Zásoby leteckých společností se v posledním měsíci potýkaly se silným protivětvím, protože obavy z cenové války v letecké dopravě v roce 2020 nabývají na síle díky nárůstu kapacity v důsledku opětovného vstupu nabohateného Boeingu 737 MAX. Analytici, dodavatelé a letecké společnosti očekávají, že letadlo bude znovu létat někdy během čtvrtého čtvrtletí, ačkoli The Boeing Company (BA) nezveřejnila konkrétní datum.
„Věříme, že v roce 2019 se kapacita veřejně obchodovaných leteckých společností USA zvýší o 5, 6% oproti 3, 0%, “ napsal analytik Cowen Helane Becker ve výzkumné zprávě citované společností Barron.
Navzdory vyhlídce na cenovou válku založenou na kapacitách zůstává toto odvětví podporováno pozitivní důvěrou spotřebitelů, stálým růstem mezd a čistým jměním domácností téměř na historicky nejvyšší úrovni. Letecké společnosti pro Ameriku (A4A), obchodní organizace pro přední letecké společnosti v USA, plánují oproti svému minulému roku nárůst prázdninového provozu o 4%. Z technického hlediska stojí hlavní dopravci v blízkosti kritických úrovní podpory, což naznačuje, že trh plně zohlednil rostoucí nabídku.
Ti, kteří viděli létání leteckých společností ve vyšších výškách ve čtvrtém čtvrtletí, by měli zvážit American Airlines Group Inc. (AAL) a Delta Air Lines, Inc. (DAL), spolu s fondem proxy pro obchodování na burze (ETF) v USA Global Trysky ETF (JETS). Podívejme se blíže na každou z nich a prozkoumáme několik obchodů, které mohou být připraveny k vzletu.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines působí jako síťový letecký dopravce s téměř 7 000 naplánovanými denními lety do více než 350 destinací v 50 zemích. Fort-Worth, Texas-založená společnost provozuje hlavní flotilu 956 letadel, včetně 24 z nepokojných 737 MAX proudů, které vedly ke zrušení více letů za den. Americké ministerstvo dopravy nedávno schválilo americký společný podnik s předním australským dopravcem Qantas Airways a pomohlo letecké společnosti rozšířit její dosah v oblasti Oceánie. Americké obchody obchodují přibližně pětkrát do roku 2020, což je pod průměrem průmyslu devítikrát. Akcie mají tržní kapitalizaci ve výši 11, 72 miliardy USD, vydávají dividendový výnos 1, 58% a za poslední měsíc k 30. srpnu 2019 se obchodují o 18, 60%.
Akcie American Airlines se pohybovaly v širokém sestupném kanálu od října loňského roku. Začátkem tohoto týdne se cena propadla pod spodní trendovou linii vzoru, ale rychle se obrátila, což naznačuje možný pohyb falešnou hlavou. Dále byla ve čtvrtek obchodní relace překročena indikační čára s pohyblivým průměrem konvergenční divize (MACD) nad její signální linií za účelem generování signálu buy. Ti, kteří sem vstoupí, by si měli nastavit příkaz Stop-Loss pod srpnovým minimem na 24, 24 USD a usilovat o to, aby si zisky zaregistrovali poblíž horní trendové linie kanálu mezi 33 až 34 $.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Společnost Delta Air Lines s tržní hodnotou 37, 63 miliard USD poskytuje pravidelnou leteckou přepravu cestujících a nákladu ve Spojených státech a na celém světě. Dopravce letí do více než 325 destinací v 60 zemích. Klíčové uzly se nacházejí v Atlantě, New Yorku, Salt Lake City, Detroitu, Seattlu a Minneapolis-St. Pavel. Mark Tepper, prezident a generální ředitel společnosti Strategic Wealth Partners, nedávno řekl programu CNBC „Trading Nation“, že upřednostňuje Deltu ve vesmíru, protože letecká společnost není vystavena působení 737 MAX a díky lukrativnímu partnerství se společností American Express Company (AXP). Analytici očekávají, že společnost Delta vydělá po třetím čtvrtletí (Q3) zisk na akcii (EPS) ve výši 2, 26 USD, což představuje oproti předchozímu čtvrtletí nárůst o 25, 56%. Přestože akcie letecké společnosti za poslední měsíc klesly o 7, 33%, k 30. srpnu 2019 překonaly průměr odvětví o téměř 2%. Investoři dostávají dividendový výnos 2, 84%.
Cena akcií Delta od začátku června zůstává nad svým 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA), což naznačuje celkový dlouhodobý býčí trend. Měsíční retracement na uptrendovou linii, která sahá až do ledna, poskytuje obchodníkům s obratem vhodný vstupní bod. Index relativní pevnosti (RSI) leží hluboko pod překoupeným územím, což dává cenově velký prostor pro testování meziročního (YTD) maxima na 63, 44 USD. Obchodníci by měli zvládat nevýhodu se zastávkou umístěnou pod středním minimem na 55, 80 $.
US Global Jets ETF (JETS)
Cílem USF Global Jets ETF při zahájení v roce 2015 je poskytnout podobné výnosy indexu Global Jets USA. Fond investuje svou základnu aktiv ve výši 56, 43 milionů USD do osobních leteckých společností, výrobců letadel, letišť a společností poskytujících terminálové služby. Mezi klíčové alokace v portfoliu 35 holdingů ETF patří Delta na 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) na 12, 68% a United Airlines Holdings, Inc. (UAL) na 12, 67%. Průměrná spread 0, 20% ve spojení s denní likviditou objemu dolaru 900 000 USD udržuje obchodní náklady konkurenceschopné. K 30. srpnu 2019 účtuje společnost JETS roční poplatek za správu 0, 60% a za poslední měsíc se zastavila 10, 82%.
Akcie JETS se za posledních sedm měsíců zhruba obchodovaly v rozmezí 2, 50 USD, což z ETF činí vhodnou hru pro ty, kteří upřednostňují strategie vázané na rozsah. Nejnovějším návratem k nižší trendové linii modelu byla podpora na 28 USD a prudce se shromáždila z oblasti ve čtvrtek. Obchodníci, kteří nakupují na této úrovni, by měli nastavit objednávku na zisk blízko nejvyšší trendové linie rozsahu na 31, 50 USD, kde by cena fondu mohla najít režijní odpor. Přemýšlejte o umístění zastávky pod 28. srpna na 27, 55 USD, abyste ochránili obchodní kapitál.
StockCharts.com
