Obsah
- Tapping Fundamental Analysis
- # 1. Obchodní bilance
- # 2. Nonfarm Payroll
- # 2. Hrubý domácí produkt
- # 4. Maloobchodní tržby
- # 5. Průmyslová produkce
- Mimo obchodní ukazatele
- Sečteno a podtrženo
Obchodníci s měnami a komoditami a investoři neustále hledají informace, které poskytnou informace o tom, zda hodnota dolaru bude stoupat nebo klesat. Stejně jako existuje celá řada ukazatelů, které obchodníci s akciemi používají ke sledování zdraví společností, existuje řada ekonomických zpráv, které poskytují pohled na budoucí směr hodnoty dolaru.
(Další čtení viz Základy Forex Základy. ")
TUTORIAL: Ekonomické ukazatele: Hrubý domácí produkt (GDP)
Tapping Fundamental Analysis
Základní analýza zahrnuje použití dat k rozpoznání informací o investici. Hodnota informací poskytnutých konkrétním datovým bodem se může lišit v důležitosti, protože ekonomiky jsou dynamické a mohou se změnit. Například když se americká ekonomika rozšiřuje, obavy z inflace mohou vést ke zvýšenému zaměření na datové body, které naznačují přítomnost inflace. Když ekonomika klesá, mohou zprávy, které ukazují pokles spotřebitelské aktivity, vážněji působit směrem k dolaru. Z tohoto důvodu je při provádění výzkumu dolaru užitečné široké spektrum ekonomických zpráv.
Níže jsou uvedeny některé významné makroekonomické ukazatele. Mějte na paměti, že skutečné statistiky jsou často méně důležité než jejich směr (stoupání nebo klesání) a jejich úspěch nebo neúspěch při plnění očekávání před vydáním. Překvapující překvapení mohou přinést dobré zprávy, zatímco překvapující překvapení mohou způsobit pád měny.
(Chcete-li se dozvědět více o tom, co řídí americký dolar, podívejte se na „3 faktory, které vedou k americkému dolaru“.)
# 1. Obchodní bilance
Zpráva o obchodní bilanci, kterou společně vypracoval Úřad pro hospodářskou analýzu (BEA) a Úřad pro sčítání lidu v USA, poskytuje vhled do dovozní a vývozní činnosti. Nominální obchodní deficit, který představuje současnou hodnotu dolaru amerického vývozu mínus současnou hodnotu dolaru amerického dovozu, je klíčovým ukazatelem ve zprávě o obchodní bilanci. Pokud dovoz převyšuje vývoz, má se za to, že národ má obchodní deficit. Když je pravdou opak, říká se, že národ má obchodní přebytek.
Obchodní deficit přináší špatné zprávy pro dolar, protože to znamená, že je požadováno zahraniční zboží. Toto zboží se nakonec nakupuje v cizí měně, což vytváří vyšší poptávku po cizí měně. Na druhé straně obchodní přebytek znamená, že zahraniční spotřebitelé nakupují více amerického zboží. Výsledkem je poptávka po dolaru. Zpráva o obchodní bilanci je zveřejňována přibližně šest týdnů po konci měsíce, na který odkazuje (dne nebo kolem 15. dne v měsíci) v 8:30 východního standardního času a zahrnuje dva předchozí měsíce.
(Další informace naleznete v části „Co je platební bilance?“)
# 2. Nonfarm Payroll
Zpráva o zaměstnanosti Nonfarm Payroll, vypracovaná Ministerstvem práce USA pro statistiku práce (BLS), sleduje počet přidaných nebo ztracených pracovních míst každý měsíc. Pokud ekonomika přidává pracovní místa zdravým tempem, mohou se úrokové sazby pohybovat výš. Vyšší úrokové sazby jsou pro zahraniční investory atraktivní, zvyšují zájem o americký dolar a poptávku po něm.
Opak je také pravdou: ztráty pracovních míst mají potenciál tlačit úrokové sazby a snižovat poptávku po dolaru. Nonfarm Payroll Report je zveřejněn v pátek po skončení referenčního měsíce v 8:30 dop. EST.
(Další informace o zprávě Nonfarm najdete v části „Obchodování se zprávou o mzdách mimo farmy“).
# 2. Hrubý domácí produkt
Hrubý domácí produkt (HDP) sleduje peněžní hodnotu veškerého hotového zboží a služeb vyrobených na hranicích země v konkrétním časovém období a používá se jako míra zdravotního stavu země. Podobně jako v případě nevýrazného počtu mezd, pokud roste HDP, mají úrokové sazby obvykle pozitivní korelaci. Vyšší úrokové sazby přitahují zahraniční investory a v důsledku toho má dolar tendenci růst. Podobně, pokud HDP klesá, dolar má tendenci klesat. Bureau of Economic Analysis zveřejňuje údaje o HDP v 8:30 dop. EST v poslední den každého čtvrtletí.
(Další čtení viz „Význam inflace a HDP.“)
# 4. Maloobchodní tržby
Maloobchodní tržby jsou souhrnným měřítkem prodeje maloobchodního zboží za stanovené časové období. Silný prodej naznačuje silnou ekonomiku, zatímco slabý prodej naznačuje slabou ekonomiku. Zde opět můžeme dojít k závěru, že síla v prodeji se rovná síle v dolaru.
Zpráva o maloobchodním prodeji je sestavována a vydávána sčítání lidu a ministerstva obchodu měsíčně. Zpráva se týká předchozího měsíce a je zveřejněna přibližně nebo 13. dne v 8:30 dop. EST.
# 5. Průmyslová produkce
Údaje o průmyslové produkci vycházejí z měsíčního hrubého objemu zboží vyrobeného průmyslovými firmami, jako jsou továrny, doly a elektrická zařízení v USA. Do údajů o průmyslové výrobě jsou rovněž zahrnuty vydavatelství periodik a knih, tradičně označovaní jako výrobci. Údaje o průmyslové produkci obvykle odrážejí podobné změny v celkové hospodářské činnosti, takže silné údaje jsou býčím znakem dolaru a slabá data jsou medvědí znamení.
Federální rezervní rada zveřejňuje údaje o průmyslové produkci 16. nebo kolem každého měsíce v 9:15 EST a zpráva se týká předchozího měsíce.
Mimo obchodní ukazatele
Kromě pěti výše uvedených ukazatelů existuje celá řada dalších ukazatelů, včetně zpráv o inflaci, prodeji domů a zahraničních nákupech cenných papírů americké státní pokladny. Tyto zprávy také ovlivňují směr dolaru a v práci existují i další faktory.
Vláda hraje významnou roli v síle dolaru, protože zahraniční investoři sledují známky stability a prosperity. Stabilní, důsledné politiky, stabilní geopolitický výhled a daňové redukce pro spotřebitele jsou pro dolar pozitivním vývojem. Na druhé straně teroristické útoky, války, zvýšené vládní výdaje a nepopulární prezidenti jsou pro zemi a dolar špatnými zprávami.
Zahraje se také zámořský vývoj, protože faktory jako posílení eura nebo pokles devizových rezerv (dolary držené zahraničními zeměmi) jsou pro dolar špatné, zatímco nestabilita v zahraničních zemích je pro dolar dobrá.
Sečteno a podtrženo
Lze s jistotou říci, že investoři mají při investování do americké měny dostatek údajů, přičemž při hodnotě dolaru hraje roli velké množství různých faktorů. I když existuje mnoho ukazatelů, které mohou v konečném důsledku přispět k růstu a pádu dolaru, zprávy o obchodní bilanci, nevýdělečné mzdy, HDP, maloobchodním prodeji a průmyslové produkci jsou nejčastěji spojeny s pohybem měny.
Další čtení o dolaru viz „Neoficiální status amerického dolaru jako světové měny“.
