Albert Einstein údajně označoval složený úrok jako největší sílu na Zemi. Ať už souhlasíte nebo ne, měli byste rozumět běžným finančním nástrojům, které používají složené úroky, jako je roční procentní sazba (APR) a roční procentní výnos (APY) - a konkrétně rozdíl mezi nimi.
Oba se vztahují na investiční produkty a úvěry, ale nejsou vytvořeny stejně a významně ovlivňují to, kolik vyděláte nebo musíte zaplatit, když jsou použity na zůstatky na vašem účtu.
Definování APR a APY
RPMN je roční úroková sazba, která se platí z investice, aniž by se zohlednilo složení úroků v daném roce. Alternativně APY bere v úvahu frekvenci, s jakou je úrok aplikován - účinky vnitroročního kombinování. Tento zdánlivě nepatrný rozdíl může mít důležité důsledky pro investory a dlužníky.
RPSN se vypočítá vynásobením periodické úrokové sazby počtem období v roce, ve kterém je periodická sazba použita. Neuvádí, kolikrát je sazba použita na zůstatek.
Klíč s sebou
- Vydělaný roční úrok (EAR) je další definicí toho, jak se získá roční procentní výnos (APY). Roční procentní sazba (APR) představuje roční sazbu účtovanou za výdělky nebo výpůjčky peněz. Roční procentní výnos bere v úvahu složení, ale roční procentní sazba ne. Společnosti vydávající kreditní karty jsou povinny sdělovat APR na kartě zákazníkům.
APY se vypočítá tak, že se 1+ periodická sazba přičte jako desetinné číslo a vynásobí se počtem opakování, které se rovná počtu periody, kdy se sazba použije, a odečte se 1.
Vzorec APR
Cvičení APR = periodická sazba × počet období v roce
Například společnost vydávající kreditní karty může každý měsíc účtovat 1% úrok; proto by se roční procentní sazba nákladů rovnala 12% (1% x 12 měsíců = 12%). To se liší od APY, což bere v úvahu složený úrok.
APY vzorec
Cvičení APY = (1 + periodická sazba) počet period − 1
APY za 1% úrokovou sazbu složenou měsíčně by činil 12, 68% ročně. Pokud na své kreditní kartě nesete zůstatek pouze po dobu jednoho měsíce, bude vám účtována ekvivalentní roční sazba ve výši 12%. Pokud však nesete tento zůstatek za rok, vaše efektivní úroková sazba se stane 12, 68% v důsledku sloučení každý měsíc.
Co je směs?
Na své nejzákladnější úrovni se složením rozumí výdělek úroku z předchozího úroku, který se připočítává k jistině vkladu nebo půjčky. Většina úvěrů a investic používá pro výpočet úroků složenou úrokovou sazbu. Všichni investoři chtějí maximalizovat složení svých investic a zároveň je minimalizovat na svých půjčkách. Složený úrok se liší od jednoduchého úroku tím, že tento je výsledkem vynásobení denní úrokové sazby počtem dní mezi platbami.
Složení je zvláště důležité v naší diskusi o APR vs. APY, protože mnoho finančních institucí má záludný způsob citování úrokových sazeb, které využívají principů kombinování ve svůj prospěch. Být finančně gramotní v této oblasti vám pomůže zjistit, jakou úrokovou sazbu skutečně získáváte.
Pohled dlužníka
Jako dlužník vždy hledáte nejnižší možnou míru. Když se podíváte na rozdíl mezi APR a APY, musíte se obávat, jak by mohla být půjčka „zamaskována“ jako s nižší sazbou. Dalším termínem pro APY je roční úrokový výnos (EAR), což znamená, že je zahrnut složený úrok.
Například při hledání hypotéky si pravděpodobně vyberete věřitele, který nabízí nejnižší sazbu. Přestože se uvedené sazby zdají nízké, můžete nakonec zaplatit více za půjčku, než jste původně očekávali.
Různé země mají různá pravidla a předpisy, které bojují proti některým bezohledným činnostem kolem sazeb citací, které vznikly v minulosti.
Je to proto, že vám banky často citují roční procentní sazbu (APR) z půjčky. Jak jsme však již řekli, toto číslo nebere v úvahu žádné zkombinování půjčky v průběhu jednoho roku ani jednou za půl roku (každých šest měsíců), čtvrtletně (každé tři měsíce) ani měsíčně (12krát za rok). RPSN je jednoduše periodická úroková sazba vynásobená počtem období v roce. Zpočátku to může být trochu matoucí, pojďme se tedy podívat na příklad, jak tento koncept zpevnit:
| Co vlastně platíte | |||
|---|---|---|---|
| Nabídka banky APR | Půlroční | Čtvrtletní | Měsíční |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5, 11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9, 20% | 9, 30% | 9, 38% |
Jak vidíte, i když vám banka mohla nabídnout sazbu 5%, 7% nebo 9%, v závislosti na frekvenci kombinování (to se může lišit v závislosti na bance, státě, zemi atd.), Můžete ve skutečnosti platí mnohem vyšší sazbu. Pokud banka uvádí APR ve výši 9%, toto číslo nebere v úvahu účinky složení. Pokud byste však měli zvážit dopady měsíčního slučování, stejně jako APY, budete každý rok platit za svou půjčku o 0, 38% více, což je významná částka při odepisování vaší půjčky po dobu 25 nebo 30 let.
Tento příklad by měl ilustrovat důležitost otázky, zda se váš potenciální věřitel zeptá, jakou míru citují při hledání půjčky. Při porovnávání vyhlídek na výpůjčky je také důležité porovnat „jablka s jablky“ (porovnání stejných typů čísel), abyste mohli učinit informované rozhodnutí.
Pohled věřitele
Nyní, jak jste možná už uhádli, není těžké pochopit, jak může stát na druhé straně stromů s půjčkami ovlivnit vaše výsledky stejně významným způsobem, a jak banky a další instituce často lákají jednotlivce citováním APY. Stejně jako ti, kteří hledají půjčky, chtějí platit nejnižší možnou úrokovou sazbu, ti, kteří půjčují peníze (což je to, co technicky děláte vkladem prostředků v bance) nebo investující fondy, chtějí získat nejvyšší úrokovou míru.
Předpokládejme, že nakupujete pro banku, abyste si založili spořicí účet; očividně hledáte ten, který nabízí nejlepší návratnost vašich těžce vydělaných dolarů. Je v nejlepším zájmu banky, abych vám citoval APY, což zahrnuje namíchání, a proto bude na rozdíl od APR, které nezahrnuje sdružování, přitažlivější číslo.
Jen se ujistěte, že se důkladně podíváte na to, jak často k tomuto kombinování dochází, a poté je porovnejte s uvozovkami APY jiných bank se slučováním za stejnou sazbu. Může to výrazně ovlivnit výši úroků, které by vaše úspory mohly vzniknout.
Sečteno a podtrženo
APR i APY jsou důležité pojmy, kterým je třeba rozumět při správě osobních financí. Čím častěji jsou zajímavé sloučeniny, tím větší je rozdíl mezi APR a APY. Ať už nakupujete půjčku, registrujete se na kreditní kartě nebo hledáte nejvyšší návratnost na spořicím účtu, pamatujte na různé citované sazby.
V závislosti na tom, zda jste dlužník nebo věřitel, mají banky a instituce různé motivy pro citování různých sazeb. Vždy se ujistěte, že chápete, jaké sazby uvádějí, a pak se podívejte na srovnatelné sazby z jiných institucí. Rozdíl v počtech vás může překvapit - a nejnižší inzerovaná sazba za půjčku se ve skutečnosti může ukázat jako nejdražší.
Související články
Spořící účty
Jak úrokové sazby fungují na spořicích účtech
Základy úvěru
Další informace o úrokových sazbách APR, APY a EAR
Základy s pevným příjmem
Jak porovnat výnosy různých dluhopisů
Podnikové finance a účetnictví
Další informace o jednoduchém a složeném úroku
Základy úvěru
Jednoduchý úrok vs. složený úrok: Jaký je rozdíl?
Federální rezerva
Jak jsou úroky účtovány z většiny úvěrových linek?
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Co vám řekne roční procentní sazba - RPMN APR je definována jako roční sazba účtovaná za půjčku, vyjádřená jako jedno procento, které představuje skutečné roční náklady po dobu trvání půjčky. více Jak funguje roční procentní výnos (APY) Roční procentní výnos (APY) je efektivní míra návratnosti investice po dobu jednoho roku s přihlédnutím k účinku složeného úroku. Čím častěji se úrok zvyšuje, tím větší bude návratnost. více Co znamená periodická úroková sazba pro vaše půjčky a investice Periodická úroková sazba je sazba účtovaná nebo zaplacená z úvěru nebo realizovaná z investice během stanoveného časového období. Naučte se, jak ji vypočítat. více Definice složeného úroku složeného úroku je číselná hodnota, která se vypočítá na základě počáteční jistiny a kumulovaného úroku z předchozích období vkladu nebo půjčky. Složené úroky jsou běžné u půjček, ale méně často se používají u vkladových účtů. více Úroková sazba: to, co věřitel vyplatí za použití aktiv Úroková sazba je částka účtovaná věřiteli dlužníkovi za použití aktiv, vyjádřená jako procento jistiny. více Definice nominální úrokové sazby Nominální úroková sazba je úroková míra před zohledněním inflace, na rozdíl od reálných úrokových sazeb a efektivních úrokových sazeb. více