Pondělní výprodej upozorňuje na rostoucí nebezpečí, kterému bude americký akciový trh v nadcházejících týdnech čelit. Konečné výnosy z roku 2019 závisejí na částečném obchodním jednání a vrácení tarifů proti čínskému zboží. Nedávné zprávy o jednáních se přinejlepším znepokojují, přičemž každý nový komentář Bílého domu je v rozporu s předchozím prohlášením. Naštěstí se datum zavedení tarifů blíží rychle, což umožňuje účastníkům trhu konečně obchodovat spíše se skutečností než falešnými zprávami.
Akcie FAANG jsou na tento proces obzvláště zranitelné a představují obrovský kus investičního kapitálu, který se změní na jih, pokud se obchodní napětí přetáhne do roku 2020. Tyto problémy mohou také čelit intenzivním protivětvím během příprav na prezidentské volby, protože demokratičtí výzva navrhuje vládu politiky, které jsou velmi nepříznivé pro akciový trh a penzijní fondy na hlavní ulici.
Investoři by proto měli v nadcházejících týdnech zvážit využití zisků FAANG, i když se účastníci obchodní války shodnou na několika sekundárních otázkách, jako je množství sójových bobů, které je Čína v nadcházejících letech ochotna koupit. Působivý výkon čtvrtého čtvrtletí na trhu předpokládá, že tarify budou vráceny zpět, čímž se jejich tažení za americkou ekonomiku míří do klíčového roku pro politiky. Podívejte se níže, pokud se to nestane tak, jak se očekávalo.
TradingView.com
Komponenta Dow Apple Inc. (AAPL) je vysoce zranitelná vůči obchodní válce, protože závisí na čínských prodejech, aby vytvořily zisky a marže. Akcie se v pondělí snížily z historického maxima blízko 269 USD, poprvé od 27. srpna se uzavřely pod 20denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) poprvé. Tento pokles odpovídal medvědímu překročení týdenní relativní síly, což naznačuje, že akcie vstoupí do období slabosti, které by mohlo trvat 10 a více týdnů.
Ukazatel distribuce akumulace distribuce objemu v rovnováze (OBV) také mává červenou vlajkou, doplněním a vstupem do fáze výdělek 18. listopadu poté, co se nepodařilo připojit vrchol v dubnu 2019. Rovněž se zvrátil při prodloužení 1 272, kdy došlo k poklesu v roce 2018, což je běžný bod obratu po velkém útěku. Oba technické prvky očekávají nižší ceny, přičemž 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) na 245 $ označuje první cíl poklesu.
TradingView.com
Amazon.com, Inc. (AMZN) čelí hlavnímu vystavení Číně, přičemž tarify ovlivňují zisky a marže. Je také náchylný k ekonomickému poklesu, kdy spotřebitelé pravděpodobně utratí méně peněz za zboží, které není podstatné. Cenová akce vzala na vědomí tyto protivíry od srpna a klesla do těsně sladěných 50denních a 200denních EMA. Dobře definované obchodní minimum kolem 1 680 $ pravděpodobně ovlivní trend do roku 2020, pokud medvědi převezmou kontrolu, přičemž rozdělení odhalí pokles směrem k 1 400 $.
OBV odhaluje vysokou úroveň apatie, protože odskok skončil na nižším maximu v dubnu 2019, broušení do stran na nižší za posledních osm měsíců. Tato akce je obzvláště medvědí, vzhledem k tomu, že jsme nyní vstoupili do sváteční sezóny, která zaznamenává nejdůležitější prodeje roku v maloobchodním sektoru. Navíc neschopnost dosáhnout nebo dosáhnout rekordně vysokého maxima v září 2018 poblíž 2 050 USD znamená velkou medvědí divergenci, vzhledem k širokému výkonu benchmarku, což zvyšuje šance na dlouhodobější vzorec doplňování, který končí víceletému trhu s býky.
TradingView.com
Výkon společnosti Facebook, Inc. (FB) 2019 vypadá na povrchu vzestupně, s působivým meziročním návratem o 52%, ale dlouhodobá cenová struktura je medvědí, protože akcie nedosáhly nebo nepřipojily všechny údaje z července 2018 - nejvyšší čas na 219 $. Rally pro zotavení navíc nedokázala zaplnit mezeru 40 plus plus zveřejněnou 26. července 2018 poté, co byly ztracené výdělky obviňovány ze skandálů v oblasti soukromí, které poškodily značku společnosti.
Uptick v roce 2019 se obrátil v červenci poté, co překročil prodejní retailovou úroveň Fibonacci 0, 786, což znamená zlom v bodech obchodování a obchodování s vysokými kurzy. Právě se nezdařil druhý pokus o namontování této bariéry a posílení odporu, který by mohl signalizovat konec odrazu. OBV dodává tento varovný příběh s tím, že zájem o nákup klesl v dubnu na nižší maximum, zatímco dva pokusy o útěk selhaly. Oba technické prvky zvyšují šance na nižší ceny v roce 2020.
Sečteno a podtrženo
Akcie FAANG vykázaly silné výnosy ve čtvrtém čtvrtletí, ale rally se může blížit ke konci, což investorům říká, aby zvážili zisky a dopadli na vedlejší kolej.
