje bankám a hypotečním úvěrům nejnovější údaje o prodejních cenách, stavu zásob a celkovém počtu prodaných domů.
Tato zpráva často ovlivňuje převládající hypoteční sazby. Investoři do finančních služeb a výstavby domů by měli zaznamenat nárůst, když rostou údaje o prodeji domů.
