Při hledání investic s dlouhodobým růstovým potenciálem se stále více fondů a správci fondů zaměřují na společnosti, které dosahují vysokého skóre v takzvaných kritériích pro environmentální, sociální a správu (ESG). Příznivci investování do ESG tvrdí, že nejudržitelnější obchodní modely se nacházejí ve společnostech, které jsou dobrými správci životního prostředí, ale také společensky odpovědné a moudře ovládané, zavázané k etickým a čestným vztahům se zákazníky, investory, zaměstnanci, dodavateli, vládou a celé společenství.
„Faktory ESG nejsou nefinanční, pokud jsou významné, “ řekla Barron's Erika Karp, zakladatelka a generální ředitelka společnosti Cornerstone Capital. Akademická práce z roku 2016 citovaná společností Barron's zjistila pozitivní korelaci mezi bodovým hodnocením kritérií ESG a dosahováním lepších finančních výsledků a výkonnosti akciového trhu. Nedávná studie Bank of America Merrill Lynch zjistila, že společnosti s vysokým ESG měly nižší volatilitu zisků a vyšší návratnost vlastního kapitálu, dodává Barron.
Investiční manažeři, kteří se účastní nedávného kulatého stolu společnosti Barron, jako jsou následující akcie založené na kritériích udržitelného růstu: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) a Xylem Inc. (XYL).
| Společnost | Podnikání | Přednosti ESG |
| Clorox | Spotřební výrobky | 85% obalů z recyklovaného zboží, 41% vedoucích pracovníků mimo výrobní linky jsou ženy |
| Gilead Sciences | Biotech | 50% středních manažerů jsou ženy, které nabízejí klíčové léky za nízkou cenu pro rozvojový svět |
| National Oilwell Varco | Ropné a plynové vrty | Bezpečnější a levnější vrtání |
| Pentair | Zdroj vody | Kvalita a ochrana vody |
| Tencent | Internet a mobilní zařízení | Největší držení akciového fondu Calvert Emerging Markets Equity Fund (CVMAX) zaměřeného na ESG |
| Unilever | Spotřební výrobky | Udržitelné značky a praktiky dodavatelského řetězce |
| Xylem | Zdroj vody | Inteligentní měření pro úsporu vody |
Definování udržitelného investování
Karp také řekl Barronovi: „Nepoužívám termín investování do ESG. Analýzu ESG považuji za kritickou disciplínu v oblasti financí a investování.“ Dodala: „Dále definujeme firemní udržitelnost - což je skutečně jen dokonalost společnosti - jako neúnavné úsilí o významný pokrok směrem k regenerativnější a inkluzívnější světové ekonomice.“
Účastník kulatého stolu Jon Hale, globální vedoucí výzkumu udržitelného investování ve společnosti Morningstar Inc., také uvedl, že považuje ESG za analytický rámec používaný k posuzování udržitelnosti. Podle jeho názoru je udržitelné investování „dlouhodobě orientované investování, které zohledňuje důsledky širších systémů - sociálních, ekonomických a environmentálních - na společnost a dopad společnosti na tyto systémy a zúčastněné strany“.
Chcete se dozvědět více o investování do společností s udržitelnými obchodními modely? Navštivte Investopedia's Impact Investing hub.
Tim Clift na bití benchmarky a řazení konstrukce
CEO společnosti BlackRock naléhá na udržitelnost
Udržitelné investice nebo investice řízené analýzou ESG již nejsou okrajovým hnutím. Například Larry Fink, generální ředitel gigantu pro správu investic BlackRock, vyjádřil svou silnou podporu této praxe podle jiného příběhu Barrona. Dlouhodobě žádá jednotlivé investory a investiční profesionály, aby upustili od své posedlosti krátkodobými výsledky a místo toho hleděli do dlouhodobého hlediska.
Ve skutečnosti, jak Barronův přehled shrnuje Finkův názor, spíše než se obávat o příští čtvrtletí, by se investoři měli dívat dopředu o deset nebo více let. Zde jsou pro něj vysoce relevantní faktory udržitelnosti a ESG. „Aby mohla prosperovat v průběhu času, musí každá společnost zajistit nejen finanční výkon, ale také ukázat, jak pozitivně přispívá společnosti, “ napsal v lednu, jak citoval Barron.
Vanguard se připojil k hnutí
Skupina Vanguard oznámila plány na spuštění dvou nových ETF v září, které se budou řídit zásadami investování do ESG, na třetí příběh Barrona. Fond sociálního indexu Vanguard FTSE ve výši 4, 4 miliardy USD (VFTSX) již za posledních 5 a 10 let dosáhl tržní výkonnosti za baron. Jako příklad toho, jak se investování ESG stalo běžným, Barron's dodává, že již 108 miliard dolarů je ve fondech řízených ESG a že zásady ESG mohou být hlavními faktory, které řídí celkem ohromujících investic ve výši 23 bilionů dolarů.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Společensky odpovědné investování (SRI)
Data Data Drives ESG Investing Surge
Společensky odpovědné investování (SRI)
Nový přístup k bodování ESG
Společensky odpovědné investování (SRI)
Zesílení definice ESG
Ekonomika
Top 25 rozvinutých a rozvojových zemí
Zásoby
Výhody dlouhodobého držení zásob
Analýza odvětví a odvětví
Top 4 dlouhodobé zásoby infrastruktury z roku 2019
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Dlouhodobý motivační plán (LTIP) Dlouhodobý motivační plán (LTIP) je firemní politika, která odměňuje zaměstnance za splnění podmínek nebo požadavků, které vedou ke zvýšení hodnoty pro akcionáře. více Odložené dlouhodobé závazky Odložené dlouhodobé závazky jsou budoucí závazky, například odložené daňové závazky, které jsou v rozvaze uvedeny jako řádková položka. více Pojištění dlouhodobé péče (LTC) Pojištění dlouhodobé péče zajišťuje péči o osoby starší 65 let nebo s chronickým nebo zdravotním postižením, které vyžadují stálou péči. více Definice dlouhodobého dluhu Dlouhodobý dluh je dluh se splatností delší než 12 měsíců. Hodnoty dlouhodobých dluhů jsou citlivější na změny úrokových sazeb. více Jak fungují dlouhodobé investice Dlouhodobá investice je účet na straně aktiv rozvahy společnosti, který představuje investice, které společnost hodlá držet déle než rok. více Definice dlouhodobého kapitálového zisku nebo ztráty Dlouhodobý kapitálový zisk nebo ztráta pochází z kvalifikované investice, která byla vlastněna déle než 12 měsíců před prodejem. více