Co je to závazek „back-to-back“?
Závazek „back-to-back“ je závazek provést druhý úvěr, který vezme další půjčku. Se závazkem back-to-back, jakmile jsou splněny podmínky první půjčky, budou vráceny do druhé půjčky.
Klíč s sebou
- Závazek „back-to-back“ je závazek poskytnout druhý úvěr na vzestup nad první půjčku. Back-to-back půjčka snižuje riziko pro věřitele tím, že používá podmínky první půjčky jako kolaterál pro druhou. V oblasti stavebnictví jsou běžné půjčky typu back-to-back.
Porozumění závazku „back-to-back“
Nejlepší příklad závazku „back-to-back“ je, když banka poskytne stavební úvěr na stavbu domu. Jakmile je dům postaven a je vydáno osvědčení o obsazenosti, banka poskytne nový úvěr, pravděpodobně první hypoteční úvěr, aby uzavřel stavební úvěr. Závazek banky stanoví podmínky, které musí být splněny, aby byl závazek financovat druhou půjčku platný. Termín „závazek back-to-back“ lze také použít k popisu smlouvy o koupi stavebního úvěru k pozdějšímu datu.
Výhody back-to-back závazku
Závazky typu back-to-back se používají ke zmírnění rizika ze strany věřitele. Například, pokud si banka půjčí peníze se souhlasem, že druhá banka bude tuto půjčku odkoupit později, pak banka vydávající úvěr sníží riziko tím, že bude odpovědná pouze za krátkou dobu trvání půjčky; závazek přechází na banku, která si půjčku koupila po předem stanoveném období.
V případech, kdy je závazek „back-to-back“ použit k převedení stavebního úvěru na hypoteční úvěr, věřitel snižuje riziko získáním přístupu k zajištění, které lze použít k úhradě ztrát v případě, že dlužník selže. Stavební úvěr neposkytuje půjčovateli mnoho přístupu k zajištění, ale převedení této půjčky na hypoteční úvěr, jakmile je výstavba dokončena a jsou splněny určité podmínky, umožňuje půjčovateli přístup k nové struktuře jako zajištění, pokud dlužník selže. Protože se však používají ke zmírnění rizika v případech, kdy věřitelé nemají připravený přístup k kolaterálu, závazky ze zálohy se obvykle používají pouze u úvěrů ze stavebnictví. Od krize úspor a úvěrů zůstává regulační rámec, který umožňuje jejich použití, stále na místě.
Příklad závazku „back-to-back“
Například dlužník uzavírá úvěr na stavební spoření od banky A, aby financoval výstavbu nové restaurace. Banka A souhlasí s financováním úvěru pod podmínkou, že bude s bankou B uzavřen vzájemný závazek, takže banka B souhlasí s odkoupením stavebního úvěru za rok.
