Co je zlomené datum?
Rozbité datum je termín používaný k popisu nestandardního data splatnosti pro jakýkoli typ finančního plnění. S opcemi, futures, dluhopisy a jinými obchodními nástroji se mohou vyskytnout zlomená data.
Nefunkční data mohou být také označována jako lichá.
Porozumění Broken Dates
Rozbité datum se vztahuje na jakékoli nestandardní datum splatnosti přiřazené k finančnímu nástroji. Finanční nástroje se stanovenou dobou životnosti se někdy mohou lišit od jejich konečného očekávaného data splatnosti. K odchylkám může dojít kvůli svátkům, rozvrhům v týdnu nebo načasování, které nastavil správce.
Broken Date úvahy
Pro účely likvidity může být důležité rozdělit data. Účetní jednotka, která vlastní finanční nástroj, by měla věnovat zvýšenou pozornost skutečnému datu splatnosti, protože může nastat zlomená data a nástroj nemusí být vždy dodán v očekávané přesné datum splatnosti.
V některých případech může emitent také přiřadit splatnost, která nedodržuje standardizovaný plán. Jakýkoli typ nestandardní splatnosti lze označit jako zlomené nebo liché datum. Investor by si měl být vědom konečného data splatnosti a nikdy by neměl předpokládat datum založené na standardizované životnosti. Znalost konečné splatnosti nebo data expirace je pro investora důležitá, protože ovlivňuje obchodní cenu. U futures kontraktů bude datum dodání stejné jako vypršení platnosti. Pokud jde o opce, měl by si být investor vědom přesného data vypršení platnosti opční smlouvy, obvykle však může kdykoli využít své opce k dodání. Dluhopisy jsou také dalším běžným nástrojem, kde se může vyskytnout zlomené nebo liché datum.
Mnoho smluv o finančních nástrojích je kótováno na období jednoho měsíce, tří měsíců, šesti měsíců, jednoho roku, dvou let atd. Pouhá skutečnost, že je u finančního nástroje kotováno období, neznamená, že v daném časovém harmonogramu z důvodu podnikání vyroste. den a další administrativní faktory.
Zlomené datum doručení
Investor, který si v dubnu koupí běžnou dvouměsíční forwardovou smlouvu na obilí, očekává, že zraje třetí pátek v červnu. Splatnost k jakémukoli jinému datu by byla považována za zlomkové nebo liché. Pokud dojde ke zlomenému datu, držitel forwardového kontraktu obdrží oznámení o doručení obilí v zlomený den vypršení platnosti.
Smlouvy o cyklických opcích na index S&P 500 vyprší třetí pátek měsíce vypršení platnosti. Pokud z jakéhokoli důvodu vyprší smlouva v alternativní datum, bude to považováno za zlomkové nebo liché datum.
