Major Moves
Když se ohlédnu zpět v první polovině roku 2019, lhal bych, kdybych řekl něco jiného, než je to na divoce úspěšném roce na akciovém trhu. Jedním z nejvíce povzbuzujících aspektů tohoto běhu výše je šířka býčího stavu. Každý sektor v rámci S&P 500 - s výjimkou energie, která vzrostla o 7, 73% - je za rok v pozitivním teritoriu dvojcifernými číslicemi.
Můžete to vidět na níže uvedené srovnávací tabulce sektorů, která používá následující sektorově založené fondy obchodované na burze (ETF) spravované společností State Street Global Advisors:
- Výběr fondu Sektorový fond SPDR (XLK) Výběr Sektorového fondu SPDR (XLRE) Volný výběr pro spotřebitele Sektorový fond SPDR (XLY) Výběrový sektor pro fond Sektorový fond SPDR (XLI) Spotřebitelské svorky Vyberte si sektorový fond SPDR (XLP) Výběrový sektorový fond SPDR (XLF)) Utility Select Sector SPDR Fund (XLU) Materiály Select Sector SPDR Fund (XLB) Healthcare Select Sector SPDR Fund (XLV) Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)
Snad nejzajímavějším aspektem tohoto grafu je, jak býčí každé odvětví býčí během června a začátku července. Akciový trh nabývá na vzestupu. To mi říká, že - pokud neuvidíme překvapivě negativní zprávy během nadcházející výdělkové sezóny - trend růstu na Wall Street bude pokračovat i během třetího čtvrtletí.
S&P 500
Jak S&P 500, tak i průmyslový průměr Dow Jones přišly na svátek v Den nezávislosti na nejvyšší úrovni, jaké kdy bylo. S&P 500 v současné době sedí na 2 995, 82 a Dow sedí na 26 966.
Zajímalo by mě, co se stane zítra, když se trh znovu otevře po dovolené. Vzhledem k tomu, že trh bude otevřen pouze jeden den, než se znovu uzavře na víkend, nebyl bych překvapen, když se S&P 500 i Dow konsolidují na relativně nízkém objemu - podobně jako obvykle den po Díkůvzdání. Koneckonců, existuje velká šance, že se mnoho obchodníků rozhodne využít prodlouženou víkendovou dovolenou.
Jedinou věcí, která by mohla narušit plány prodlouženého víkendu Wall Street, je velké překvapení ze strany Bureau of Labor Statistics (BLS), když hlásí nonfarm výplatní listiny a průměrné hodinové výdělky.
Analytický konsenzus hledá v červnu 164 000 nových pracovních míst. Na základě slev na nevýdělečných výplatách ADP ve středu - které ukazují 102 000 nových pracovních míst ve srovnání s očekávanými 140 000 - nikdo nebude příliš překvapen, pokud bude číslo BLS o něco nižší, než se očekávalo, ale velká sleva na nevýhodu by mohla způsobit trochu větší volatilitu.
:
Obchodování výkazu mezd mimo farmy
Klíčové ukazatele pro sledování akciového trhu a ekonomiky
5 zpráv, které ovlivňují americký dolar
Ukazatele rizika - maržový dluh
Vždycky hledám potvrzení nálady obchodníka na Wall Street. Pokud mohu potvrdit, že obchodníci jsou býčí, cítím se sebejistěji ve svůj býčí výhled. Naopak, pokud mohu potvrdit, že obchodníci jsou medvědí, cítím se sebejistěji ve svém medvědího výhledu. Konec konců, obchodníci řídí ceny.
Jedním z mých oblíbených způsobů, jak zjistit, jak býčí obchodníci jsou, je podívat se na to, kolik peněz obchodníci půjčují na nákup akcií, se kterými obchodují. Obchodníci si mohou půjčit až 50% z kupní ceny akcií - podle nařízení T Federální rezervní rady. Pokud tedy cena akcií stojí 100 USD, stačí k nákupu akcií použít pouze 50 $ z vašich vlastních peněz. Můžete si půjčit dalších 50 dolarů.
Půjčování peněz na nákup akcií se označuje jako nákup na marži a částka peněz, které jste si půjčili na nákup akcií, se nazývá „maržový dluh“. Sledování celkové výše marží, která se používá k nákupu akcií, vám může poskytnout dobrý pocit o tom, jak sebevědomí jsou obchodníci. Jistí obchodníci mají tendenci půjčit si více. Nervózní obchodníci mají tendenci půjčovat méně.
Maržový dluh v květnu 2018 vzrostl na historicky nejvyšší hodnotu 668 940 000 000 USD. Poté se začal konsolidovat v polovině roku 2018. Do konce roku 2018 se však maržový dluh začal ustupovat, v říjnu klesl na 607 645 000 000 USD a poté v prosinci 2018 klesl na své nedávné minimum 554 285 000 000 USD.
Od prosince 2018 se úroveň maržového dluhu skákala tam a zpět, protože vzrostla ze svých nedávných minim. Zajímavé je, že maržový dluh v květnu poklesl na 568 751 000 000 USD - což je dále, než se ukazatel během posledního stahování v březnu stáhl zpět - podle nedávno zveřejněných údajů Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA).
Tento tah v maržích dluhopisů dokonale ladí s tahem na S&P 500, když na konci května dokončil hlavu a ramena. Znalost, že S&P 500 se v červnu zotavila a pokračovala v budování nového historického maxima, mi říká, že číslo maržového dluhu pro červen bude pravděpodobně mnohem vyšší, protože obchodníci si pravděpodobně půjčili mnohem více, aby využili výhody rally.
FINRA zveřejňuje své údaje o marži dluhu měsíc po skutečnosti. Proto právě teď vidíme data za květen. Budeme muset počkat do posledního červencového týdne, abychom potvrdili, co očekávám v červnových údajích. To je slibný znak pro S&P 500.
:
Kolik si mohu půjčit s maržovým účtem?
Rozdíl mezi hrubou ziskovou marží a čistou ziskovou marží
Proč rekordní bohatství signálů investorů má problémy
Sečteno a podtrženo - ohňostroje na Wall Street
Letos jsme na akciovém trhu viděli spoustu ohňostrojů. Užijte si dnes večer ohňostroj a připravte se na Wall Street.
