Investoři by měli mít nadváhu ve finančním sektoru, radí Goldman Sachs Group Inc. (GS) v nedávné zprávě založené na „zvýšeném kapitálovém výnosu, další deregulaci, silných poplatcích za poradenství v oblasti fúzí a akvizic, růstu čisté úrokové marže, solidním růstu úvěrů a atraktivním ohodnocení a dynamika růstu. “ Z 23 bank analyzovaných společností Goldman vynikají tyto čtyři země s nejvyššími očekávanými zisky k jejich cílovým cenám: trustová banka State Street Corp. (STT), bankovní instituce peněžního centra Bank of America Corp. (BAC), regionální banka Citizens Financial Group Inc. (CFG) a vydavatele karet Capital One Financial Corp. (COF).
Čistě náhodou každá z těchto společností představuje jednu ze čtyř kategorií bank, jak je uvedeno ve zprávě Týdenní Kickstart USA z 18. května. Všechny jsou rovněž hodnoceny společností Goldman.
Klíčový ovladač: úrokové sazby
Rostoucí úrokové sazby představují hlavní důvod, proč společnost Goldman doporučuje, aby investoři měli nadváhu ve finančních akciích, zejména bankovních. Se zvyšováním úrokových sazeb banky obvykle zvyšují své čisté úrokové rozpětí mezi tím, co platí vkladatelům, a tím, co účtují dlužníkům, čímž se rozšiřují jejich ziskové marže.
Vzhledem k tomu, že výnos z desetileté státní pokladniční poukázky minulý týden dosáhl 3, 11%, Goldman dodává, že meziroční nárůst byl v minulém měsíci 71 bazických bodů (bp) a 29 bp. Jejich ekonomové předpokládají postupný nárůst na 3, 25% do konce roku 2018 a na 3, 60% do konce roku 2019. Přední trh mezitím ukazuje na sazby 3, 16% a 3, 22%.
Statistické shrnutí
Pro tyto čtyři akcie zde jsou jejich předpokládané zisky k cenovým cílům společnosti Goldman, předpokládané míry růstu EPS 2019 a předpokládaný růst návratnosti kapitálu akcionářům během 12 měsíců do června 2019:
| Zisk na cíl | 2019 EPS růst | 2019 Růst návratnosti kapitálu | |
| Státní ulice | 23% | 13% | 56% |
| americká banka | 20% | 13% | 32% |
| Občané finanční | 20% | 11% | 26% |
| Capital One | 20% | 6% | 148% |
Návratnost kapitálu zahrnuje jak dividendy, tak výdaje na zpětné odkupy akcií. Všechny ceny jsou k 17. květnu.
Více bank upside
Z 23 zásob ve zprávě předpokládaly další čtyři zisky na cílovou cenu 14% nebo více. Jedná se o: Regions Financial Corp. (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; a Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Každý z nich má také hodnocení nákupu od společnosti Goldman.
americká banka
Akcie Bank of America konečně mohou být na dobré cestě k dosažení cen naposledy v říjnu 2008. Analytici doposud v roce 2018 zvyšovali odhady příjmů a cenové cíle, přičemž konsenzus požadoval, aby EPS za celý rok 2018 vzrostl o více než 40%., na 2, 57 $. Goldman je ještě vzestupnější a předpokládá 65% nárůst. Technické ukazatele, stejně jako obchodování s opcemi, také registrují pozitivní signály. (Více viz také: Banka Ameriky se může za 10 let zvýšit na nejvyšší úroveň .)
Státní ulice
Přední custodská banka State Street byla nedávno zmíněna týmem Credit Suisse Group AG jako splnění jakéhokoli vyjednávacího kritéria, které hlavní investor Warren Buffett údajně používá jako screeningové metody. Goldman předpokládá nárůst EPS o 22% v roce 2018 a 13% v roce 2019, zatímco současný konsenzus mezi analytiky vyžaduje, aby míra růstu činila 21% a 10% na Yahoo Finance, protože Investopedia tuto zprávu Credit Suisse významně zvýšila. State Street má v současné době dopředný P / E poměr méně než 12krát předpokládaný zisk, také za Yahoo Finance. (Více viz také: 5 skladových zásob, které přitahují Warren Buffett. )
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Nejlepší zásoby
Nejlepší finanční akcie za leden 2020
Bohatý a mocný
Pět divoce úspěšných hodnotových investorů
Nejlepší zásoby
Špičkové energetické zásoby za leden 2020
Nejlepší zásoby
Nejlepší zlaté zásoby za leden 2020
Profily společnosti
Jak Goldman Sachs vydělává peníze: investiční bankovnictví a klientské služby
Nejlepší zásoby
Nejlepší kosmetické zásoby pro Q1 2020
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Definice bankovního indexu KBW Bankovní index KBW je referenční akciový index pro bankovní sektor. Akcie představují velké banky amerických národních peněžních center, regionální banky a spořitelny. více Definice primárního trhu Primární trh je trh, který vydává nové cenné papíry na burze, usnadněné upisovacími skupinami a sestávajícími z investičních bank. více Porozumění Nerozdělený zisk Nerozdělený zisk je kumulativní čistý zisk nebo zisk firmy po zaúčtování dividend. Někteří lidé je označují jako přebytek příjmů. více Co by měl každý vědět o finančním sektoru Finanční sektor se skládá ze společností, které poskytují finanční služby komerčním a maloobchodním klientům. více Definice Brexitu Brexit se týká odchodu Británie z Evropské unie, které se mělo konat na konci října, ale opět se zpozdilo. více Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje, který se skládá z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více