Jak stárnout býčí trh, je stále obtížnější najít zásoby s velkým potenciálem nárůstu. Goldman Sachs Group Inc. však tvrdí, že existuje spousta a identifikovala 30 společností s hodnocením nákupu s „mikropohledem, idiosynkratickým výnosem“. V současné době jsou akcie v rámci indexu S&P 500 (SPX) na historicky vysoké úrovni korelace s velkými tržními silami, jako jsou obchodní napětí a rozhodnutí o sazbách Federálních rezerv. Goldman říká, že „to ztěžovalo životní prostředí pro sběratele“. Za účelem překonání této výzvy vyvinula společnost Goldman metodiku k nalezení akcií s potenciálem překonat výkonnost, včetně těchto sedmi, se zisky plynoucími z jejich cenových cílů: DISH Network Corp. (DISH) + 80% k cíli; AbbVie Inc. (ABBV) + 44%; Mylan NV (MYL) + 29%; MGM Resorts International (MGM) + 28%; Hasbro Inc. (HAS) + 27%; Centene Corp. (CNC) + 25%; a AmerisourceBergen Corp. (ABC) + 25%.
Seznam Goldmana je rozmanitý. DISH Network je poskytovatelem televizních služeb, MGM Resorts je provozovatelem hotelů a kasin a Hasbro vyrábí hračky. AbbVie a Mylan jsou farmaceutické společnosti, Centene je společnost spravující péči a Amerisource Bergen je distributorem léčiv a dalších zdravotnických produktů.
Hledám disperzi
Podle Goldmana, „výnosy S&P 500 se během nedávné slabosti na trhu staly více makroekonomickými. Naše rozptylová skóre však naznačují, že možnosti výběru akcií zůstávají v oblasti spotřebitelské diskrece a zdravotní péče dostatečné.“ “ Jak je popsáno v jejich zprávě z 12. dubna: „Americký makroskop: Kde najít příležitosti k výběru akcií na korelovaném trhu, “ Goldman zjistil, že „akcie s vysokým skóre rozptylu pravděpodobněji zvýšily reakce na idiosynkratické zprávy a představují nejlepší generaci alfa. příležitosti. “
Disperzní skóre bere v úvahu dvě míry: zaprvé, procento výnosů z této akcie za posledních šest měsíců, které bylo poháněno mikro faktory, spíše než pohybem na celkovém trhu (také známý jako beta), a za druhé, Goldmanova předpověď volatilita nebo riziko spojené s těmito mikro faktory. Pokud jde o první opatření, průměrná zásoba S&P 500 měla 58% svých šestiměsíčních koncových výnosů poháněných mikro faktory, zatímco výše uvedených sedm zásob se pohybovalo od 55% (AbbVie) do 89% (Hasbro), přičemž dalších pět bylo mezi 72% a 78%.
Goldmanovo rozptylové skóre pro střední zásobu S&P 500 je 1, 1, zatímco skóre pro sedm zvýrazněných zásob se pohybuje od 2, 0 (Hasbro) do 4, 8 (Centene). Zbývajících pět zásob je v tomto opatření mezi 2, 5 a 3, 4.
Nízké ocenění
Mezi sedmi zvýrazněnými akciemi se Mylan a AbbVie vyznačují obzvláště nízkým oceněním. Jejich forwardové P / E poměry, založené na Goldmanových odhadech, jsou pouze 7x a 12x příští dvanáctiměsíční (NTM) předpokládaný zisk. Pro srovnání, dopředný P / E pro celý S&P 500 je 17x, na Goldmana, a 16, 4x na Yardeni Research Inc. Dopředný P / E pro sektor zdravotní péče S&P 500 je podle Yardeniho 15, 2x.
Společnost AbbVie zaznamenala silný růst tržeb, výdělků a dividend. Akcie se také staly oblíbeným institucionálním investorům, kteří akumulovali akcie. Odhady konsenzu vyžadují, aby EPS za první čtvrtletí byl meziročně vyšší o 39, 8% a za celý rok 2018 EPS o 34, 5% na Yahoo Finance. (Více viz také: Společnost AbbVie Stock signalizuje, že by se mohl přiblížit posun nahoru .)
Pro společnost Mylan jsou odhady růstu EPS 6, 5% za první čtvrtletí a 18, 0% za celý rok, také na Yahoo Finance. Nejznámějším produktem společnosti Mylan je EpiPen, pohotovostní léčba závažných alergických reakcí. Odhaduje se, že tento produkt měl od roku 2015 podle odhadů CNBC přibližně 1 miliardu dolarů. Společnost však byla intenzivně kritizována za zvýšení maloobchodní ceny tohoto zařízení v USA na více než 600 USD za dvoubalení, i když každé zařízení obsahuje léky v hodnotě 1 USD za CNBC.
Samotné dodávací zařízení může být vyrobeno na maximálně 30 $, podle MIT Technology Review. Spotřebitelské zprávy navíc identifikovaly alternativu, která stojí jen 10 USD za dva balíčky. V reakci na tento výkřik představil Mylan generickou verzi za zhruba polovinu ceny značkového EpiPen. V roce 2017 společnost zaplatila 465 milionů dolarů za vyřešení federálního vyšetřování, které zpočátku požadovalo restituci 1, 27 miliardy USD za přebití zařízení, informoval Bloomberg.
Výprodeje v tech
Stejná zpráva Goldmana se také zaměřila na to, jak nedávné cesty na Facebooku vážily jiné technologické akcie, a jak to bude pravděpodobně dočasná anomálie, která v tomto odvětví vyvolala nějaké vyjednávání. Článek Investopedia na toto téma také nabízí podrobnější informace o Goldmanových zjištěních o nedávném nárůstu korelací mezi akciemi S&P 500. (Více viz také: 10 Techů roztažených na Facebooku nyní připravených na vzestup .)
