Co je to komoditní obchodník?
Obchodník s komoditami je jednotlivec nebo podnik, který se zaměřuje na investice do fyzických látek, jako je ropa, zlato nebo zemědělské produkty. Každodenní nákup a prodej jsou často poháněny očekávanými ekonomickými trendy nebo arbitrážními příležitostmi na komoditních trzích. Komoditní trhy obvykle obchodují v primárním ekonomickém sektoru, včetně odvětví zaměřených na sběr přírodních zdrojů za účelem zisku. Většina obchodování s komoditami zahrnuje nákup a prodej futures kontraktů, běžné je však i fyzické obchodování a obchodování s deriváty.
Ropa a zlato jsou dvěma nejčastěji obchodovanými komoditami, ale existují i trhy s bavlnou, pšenicí, kukuřicí, cukrem, kávou, skotem, vepřovým břichem, řezivem, stříbrem a dalšími kovy.
Klíč s sebou
- Obchodníci s komoditami jsou jednotlivci nebo podniky, kteří nakupují a prodávají fyzické komodity, jako jsou kovy nebo ropa. Cílem obchodníků v této oblasti je profitovat z očekávaných trendů i z arbitrážních příležitostí. Obchodníci s komoditou mohou pracovat na zajištění dodávek surovin pro podnikání průmyslu, pomáhat vytvářet likviditu na mezinárodním trhu nebo investovat do spekulativní kapacity.
Porozumění obchodníkům s komoditami
Na komoditním trhu působí několik různých obchodníků. Tito obchodníci často obchodují se surovinami používanými na začátku výrobního řetězce. Příklady zahrnují měď pro stavebnictví nebo zrna pro krmení zvířat. Někteří pracují nezávisle, obchodují na hlavních burzách, jako je New York Mercantile Exchange, a jiní pracují pro mezinárodní ropné společnosti, těžební společnosti nebo jiné velké komoditní producenty.
Obchodník s komoditami, který pracuje pro výrobce nebo výrobce, chce zajistit nejlepší ceny při nákupu a současně dodávat zákazníkům konkurenční nabídky. Ještě další obchodníci s komoditami pracují výhradně jako obchodníci s brokerem, jako je Vitol nebo Trafigura. Profesionální obchodníci pracující pro makléřské firmy pomáhají vytvářet hluboký a likvidní mezinárodní komoditní trh.
Obchodníci s komoditami někdy jednají jako spekulanti a pokoušejí se vydělat z malých pohybů cen komodit. Tito obchodníci s komoditami skutečně nepotřebují konkrétní aktivum, které obchodují, a jen zřídka berou dodávky, ale snaží se získat expozici prostřednictvím forwardových a futures kontraktů. Jdou dlouho, pokud věří, že ceny se pohybují výš a krátí komoditu, když očekávají pokles cen.
Jak obchodníci s komoditami vydělávají peníze
Obchodníci s komoditami rychle reagují na události pohybující se na trhu. Příklady zahrnují přírodní katastrofy, které mohou mít dopad na různé komoditní trhy současně. Hurikán může vyhladit cukr nebo pomerančové plodiny a poslat tyto ceny při snížené nabídce. Současně ceny řeziva rostou v očekávání nákladů na novou výstavbu a rekonstrukci.
Obchodníci s komoditami musí být dostatečně rychlí, aby mohli reagovat na takový rychlý vývoj, aby mohli obchodovat výnosně. Pomalé reakce mohou mít za následek silné ztráty, pokud se trh rychle otočí špatným směrem.
Nevýhodou obchodování s komoditami
Obchodník s komoditami čelí určitým omezením ve srovnání s obchodníky na jiných trzích. Obchodníci s komoditami například generují celkovou návratnost pouze z cenového pohybu komodity, se kterou obchodují.
Na rozdíl od obchodníků s akciemi nebo dluhopisy, kteří mohou vydělat dividendy nebo výplaty úroků z aktiva, které kupují, obchodníci s komoditami takové pravidelné peněžní toky nedostávají. To znamená, že pro dosažení kladného výnosu musí být obchodník s komoditou přesný v předvídání cenového směru komodity.
