Co je bloková obchodní facilita (BTF)?
Bloková obchodní facilita, běžně nabízená burzami futures, umožňuje stranám dvoustranně se zapojit (koupit / prodat) do velkých transakcí mimo burzy, aby se zabránilo nadměrnému cenovému bodu, který by dočasně mohl ovlivnit cenu této cenné papíry.
Klíč s sebou
- Bloková obchodní facilita, běžně nabízená burzami futures, umožňuje stranám dvoustranně se zapojit (koupit / prodat) do velkých transakcí mimo burzy, aby se zabránilo nadměrnému cenovému bodu, který by mohl dočasně ovlivnit cenu dané cenné papíry. obchodní facilita je obvykle mezi dvěma stranami, ceny jsou stanoveny s jistotou a provedení se provádí bez prodlení. Bloková obchodní facilita je obvykle typ makléřské firmy nebo specializované oddělení makléřské firmy, které se zabývá především velkými obchody, s klienty v rozsahu od společností a bank po pojišťovny a akademické fondy.
Porozumění blokovým obchodním zařízením (BTF)
Transakce prováděné v rámci blokového obchodního systému jsou obvykle mezi dvěma stranami, ceny jsou stanoveny s jistotou a provádění se provádí neprodleně. Institucionální investoři využívají blokové obchodní nástroje pro transakce zahrnující velké množství akcií.
Pokud se s akciemi obchoduje v blokovém obchodním systému, obchoduje se s nimi ve velkém množství. Velikost šarží se může lišit, ale obchodníci obecně nesmějí agregovat více samostatných objednávek ve snaze vyhovět požadavkům na minimální objem. Cenné papíry, s nimiž se obchoduje, ačkoli bloková obchodní facilita, nepodléhají výkyvům na trhu, protože nejsou veřejně viditelné, díky čemuž je tento druh obchodu spíše soukromou smlouvou mezi dvěma stranami. Kvůli povaze blokových obchodních nástrojů však může mít bloková obchodní činnost značný dopad na finanční trhy.
Blokové obchodní facility jsou obvykle typem makléřské společnosti nebo specializovaného oddělení makléřské firmy, která se zabývá především velkými obchody, s klienty od korporací a bank po pojišťovny a akademické fondy. Někteří investoři a analytici se snaží sledovat peníze nebo zůstat před tržními trendy sledováním blokové obchodní aktivity.
Příklad blokového obchodního nástroje (BTF)
Bloková obchodní zařízení udržují obchodníky na zaměstnancích, kteří jsou dobře obeznámeni s řízením obchodů této velikosti. Zaměstnanci poskytují blokové obchodní zařízení se zvláštním přístupem k jiným obchodníkům a jiným firmám, které společnosti umožňují snadněji obchodovat s těmito velkými částkami. Když se tedy velká instituce rozhodne zahájit blokový obchod, osloví zaměstnance blokového obchodního nástroje a důvěřuje, že společně pomohou získat nejlepší řešení. Jakmile je objednávka zadána, makléři v obchodě s blokovým obchodem kontaktují další makléře, kteří se specializují na konkrétní typ obchodovaného cenného papíru, kteří pak velkou objednávku vyplní prostřednictvím několika prodejců.
Pokud chce například Bank of America zahájit blokový obchod s 1 000 000 akciemi za 10 USD na akcii, obrátí se na pomoc s blokovým obchodem. Zaměstnanci v blokovém domě rozdělují velký obchod na zvládnutelné kousky, v tomto případě to může mít za následek 100 menších bloků s 10 000 akciemi, za 10 USD za akcii. Každý z bloků bude zahájen samostatným makléřem, čímž se udržuje nízká volatilita trhu.
