Roste počet investorů s nízkým výnosem, kteří hledají útočiště v jedné z posledních bašt vysoce výnosných a relativně bezpečných investic: trusty pro investice do nemovitostí (REIT). S dividendovými výnosy v průměru dvakrát vyššími než u běžných akcií, z nichž některé dosahují až 10% nebo více, můžete zpochybnit bezpečnost a spolehlivost REIT, zejména pro konzervativní investory, kteří hledají příjem. REIT by měly hrát roli v jakémkoli diverzifikovaném růstu a portfoliu orientovaném na příjem. REIT jsou o vysokých dividendách a mohou nabídnout určitý potenciál zhodnocení kapitálu.
Jak REIT fungují?
REIT je cenný papír podobný podílovému fondu, který přímo investuje do nemovitostí a / nebo hypoték. Akciové REIT investují především do komerčních nemovitostí, jako jsou nákupní centra, hotelové nemovitosti a kancelářské budovy, zatímco hypoteční REIT investují do portfolií hypoték nebo cenných papírů zajištěných hypotékou (MBS). Hybridní REIT investuje do obou. REIT akcie obchodují na otevřeném trhu, takže se snadno kupují a prodávají.
Společným jmenovatelem všech REIT je to, že vyplácejí dividendy sestávající z příjmů z pronájmu a kapitálových zisků. Aby se REIT mohly kvalifikovat jako cenné papíry, musí vyplatit akcionářům alespoň 90% svého čistého zisku jako dividendy. Za tímto účelem se REITům dostává zvláštní daňové zacházení; na rozdíl od typické korporace neplatí žádné daně z příjmu, které vyplácejí. REIT musí pokračovat v výplatě 90% bez ohledu na to, zda cena akcie stoupá nebo klesá.
REIT Dividendy a daně
Daňové zacházení s dividendami REIT je odlišuje od běžných společností, které musí ze svých příjmů platit daně z příjmu právnických osob. Z tohoto důvodu jsou dividendy vyplácené běžnými společnostmi zdaněny příznivější sazbou daně z dividend, zatímco dividendy vyplácené společností REIT nemají nárok na příznivé daňové zacházení a jsou zdaněny běžnými daněmi z příjmu až do maximální sazby 39, 6% plus samostatný příplatek z investičního příjmu ve výši 3, 8%.
Součástí výplaty dividend REIT může být rozdělení kapitálových výnosů, které je zdaněno sazbou daně z kapitálových zisků. Investoři dostávají zprávy, které rozdělují části výnosů a kapitálových zisků. Investoři by měli mít REIT na svých kvalifikovaných penzijních účtech, aby se vyhnuli vyššímu zdanění.
Síla reinvestice dividend
Obecně platí, že pokud jsou dividendy vypláceny, investoři je obdrží jako šeky nebo přímé vklady, které se hromadí na peněžních účtech investorů. Pokud k tomu dojde, musí se investoři rozhodnout, co dělat s hotovostí, jakmile ji obdrží. Mnoho společností a rostoucí počet REITů nyní nabízejí plány reinvestování dividend (DRIP), které, pokud budou vybrány, automaticky reinvestují dividendy do dalších akcií společnosti. Reinvestování dividend nezbavuje investory daňových povinností.
Ne všechny REITy nabízejí DRIPs; Před provedením investice se ujistěte, že je tato možnost k dispozici. Zjistěte také informace o transakčních poplatcích REIT. Obecně platí, že DRIPs neúčtují žádné prodejní poplatky, protože akcie se nakupují přímo od REIT.
Většina investorů si je vědoma schopnosti složeného úroku nebo výnosů a jeho vlivu na růst peněz v čase. Stejnou příležitost nabízí i REIT DRIP. Vzhledem k vyššímu výnosu REIT může REIP DRIP generovat vyšší míru růstu. Dividendy REIT se mohou časem zvyšovat, což, když jsou použity na nákup dalších REIT akcií, může ještě více zrychlit složenou sazbu. Akcie REIT mají v průběhu času potenciál zvyšovat hodnotu, což zvyšuje hodnotu holdingu, protože rostoucí akcie mají tendenci vyplácet ještě vyšší dividendy. I když cena akcie REIT klesá, investoři stále profitují z dlouhodobého hlediska díky efektu průměrování dolarových nákladů.
Průměrný bonus za dolary
Průměrování dolaru je investiční technika, která využívá klesající ceny akcií. Řekněme například, že investor koupil 100 akcií REIT za 20 USD za akcii a vyplatí dividendu 200 $ měsíčně. Cena akcií klesá na 15 USD, když investor obdrží první výplatu dividendy ve výši 200 USD a je znovu investován do REIT. Výplata dividend ve výši 200 USD by poté koupila 13 nových akcií vyplácených dividend za 15 USD za akcii. Celkový podíl vzrostl na 113 akcií v hodnotě 2 195 $. Nový nákladový základ pro celkový podíl je nyní menší než 19, 50 USD za akcii.
Když se cena akcií zvýší, výplata dividend nakoupí méně akcií, ale investor vytvoří zisk rychleji ze svých celkových účastí kvůli nižší ceně. Pokud cena akcie REIT nadále roste a klesá, nákladová základna by měla být vždy nižší než aktuální cena akcie, což znamená, že investor má vždy zisk.
Bezpečnost a spolehlivost REIT
Mnoho finančních plánovačů doporučuje držet nějakou nemovitost pro diverzifikaci. Mnoho REIT má dlouholetou historii vytváření nepřetržitých a rostoucích dividend, a to i během bouřlivé realitní krize v roce 2008. Solidní REIT obvykle investuje do velkého, geograficky rozptýleného portfolia nemovitostí s finančně zdravými nájemci, což může zmírnit jakoukoli volatilitu v nemovitosti.
REIT jsou likvidní investice, ale pro nejlepší možný výsledek by měly být dlouhodobě drženy v řádně diverzifikovaném portfoliu. Přidáním DRIP do REITu investoři staví ve významné nevýhodě.
