Akcie Applied Materials, Inc. (AMAT) vypadají zranitelné po zveřejnění rekordního maxima v březnu a v nadcházejících měsících by mohly nabídnout ziskový krátký prodej. To je špatná zpráva pro čipový sektor, který ztratil své mojo v létě 2018, protože se nedokázal připojit k hlavním indexům na trhu s býky. Trio divokých protivítrů svádí bufet s nedostatečně výkonnou skupinou, která by mohla být na vrcholu víceletého sestupného trendu.
Index polovodičů PHLX (SOX) se po testování vysoké internetové bubliny v roce 2000 v březnu snížil na nižší úroveň a od té doby nedokázal přilákat zájem o nákup, což signalizuje potenciální dlouhodobý vrchol. Obchodní napětí přidalo palivo k technickému zvratu, přičemž polovodiče se nyní objevují na mezinárodních seznamech sazeb. Horší situace je, že poptávka po čipech a stanovení cen mohou být na vrcholu, přičemž zisky a příjmy budou v následujících letech klesat.
Účastníci trhu se mohou domnívat, že široká technologická síla omezí nevýhodu sektoru, ale tato skupina má dobře zdokumentovanou historii obchodování samostatně po celá léta a ignoruje hlavní měřítka. Úrodné období po medvědího trhu v letech 2000 až 2002 nabízí dokonalý příklad, kdy se Nasdaq-100 v roce 2007 shromáždil na šestileté maximum, zatímco SOX dosáhl vrcholu v roce 2003 a v následujících pěti letech obchodoval na boku. (Pro opakování v tomto sektoru, podívejte se na: Semiconductor .)
AMAT dlouhodobý graf (1990 - 2018)
Zásoba Applied Materials získala půdu v devadesátých letech, pětkrát se rozdělila do dubna 2000, když dosáhla vrcholu 57, 50 $. Když došlo k výbuchu internetové bubliny, prudce klesla s ostatními technologickými akciemi, čímž došlo k poklesu více vln, který se v říjnu 2002 zastavil poblíž 10, 00 $. Odskok do čtvrtého čtvrtletí roku 2003 skončil pod výkyvem v dubnu 2002 a pokračoval v řetězci nižší výšky, které pokračovaly v příštím desetiletí.
Dno vypadlo během hospodářského kolapsu v roce 2008, takže akcie klesly na desetileté minimum v jednociferných číslech, zatímco vlna oživení do roku 2011 se zastavila na úrovni 618 výprodejů Fibonacciho výprodeje. V roce 2013 tuto bariéru upevnil a vytvořil nákupní vlnu, která v roce 2014 dosáhla maxima roku 2007 na 23 USD v roce 2014, čímž ukončila třináctiletý řetězec nižších maxim. I přesto však vzestupný trend vzrostl, když v roce 2015 stagnoval v polovině 20. let.
V srpnu 2015 došlo ke zvýšení zpětného rázu v polovině mladistvých, čímž se připravila fáze pro trendový trend, který do listopadu 2017, kdy se shromáždění skončilo na vysoké úrovni 2000, upevnil několik úrovní odporu. Tuto úroveň testoval v březnu 2018 a opět se obrátil, vyřezával neustálý pokles, který v červnu dokončil dvojitý vrchol. Akcie se minulý týden zhroutily, klesly na minimum 52 týdnů a signalizovaly primární downtrend, který by mohl dosáhnout nižších 30 $.
Krátkodobý graf AMAT (2017 - 2018)
Cenová akce prozkoumala pětinásobek 2000 v období od listopadu 2017 do května 2018, protože nedokázala přilákat kupní sílu potřebnou k útěku. Poté porušila podporu při 200denním exponenciálním klouzavém průměru (EMA), vstoupila do smyčky pozitivní zpětné vazby, která signalizuje kapitulaci, přičemž akcionáři opouštěli pozice a hledali výnosnější příležitosti. Nepodařilo se to dva pokusy znovu namontovat klouzavý průměr, který se nyní převrátil, a vytvořil silný odpor, který je typický pro nový sestupný trend.
Objem vyrovnaného objemu (OBV) se nadále obchoduje nad minimálními výkyvy v únoru a dubnu (černá čára), což vytváří býčí divergenci, která může podporovat další pokus o zotavení. Odtrhávací mezera 17. srpna bude označovat tvrdou překážku, pokud k tomu dojde, posílenou rezistencí na 50 a 200denních EMA v horních 40 $. V důsledku toho se ponuré technické vyhlídky nezlepší, dokud akcie společnosti Applied Materials nebudou obchodovat zpět za 50 dolarů. (Další informace viz: Morgan Stanley dostane opatrnost v zásobách čipů .)
Sečteno a podtrženo
Zásoba aplikovaných materiálů se rozpadla z dvojitého vrcholu, což signalizuje sestupný trend, který by nakonec mohl dosáhnout nižších 30 $.
