Co jsou modré listy?
Modré listy jsou žádosti o informace zaslané Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) tvůrcům trhu, makléřům a / nebo zúčtovacím střediskům. Modré listy vyžadují informace týkající se konkrétních cenných papírů nebo transakcí - zejména těch, které mohly mít vliv na cenu cenného papíru. Modré listy jsou často požadovány, aby se zjistilo, zda došlo k nějaké nezákonné činnosti, nebo aby se určilo, proč určité zabezpečení zažívá velkou míru volatility. Stejně jako většina věcí v obchodním světě se modré listy nyní staly elektronickými.
Klíč s sebou
- Modré listy jsou žádosti o informace zaslané Komisí pro cenné papíry tvůrcům trhu, makléřům a / nebo zúčtovacím střediskům o obchodech. Příjemci musí poskytnout informace o cenných papírech spolu s datem, cenou a velikostí transakce a jmény. všech zúčastněných stran.Instituce mohou být pokutovány, pokud aktualizují nebo neposkytují přesné informace. Tyto informace mají za cíl zlepšit transparentnost bankovních a obchodních činností.
Porozumění modrým listům
Dotazníky nebo žádosti o informace zasílané SEK byly známy jako modré listy, protože byly vytištěny na modrém papíře. Modré listy poskytují SEC mnoho různých informací. Mají obsahovat informace o majiteli účtu a obchodech prováděných firmou a jejími klienty, konkrétně:
- Název cenného papíruDatum a cena obchoduVelikost velikosti transakceV seznamu zúčastněných stran
Cílem je poskytnout regulačním orgánům prostředky k analýze obchodní činnosti firmy. Pokud jsou informace neúplné, zastaralé nebo jinak nepřesné, mohou narušit schopnost regulačních orgánů zjistit případy podvodu a obchodování zasvěcených osob. Informace z modrého listu používá Úřad pro dohled nad podvody a tržní zpravodajství Úřadu pro dohled nad finančním průmyslem (FINRA) k nalezení a identifikaci zvláštností v obchodní činnosti, která by mohla být zneužitím důvěrných informací.
Banky a další instituce, které slouží jako zprostředkovatelé a clearingové domy, zavádějí prostředky na odpovídající správu a ukládání informací. To může znamenat vázání zaměstnanců ke shromažďování informací. Aby bylo možné lépe zachytit informace, musí být zavedeny systémy. Stejně jako u jiných akcí souvisejících s dodržováním předpisů lze přidané náklady považovat za břemeno.
Každá vrstva sofistikovanosti, která je přidávána k shromažďování informací o modrých listech, pomáhá zlepšit transparentnost bankovních a obchodních činností. Modré listy mohou urychlit vyšetřování podvodů, pokud jsou informace přesné a aktuální. Pokud regulátoři odhalí zvláštnosti obchodních akcí na základě informací z modrého listu, může to vést k důkladnějšímu vyšetřování, které může vyžadovat další vykazování a záznamy bank a jiných finančních institucí.
Divné věci v obchodních činnostech z modrých listů mohou vést k důkladnému vyšetřování, které může vyžadovat, aby banky a jiné finanční instituce poskytovaly záznamy a hloubkové zprávy.
Zvláštní úvahy
Modré listy byly původně rozesílány na papíře v papírovém systému. Ale to se změnilo v 80. letech. Informace o modrých listech jsou nyní poskytovány elektronicky prostřednictvím elektronických systémů s modrými listy nebo EBS. Tato změna je výsledkem velkého objemu obchodů, které začaly probíhat v době, kdy se obchodní systémy začaly přesouvat na elektronické burzy. Kromě toho více odborníků a institucí obchoduje s cennými papíry prostřednictvím různých účtů brokerů a dealerů.
Elektronické odesílání a přijímání žádostí o modrou vrstvu umožňuje včasné předávání informací, aby mohly být soubory zkontrolovány a uzavřeny co nejdříve.
FINRA pošle příjemcům e-mailem žádosti o modrou listinu a každému požadavku přiřadí datum splatnosti. FINRA také zveřejní požadavky na svůj systém v případě, že společnost neobdrží původní požadavek. Společnosti, které nemají k dispozici žádné informace, musí po důkladné kontrole zaslat potvrzovací e-mail. FINRA nepřijímá jako odpověď prázdné nebo prázdné modré listy.
Neúspěch
Společnosti čelí následkům, pokud buď neodpoví na žádosti o informace, nebo pokud budou později předložené údaje neúplné nebo nedostatečné. SEC může pokutovat všechny odpovědné strany. Velikost a rozsah sankcí se může lišit v závislosti na porušení.
Existuje několik případů, kdy hlavní banky musely platit velké pokuty za to, že neposkytly dostatek informací o modrých listech požadovaných SEC. V roce 2016 Citigroup zaplatila 7 milionů USD a Credit Suisse Securities zaplatila v roce 2015 4, 25 milionu USD za pokuty vyplývající z nedostatečných informací o obchodech uskutečněných jejich zákazníky v modré listině.
