Amazon.com, Inc. (AMZN) rychle vstupuje do medvědí sezónnosti, která by mohla vyvolat bolestivý pokles v prvním čtvrtletí o 15% až 20%. Výprodej může zacílit a zaplnit mezeru 27. října mezi 980 a 1 050 $, což generuje klíčový test podpory na úrovni 1 000 $. Nedodržení tohoto psychologického dna může vést k ještě silnějším prodejním signálům a připravit půdu pro dlouhodobou horní nebo delší korekci.
Překlopení kalendáře znamená začátek prodejní sezóny daně z kapitálových výnosů, kdy hráči na trhu odhodí své největší výherce z předchozího roku, aby jim vznikla daňová povinnost, a uvolní kapitál, který prostřednictvím lednového efektu přidělí slabším výkonným umělcům. Kromě toho maloobchodní sektor opouští nejvíce sezónně pozitivní období roku, jakmile jsou výsledky dovolené šířeny a diskontovány, což často způsobuje prudký pokles.
AMZN dlouhodobý graf (1997 - 2017)
V květnu 1997 byla společnost zveřejněna na split-upraveném $ 1, 97 a vstoupila na schodišťovou rally, která se v roce 1998 zrychlila ve výšce internetové bubliny. Agresivní prodejci se objevili na začátku roku 1999 kolem 100 USD, což generovalo dva testy do nového tisíciletí a zároveň přineslo nové maximum na 113 USD, které omezovalo další vzhůru téměř deset let. Dno kleslo, když bublina praskla, což způsobilo pokles, který dosáhl jediné číslice, než skončil ve čtvrtém čtvrtletí roku 2001.
Odskok do čtvrtého čtvrtletí roku 2003 se zastavil na 50% návratu medvědího trhu těsně nad 60 USD, což způsobilo zpomalení poklesu, který přetrvával po většinu trhu s býky v polovině desetiletí. Akcie se v roce 2006 konečně zvýšily a v říjnu 2007, kdy se vrcholil široký trh, zastavily na 12 bodech vysoké bubliny. Během hospodářského kolapsu v roce 2008 si vedl relativně dobře, když zaznamenal vyšší minimum, které stanovilo půdu pro silnější výkon během této dekády.
Úlomek v roce 2010 označil začátek kanálu stoupajícího logaritmu, který je o osm let později v platnosti. Akcie nepodporovaly podporu kanálů, nyní od ledna 2015 na 650 USD, zatímco v posledních třech letech se pětkrát obrátily na odpor kanálu. Poslední selhání se odehrálo v prosinci 2017, kdy se kanál prolomil a otočil se ocas, čímž spustil předběžné signály prodeje. Mezitím od roku 2008 vyrostla široká akce dlouhodobého Elliottova pětivlnného postupu. (Další informace viz: Amazon's Digital Ad Push ohrožuje Facebook, Google .)
Krátkodobý graf AMZN (2015 - 2017)
Aritmetický pohled od počátku roku 2015 odhaluje druhý stoupající kanál se čtyřmi neúspěšnými pokusy o útěk za dva roky. Cenová akce se v posledních třech měsících rozšířila z podpory na odpor a vyznačovala se nevyplněnou mezerou mezi 980 a 1 050 $. Pokles, který začíná od současné úrovně, by umístil tuto funkci mapování na úroveň retardace rally 6 618, čímž by se vytvořil možný magnetický cíl pro první čtvrtletí.
Objem bilance (OBV) vstoupil do historické akumulační fáze po medvědím trhu a zvedl se přes dlouhou řadu nových maxim do července 2017, kdy se pak akcie obchodovaly až na 1 083 $. Vyšší zářijové minimum vytvořilo do konce roku novou kupní sílu, ale ukazatel nedosáhl nového maxima, což signalizuje medvědí divergenci, která zvyšuje váhu scénáře výprodeje v prvním čtvrtletí.
Cenová akce vázaná na rozsah od listopadu by měla vést krátkodobé signály o nákupu a prodeji, s historickým maximem na 1 211 $, 27. listopadu, následovaným stahováním a odskokem, který nedokázal proniknout retardaci rozsahu 0, 786. Tím se stanoví 1 195 $ jako klíčová úroveň, kterou je třeba sledovat, s obrácením na nebo blízko této úrovně zvyšující šance, že podpora v blízkosti 1 125 USD se zlomí a započte prodejní signály ve větším měřítku.
Sečteno a podtrženo
Akcie Amazonu by mohly v nadcházejících týdnech chytit upokojující akcionáře, prudce se snížit a vydat se na test na psychologické úrovni 1 000 dolarů. (Pro další čtení, podívejte se na: Amazon Eyes Boxy ve snaze snížit náklady na dopravu .)
