To vše mezi komunitou analytiků o společnosti Apple Inc. (AAPL) v posledních několika měsících stačí k tomu, aby se někdo zbláznil a učinil zmatené i ty sebevědomější investory. 23. ledna JP Morgan viděl více příznaků slabosti iPhone, zatímco Morgan Stanley 25. ledna poznamenal, že když společnost hlásí své finanční výsledky, vidí omezené riziko chyb při navádění.
Zatímco analytická komunita pokračuje v předávání výsledků společnosti Apple k 1. únoru, trh s opcemi je mnohem vzestupnější, když do června rostou zásoby možná až o 17 procent na cenu kolem 203 USD.
Technologický sektor dostal horký start do roku 2018, přičemž technologie SPDR Technology ETF vzrostla asi o 7 procent. Akcie Apple však nedosáhly výkonu o 2, 3 procenta. Všechno tam a zpět, pokud jde o úspěch nebo neúspěch nejnovějšího iPhone X, je pro některé účastníky trhu matoucí a pokud by Apple překvapil Wall Street, když ohlásí výsledky 1. února, mohlo by to být pro obchodníky hrající masivní výplaty možnosti.
AAPL data podle YCharts
Long Straddle
Strategie dlouhodobých opcí nastavená na vypršení platnosti 15. června s využitím stávkové ceny 170 USD naznačuje, že akcie Apple by mohly během příštích čtyř měsíců vzrůst nebo klesnout asi o 13 procent. Důvodem je, že náklady na nákup jednoho hovoru a jednoho hovoru jsou asi 21, 40 USD, což znamená, že akcie by se mohly do června v červnu obchodovat mezi 149 a 192 USD.
Bulls převyšují medvědy
Ale to je částka sázení, která dělá trhu opcí vypadat tak vzestupně, s $ 170 hovory převyšují puty o téměř 2 na 1, se 14 000 voláními otevřeného zájmu pouze na 8 000 putů. Nominální hodnota je také obrovská, přičemž na hovory bylo umístěno téměř 16, 6 milionu dolarů, oproti pouhým 7, 1 milionu dolarů.
Velké sázky
Sázky se zde nekončí, protože na volání o 175 $ je sázeno téměř 20 milionů dolarů, dalších 9, 5 milionu USD za stávku 180 USD a téměř 200 milionů $ umístěných na hovory 200 USD. Puts nevidí téměř stejné množství zájmu, jak ukazuje tabulka výše.
17 procent vzestupu?
Ve skutečnosti, s téměř 10 miliony dolarů, které jsou vsazeny na stávkovou cenu 200 USD, by se akcie Apple musely zvýšit na přibližně 203 USD jen za to, aby se hovory rozbily, což je nárůst o přibližně 17 procent ze současné ceny akcií.
Jedná se o velké sázky na akcie Apple rostoucí v příštích několika měsících, což znamená, že trh s opcemi buď vypadá kolem všech ručních analytiků, nebo považuje jakýkoli nedostatek za krátkodobý.
Jistě, ne všechny zájem o otevřený hovor je ten, že jsou kupující hovorů. Někteří by mohli být součástí kryté tzv. Strategie, kde investoři, kteří vlastní akcie, prodávají výzvy k prémii. To by však také znamenalo, že by se majitelé Apple měli být ochotni vzdát svých akcií, pokud by cena akcií vzrostla nad realizační cenu.
Zůstaňte naladěni, 1. února se blíží.
