Co je alternativní hypoteční nástroj (AMI)
Alternativním hypotečním nástrojem (AMI) je jakýkoli hypoteční úvěr na bydlení, který není pevnou úrokovou sazbou, plně amortizuje hypotéku úrokovou sazbou, měsíčními nebo periodickými splátkami nebo podmínkami splácení. Alternativní hypoteční nástroj (AMI) je obvykle půjčka s nemovitým majetkem jako kolaterál.
BREAKING DOWN Alternativní hypoteční nástroj (AMI)
Alternativní hypoteční nástroj (AMI) zahrnuje půjčky s proměnlivou úrokovou sazbou a pouze úrokové půjčky. Většina AMI jsou hypotéky na bydlení. Tyto nekonvenční hypotéky často usnadňují spotřebitelům nákup nemovitostí snížením měsíčních plateb a zvýšením ceny, kterou mohou dlužníci financovat. Mohou poskytnout cenově dostupnější bydlení pro kupující domů střední třídy. Výhoda, kterou poskytují, se však může vyrovnat rostoucími náklady na hypotéku, pokud příjmy dlužníka nerostou stejným tempem jako splátky hypotéky.
Tyto fixní úrokové půjčky mají variabilní úrokovou sazbu, která se v čase mění. Sazba má základ podkladové referenční úrokové sazby nebo indexu, který se periodicky mění. Jak se referenční hodnota pohybuje nahoru nebo dolů, pohybují se také plánované splátky úvěru. AMI nemají amortizaci jistiny. V případě amortizace se výpočet celkové jistiny a úroku šíří do stejných plateb po celou dobu trvání úvěru.
Dalším typem AMI je hypotéka pouze pro zájem. Tyto půjčky snižují požadovanou měsíční platbu pro dlužníka tím, že vylučují hlavní část z platby. Pro první kupce domů jim hypotéka pouze na úrok také umožňuje odložit velké platby do budoucích let, kdy očekávají vyšší příjem.
Jiné typy alternativních hypoték zahrnují hybridní ARM, hypotéky s proměnlivou sazbou a hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM), abychom jmenovali jen několik.
Historie alternativních hypotečních nástrojů
Úvěry s alternativním hypotečním nástrojem (AMI) se poprvé staly populárními na počátku 80. let, kdy vysoké úrokové sazby způsobily, že mnoho majitelů domů poprvé koupilo dům mimo dosah. Banky a spořitelny zavedly řadu alternativních hypoték určených ke snížení hypotečního splácení kupujícího domů. Tyto alternativy také pomohly kupujícímu financovat větší a dražší dům.
S poklesem úrokových sazeb mezi lety 2001 a 2005 se prodej domů a bytové hodnoty zvýšily na rekordní úroveň. Finanční instituce reagovaly ještě více alternativními hypotečními úvěry, jako jsou půjčky s možností výběru měsíčních splátek jako v opční části, půjčky s nízkými splátkami až do 100% financování, půjčky s 40letým splátkovým kalendářem a variabilní sazby hypotéky, hypotéky s odstupňovanou platbou a hypotéky s reverzní anuitou. Některé alternativní hypotéky vznikly pro konkrétní situace dlužníka. Jejich vznik je však nákladný a vidí jen malé využití.
