Podílové fondy jsou v současné době nejoblíbenějším investičním nástrojem pro většinu investorů, ale před investováním do jednoho je zásadní pochopit výhody, které nabízejí, i nevýhody.
Klíč s sebou
- Podílové fondy jsou nejoblíbenější investiční volbou v USA. Mezi výhody pro investory patří pokročilá správa portfolia, reinvestice dividend, snížení rizika, pohodlí a spravedlivé oceňování. Nevýhody zahrnují vysoké poplatky, daňovou neefektivnost, špatné provádění obchodu a potenciál pro zneužití správy.
Podílové fondy: Přehled
K dispozici je celá řada fondů pokrývajících různá průmyslová odvětví a různé třídy aktiv. Mezi výhody tohoto druhu investic patří pokročilá správa portfolia, reinvestice dividend, snížení rizika, pohodlí a spravedlivé oceňování.
Nevýhody zahrnují vysoké náklady a prodejní poplatky, zneužití správy, daňovou neefektivnost a špatné provádění obchodu.
Zde je podrobnější pohled na výhody a nevýhody této investiční strategie.
Výhody podílových fondů
Existuje mnoho důvodů, proč se investoři rozhodnou investovat do podílových fondů s takovou frekvencí. Pojďme rozebrat podrobnosti o několika.
Pokročilá správa portfolia
Když si koupíte podílový fond, platíte poplatek za správu jako součást vašeho výdajového poměru, který se používá k pronájmu profesionálního manažera portfolia, který nakupuje a prodává akcie, dluhopisy atd. Jedná se o relativně malou cenu, kterou zaplatíte za získání odborné pomoci. ve správě investičního portfolia.
Reinvestice dividend
Protože jsou pro fond deklarovány dividendy a další zdroje úrokových výnosů, lze je použít k nákupu dalších akcií ve vzájemném fondu, a tím přispět k růstu vaší investice.
Snížení rizika (bezpečnost)
Sníženého portfoliového rizika je dosaženo použitím diverzifikace, protože většina podílových fondů bude investovat do kdekoli od 50 do 200 různých cenných papírů - v závislosti na zaměření. Četné podílové fondy podílových fondů vlastní 1 000 nebo více jednotlivých akciových pozic.
Pohodlí a spravedlivé ceny
Vzájemné fondy lze snadno koupit a snadno pochopit. Obvykle mají nízké minimální investice (některé kolem 2 500 USD) a obchodují se pouze jednou denně za závěrečnou čistou hodnotu aktiv (NAV). To eliminuje kolísání cen po celý den a různé příležitosti arbitráže, které obchodníci v praxi praktikují.
Stejně jako u jiných typů investic budou specifika vašeho rozpočtu, časové osy a cílů zisku určovat, jaké nejlepší možnosti podílového fondu jsou pro vás.
Nevýhody podílových fondů
Nevýhodou však je i to, že je investorem do podílových fondů. Zde je podrobnější pohled na některé z těchto obav.
Vysoké náklady a prodejní poplatky
Pokud nevěnujete pozornost poměru nákladů na podílové fondy a prodejním poplatkům, mohou se vymknout z rukou. Při investování do fondů s výdajovými poměry vyššími než 1, 20% buďte velmi opatrní, protože jsou považovány za vyšší náklady. Dávejte si pozor na reklamní poplatky 12b-1 a prodejní poplatky obecně. Existuje několik dobrých společností poskytujících fondy, které nemají žádné prodejní poplatky. Poplatky snižují celkovou návratnost investic.
Zneužívání managementu
Pokud váš manažer zneužívá jeho autoritu, může dojít k mletí, obratu a oblékání oken. To zahrnuje zbytečné obchodování, nadměrnou výměnu a prodej poražených před čtvrtletím na opravu knih.
Daňová neefektivnost
Investoři nemají rádi, pokud jde o výplaty kapitálových výnosů v podílových fondech. Vzhledem k obratu, výplatám, ziskům a ztrátám cenných papírů v průběhu roku investoři obvykle dostávají z fondu rozdělení, které je nekontrolovatelnou daňovou událostí.
Špatné provedení obchodu
