Čínská rostoucí ekonomická slabost ukončila rally mrtvých v závodě Caterpillar Inc. (CAT), která během dvou týdnů snížila komponentu Dow o více než 15%. Akcie se nyní obchodují pod 50- a 200denními exponenciálními klouzavými průměry (EMA) poprvé od 4. září a mohly by v nadcházejících sezeních otestovat minimum 2018 na 129, 43 USD. Tento medvědí obrat může také signalizovat zahájení nákazy, která se rozšíří do dalších amerických společností závislých na čínské ekonomické síle.
Řádek MarketWatch z října 2017 prohlásil, že „velká sázka společnosti Caterpillar na Čínu se může konečně vyplatit.“ Akcie v následujících třech měsících vzrostly o téměř 40 bodů a vrcholily v lednu 2018 poté, co prezident Trump zahájil agresivní kampaň za reformu čínských obchodních praktik. Tato iniciativa nyní eskalovala na plnohodnotnou obchodní válku, kdy americké tarify vybírají mýtné na čínské ekonomice a zároveň snižují kompozitní index v Šanghaji na čtyřleté minimum.
Stavební gigant se shromáždil a vyprodal v synchronizaci s čínskými ekonomickými bohatstvími téměř dvě desetiletí, což zvyšuje obavy z toho, že akcie Caterpillar vstoupí na medvědí trh, pokud se 1. ledna tarify zvýší na 25%, jak bylo ohroženo. Prezident by také mohl rozšířit celní seznam na 50% vyváženého zboží, které není v současné době zacíleno, přičemž oba scénáře mají pravomoc podkopávat výkon zásob do příštího desetiletí.
Dlouhodobý graf CAT (1992 - 2018)
Akcie se v letech 1992 až 1997 zvýšily šestinásobně, zastavily se v nízkých 30 $ a klesly do masivního inverzního vzoru hlavy a ramen, který se v létě 2003 zlomil vzhůru. V roce 2006 ustoupila trojitá nejvyšší struktura, která v roce 2008 přerušila podporu, a svisle klesla na šestileté minimum. V březnu 2009 se silně odrazil a ve čtvrtém čtvrtletí 2010 dokončil okružní cestu do předchozího maxima.
Útěk v květnu 2011 zastavil nad 115 USD, zároveň se čínská ekonomika po prudkém vzestupu trumfla. Tento vrchol a rychlý pokles v polovině 60. let definoval obchodní hranice, které zůstaly nedotčeny až do zhroucení v říjnu 2015, což signalizovalo kapitalizační prodejní fázi, která také ovlivnila široký komoditní komplex. V březnu 2016 došlo k obnovení hlavní vlny zotavení v přerušeném obchodním pásmu, čímž se zahájily nákupy signálů před srpnovým průlomem, který do ledna 2018 zveřejnil nová maxima.
Krátkodobý graf CAT (2017 - 2018)
Akcie se poté obrátily a vyprodaly v mezilehlé korekci, která vytesala široký vzor býčí vlajky na minimum z srpna 2018, zatímco následný odrazový můstek zlomil odpor vlajky přibližně o pět týdnů později a vydal nové nákupní signály. Tento býčí impuls selhal 10. října, když pokles propíchl podporu nových vlajek a vystavil cenu pokračující nevýhodě, která mohla otestovat srpnové minimum, což také označuje nízké 2018.
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) se zastavil na maximu roku 2014 v lednu 2018 a vstoupil do distribuční fáze, která v srpnu dosáhla devítiměsíčního minima. Nákup tlaku do října vykazoval skromnou účast, což je v souladu s prvním velkým odrazem po střední korekci. Prodejní tlak se v posledních dvou týdnech podstatně zvýšil, čímž se ukazatel dostal do testu nízkého středního léta. Obchodníci by měli být na úrovni, protože členění by zvýšilo šance, že cena akcií přeruší také letní podporu.
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti Caterpillar selhaly v září a mohly v příštích týdnech otestovat minimum 2018, které bylo oslabeno slabostí na jejím největším růstovém trhu.
