Co je agenturní kříž?
Kříž agentury je transakcí, ve které investiční poradce působí jako zprostředkovatel jak pro svého klienta, tak pro druhou stranu transakce. Investiční poradci nejsou povinni získat souhlas klienta pro každou jednotlivou křížovou transakci agentury, ale musí mít předchozí klientův souhlas k provedení takových transakcí.
Agentura Cross vysvětlil
Stejně jako ve všech transakcích jsou poradci stále povinni získat nejlepší možnou cenu a provedení v agenturních křížových transakcích. Pokud pobočka poradce zprostředkovává takovou transakci, stále se považuje za křížovou transakci agentury, jako by ji zprostředkovatel zprostředkoval. Křížové transakce agentury se řídí pravidlem 206 (3) -2 zákona o investičních poradcích z roku 1940.
Agenturní kříž vs. hlavní transakce
Při křížové transakci mezi agenturami pracuje poradce mezi různými poradenskými klienty. V jiném typu agenturní transakce poradce zprostředkovává obchod mezi poradenským klientem a zprostředkovatelským zákazníkem. A v hlavní transakci poradce - jednající vlastním jménem - kupuje cenný papír a prodává cenný papír na účet klienta.
Agentura Cross and Compliance
Regulátoři pečlivě sledují dodržování čl. 206 odst. 3 a 2 v transakcích s agenturami, protože vytvářejí potenciál pro sebeobsluhu poradců. Zcela bezohledný finanční poradce může zejména použít agenturní kříž k získání dodatečné náhrady.
Podle Komise pro cenné papíry vyžaduje dodržování pravidla 206 (3) -1:
- Klient poradce musí dát písemný souhlas k autorizaci křížových transakcí agentur dříve, než k nim dojde. Tento souhlas musí přijít po úplném písemném sdělení poradce, že budou (nebo jiná osoba) jednat jako zprostředkovatel, získávat provize a mít potenciální střet zájmů ve vztahu k oběma stranám v transakci. Poradce musí informovat psaní každého klienta při dokončení nebo před dokončením nebo jakoukoli transakcí, která obsahuje prohlášení o povaze transakce, o datu, kdy k němu došlo, o nabídce, která uvádí čas uskutečnění transakce a o tom, kolik obdrželi nebo obdrží v jakékoli odměně, a jeho zdroj. Poradce je povinen zaslat každému klientovi roční výkaz, který obsahuje počet křížových transakcí agentur od posledního výpisu, jakož i celkovou částku odměny, kterou obdržel nebo obdrží. Každé prohlášení musí jasně uvádět, že souhlas klienta může být kdykoli odvolán.
