Co je index komoditních kanálů (CCI)?
Index komoditních kanálů (CCI), vyvinutý Donaldem Lambertem, je oscilátor založený na hybnosti, který pomáhá určit, kdy investiční nástroj dosáhne stavu překoupení nebo přeprodání. Používá se také k posouzení směru a síly vývoje cen. Tyto informace umožňují obchodníkům určit, zda chtějí vstoupit do obchodu nebo z něj vystoupit, zdržet se obchodu nebo přidat stávající pozici. Tímto způsobem může být indikátor použit pro poskytování obchodních signálů, když působí určitým způsobem.
Klíč s sebou
- CCI měří rozdíl mezi aktuální cenou a historickou průměrnou cenou. Pokud je CCI nad nulou, znamená to, že cena je nad historickým průměrem. Když je CCI pod nulou, cena je pod hsitorickým průměrem. Například vysoké hodnoty 100 nebo vyšší naznačují, že cena je výrazně nad historickým průměrem a trend byl výrazný směrem vzhůru. Nízké hodnoty pod -100 například naznačují, že cena je výrazně pod historickým průměrem a trend byl silný směrem dolů. Přechod ze záporných nebo téměř nulových hodnot na +100 může být použit jako signál ke sledování nově se objevujících uptrend. Přechod od pozitivního nebo téměř nulového odečtu na -100 může znamenat vznikající sestupný trend. CCI je neomezený ukazatel, což znamená, že může jít donekonečna nahoru nebo dolů. Z tohoto důvodu jsou překoupené a přeprodané úrovně obvykle stanoveny pro každé jednotlivé aktivum na základě historických extrémních úrovní CCI, odkud se cena obrátila.
Vzorec pro index komoditních kanálů (CCI) je:
Cvičení CCI = 0, 015 × průměrná odchylkaTypická cena − MA, kde: Typická cena = ∑i = 1P ((vysoká + nízká + zavřená) ÷ 3) P = počet periodMA = klouzavý průměrMoving průměr = (∑i = 1P typická Cena) ÷ PMean odchylka = (∑i = 1P ∣Typical Price − MA∣) ÷ P
Jak vypočítat index komoditních kanálů (CCI)
- Určete, kolik období bude vaše CCI analyzovat. 20 se běžně používá. Méně období má za následek volatilnější ukazatel, zatímco více období bude hladší. Pro tento výpočet budeme předpokládat 20 období. Upravte výpočet, pokud používáte jiné číslo. V tabulce sledujte vysokou, nízkou, blízkou po dobu 20 období a vypočítejte typickou cenu. Po 20 obdobích vypočítejte klouzavý průměr typické ceny sčítáním posledních 20 typických cen a dělením do 20. Vypočítejte střední odchylku odečtením klouzavého průměru z typické ceny za posledních 20 období. Sečtěte absolutní hodnoty (ignorujte znaménka mínus) těchto čísel a poté je vydělte 20. Do výpočtu zadejte aktuální typickou cenu, klouzavý průměr a střední odchylku. Zopakujte postup jako každé nové období. končí.
Co vám říká index komoditních kanálů (CCI)?
CCI se primárně používá k vyhledání nových trendů, sledování překoupených a přeprodaných úrovní a k odhalení slabosti trendů, když se ukazatel liší s cenou.
Když se CCI přesune z negativního nebo téměř nulového území na více než 100, může to znamenat, že cena začíná nový růst. Jakmile k tomu dojde, mohou obchodníci sledovat nárůst cen, po kterém následuje rally v ceně i CCI, což signalizuje příležitost k nákupu.
Stejný koncept platí i pro nově vznikající sestupný trend. Když indikátor přejde z pozitivních nebo téměř nulových hodnot na méně než -100, může být spuštěn sestupný trend. To je signál, jak se dostat ven z touhy nebo začít sledovat, zda nemá příležitost.
Hladiny překoupeného a přeprodaného nejsou stanoveny, protože ukazatel není vázán. Obchodníci proto hledají minulé hodnoty ukazatele, aby získali představu o tom, kde se cena obrátila. U jedné akcie může mít tendenci obrátit se blízko +200 a -150. Jiná komodita může mít tendenci obrátit se blízko +325 a -350. Oddálením v grafu zobrazíte spoustu bodů zvratu cen a hodnoty CCI v té době.
Existují také rozdíly. To je, když se cena pohybuje jedním směrem, ale indikátor se pohybuje jiným. Pokud cena stoupá a CCI klesá, může to naznačovat slabost trendu. I když divergence je signálem špatného obchodu, protože může trvat dlouho a nemusí vždy vést k obratu ceny, může být dobré alespoň upozornit obchodníka, že existuje možnost zrušení. Tímto způsobem mohou zpřísnit úrovně ztrát nebo zastavit nové obchody ve směru vývoje cen.
Rozdíl mezi indexem komoditních kanálů (CCI) a stochastickým oscilátorem
Oba tyto technické ukazatele jsou oscilátory, ale jsou počítány docela odlišně. Jedním z hlavních rozdílů je to, že stochastický oscilátor je vázán mezi nulou a 100, zatímco CCI je bez omezení. Kvůli rozdílům ve výpočtu budou poskytovat různé signály v různých časech, například odečtené a přeprodané hodnoty.
Omezení používání indexu komoditních kanálů (CCI)
I když se často používá k rozpoznání překoupených a přeprodaných podmínek, v tomto ohledu je CCI velmi subjektivní. Ukazatel je nevázaný, a proto může mít předchozí překoupené a přeprodané úrovně v budoucnosti malý dopad.
Indikátor také zaostává, což znamená, že občas poskytne špatné signály. Rally na 100 nebo -100, která signalizuje nový trend, může přijít příliš pozdě, protože cena má svůj průběh a již se začíná korigovat. Takové incidenty se nazývají whipsaws; signál je poskytován indikátorem, ale cena neskončí poté, co tento signál a peníze jsou ztraceny v obchodě. Pokud nebudete opatrní, může se často vyskytnout whipsaws. Indikátor se proto nejlépe používá ve spojení s analýzou cen a dalšími formami technické analýzy nebo ukazatelů, které pomáhají potvrdit nebo odmítnout signály CCI. (Související informace naleznete v části „Jak obchodníci používají CCI (Index komoditních kanálů) k obchodování s trendy akcií“)
