Co je teorie chaosu?
Teorie chaosu je matematický koncept, který vysvětluje, že je možné získat náhodné výsledky z normálních rovnic. Hlavním předpisem této teorie je základní představa o malých událostech, které významně ovlivňují výsledky zdánlivě nesouvisejících událostí. Teorie chaosu je také označována jako „nelineární dynamika“.
Pochopení teorie chaosu
Teorie chaosu byla aplikována na mnoho různých věcí, od předpovědi počasí na akciový trh. Jednoduše řečeno, teorie chaosu je pokus vidět a pochopit základní pořadí složitých systémů, které se mohou na první pohled zdát bez pořádku.
První skutečný experiment v teorii chaosu provedl v roce 1960 meteorolog Edward Lorenz. Pracoval se systémem rovnic, aby předpověděl, jaké bude pravděpodobně počasí. V roce 1961 chtěl znovu vytvořit sekvenci počasí v minulosti, ale zahájil sekvenci uprostřed a vytiskl pouze prvních tři desetinná místa místo plných šesti. To radikálně změnilo posloupnost, o které lze rozumně předpokládat, že přesně odráží původní posloupnost pouze s malou změnou na tři desetinná místa. Lorenz však dokázal, že zdánlivě nevýznamné faktory mohou mít obrovský dopad na celkový výsledek. Teorie chaosu zkoumá účinky malých událostí dramaticky ovlivňujících výsledky zdánlivě nesouvisejících událostí.
Teorie chaosu na akciovém trhu
Teorie chaosu je kontroverzní a komplikovaná teorie, která byla použita k vysvětlení některých rysů systémů, které bylo tradičně obtížné přesně modelovat. Finanční trhy spadají do této kategorie s další výhodou přicházející s bohatým souborem historických údajů. Jedním zajímavým finančním fenoménem, který může teorie chaosu pomoci ilustrovat, ne-li vysvětlit, je to, jak zdánlivě zdravé finanční trhy mohou utrpět náhlé šoky a pády.
Zastánci teorie chaosu se domnívají, že cena je poslední věcí, kterou lze změnit pro akcie, dluhopisy nebo jiné cenné papíry. To naznačuje, že období nízké volatility cen nemusí nutně odrážet skutečné zdraví trhu. Když se podíváme na cenu jako zaostávající ukazatel, investoři se ocitnou ve tmě, pokud budou schopni nacházet pády, než k nim dojde. To samozřejmě zapadá do zkušenosti většiny investorů, kteří zažili události v oblasti černých labutí a finanční krize. Zdá se, že někteří jsou schopni se předem postavit kvůli poklesu trhu, ale často kopají mnohem hlouběji než údaje o cenách, aby pochopili strukturální slabosti, které většina trhu přehlédla.
Velkou námitkou s teorií chaosu je to, že se příliš často používá jako způsob, jak snížit investice. Přestože je trh téměř nemožné předpovědět v krátkodobém období, jsou z dlouhodobého hlediska důslednější. To, že nemůžete načasovat příští havárii, neznamená, že byste neměli investovat do akcií se silnými základy, které mají tendenci dlouhodobě dosahovat výkonnosti.
