Jak se cyklický rozmach v oblasti polovodičů blíží ke konci, vybírání akcií s dlouhodobějšími sekulárními růstovými příběhy nabývá na důležitosti, společnost UBS upřednostňuje společnost Intel Corp. (INTC) a říká investorům, aby se zbavili vysoce létajících čipových akcií Micron Technology Inc. (MU).
Analytik Timothy Arcuri zahájil pokrytí ve 14 polovodičových zásobách ve čtvrtek, přičemž poznamenal, že výběr je kritický, aby se zabránilo zachycení v pokračujícím poklesu. Arcuri zdůraznil společnosti, které považuje za pravděpodobné, že překonají očekávání konsenzuálního výdělku nebo kde analytici zřejmě překonávají potenciál vzhůru z velkých obchodních změn. Mezitím analytik považuje výprodej za obzvláště těžký na paměťové akcie, které radí investorům, aby přistupovali s větší opatrností.
Koupit Intel
Arcuri zahájil pokrytí akcií Intelu při koupi a vyzdvihl vyhlídky v obchodě s datovými centry výrobce čipů a dalších podceňovaných částech společnosti. INTC uzavřel ve čtvrtek 0, 8%, čímž zvrátil dřívější pokles po medvědí notě od Stifela, která varovala, že se cyklus serverových čipů Intel snižuje. Sběr akcií Acuri ho přistál na místě č. 27 ze 4 756 analytiků zařazených na webové stránce TipRanks s hodnocením finančního poradenství.
„Společnost INTC bude z krátkodobého hlediska těžit ze silného nového produktového cyklu datových center (Xeon Scalable) nastaveného proti snadným srovnáváním a velmi příznivému výdajovému prostředí IT, “ napsal analytik UBS. Arcuri vidí trh jako chybějící nové příležitosti k růstu kolem umělé inteligence (AI), která by mohla „zvednout všechny lodě“, a nikoli pouze společnost NVIDIA Corp. (NVDA).
"Pokud jsou data nový olej AI je spalovací motor, který bude tlačit více křemíku do každé vertikální ekonomiky, " napsal Arcuri. Rovněž doporučuje zakoupit Broadcom Ltd. (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) a výrobce čipových zařízení KLA-Tencor Corp. (KLAC).
Ahoj, Micron
UBS doporučuje prodávat Boise, lídra paměťových čipů na bázi Idaho Micron, dokud se ceny nezchladí a umožní prodejům dosáhnout stabilního stavu. Zatímco v dlouhodobém horizontu by mělo šíření výpočetní techniky poháněné umělou inteligencí pracovat příznivě pro trhy DRAM a NAND, v blízké době „došlo k destrukci poptávky, protože ceny DRAM a NAND vzrostly v C2017 o ~ 43% a ~ 14% ročně - nad rok (YOY). " Společnost Acuri tvrdí, že toto odvětví bude muset snížit ceny, aby se dostaly k pružnosti poptávky, zejména na velkých trzích s výpočetními a skladovacími technologiemi. Doporučuje také prodej obřích paměťových čipů Texas Instruments Inc. (TXN).
UBS je vlažná v akciích NVIDIA, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) a Skyworks Solutions Inc. (SWKS), citujíc hrst rizik včetně „růstu / transformace již za ceny“.
