Citigroup Inc. (C) je čtvrtou největší ze čtyř bank peněžních center „příliš velkých na to, aby selhaly“. Akcie byly uzavřeny v úterý 8. ledna, na 55, 46 USD, zatím o 6, 5% doposud v roce 2019, ale stále na teritoriu medvědího trhu o 31, 3% pod maximem 2018 maxima 80, 70 USD stanoveným na 29. ledna 2018. Akcie vzrostly o 14, 5% od svého Vánoční minimum 48, 42 $ nastavené na 26. prosince.
Citigroup vykazuje čtvrtletní výdělky před zahajovacím zvonkem 14. ledna a očekává se, že zveřejní zisk na akcii 1, 61 $. Podle Macrotrends je tato obrovská banka v zásadě levná, s poměrem P / E 8, 80 a dividendovým výnosem 3, 24%. Bankovní gigant porazil odhady zisku na akcii v 15 po sobě jdoucích čtvrtletích, ale tato řada úspěchu stále opouští akcie zamrzlé na medvědím trhu.
Hlavním důvodem k obavám o bankovní systém je rozpuštění rozvahy Federálních rezerv. K 2. lednu byla bilance Federálních rezerv označena na 4 058 bilionech USD, což je o 442 miliard USD méně než na konci září 2017, kdy činila 4, 5 bilionu USD. Fed vyčerpal z rozvahy v prosinci 30 miliard dolarů, kdy se očekávalo 50 miliard dolarů. Minulý pátek předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell naznačil, že Fed zpomalí uvolňování rozvahy, pokud bude mít pocit, že je to faktor způsobující problémy na finančních trzích. Tento krok ke zpomalení odtoku v prosinci ukazuje tuto obavu!
Jak můžete důvěřovat připomínkám Fedu Powella? Během tiskové konference, která následovala po zasedání FOMC a zvýšení sazeb 19. prosince, Powell uvedl, že snížení rozvahy bylo plynulé. Naznačil, že odtok je malý a nezpůsobuje významné problémy. Jak se mohl tak mýlit? Nyní trh nemá od Fedu žádné pokyny ohledně tempa odvíjení rozvahy a toho, zda v roce 2019 dojde ke zvýšení sazeb, a to i přes Powellovu poznámku, že by existovaly dva.
Denní graf pro Citigroup
MetaStock Xenith
Citigroup obchoduje pod „smrtelným křížem“ od 26. dubna, kdy 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) padl pod 200denní SMA, což naznačuje, že nižší ceny čekají dopředu. Tyto průměry se nyní pohybují na 60, 11 USD a 67, 32 USD. Mezi 10. květnem a 10. říjnem měli investoři četné příležitosti ke snížení podílu nad 200denní SMA, protože poklesl z výše 71, 50 USD na akcii. Přerušení pod „smrtelným křížem“ začalo 10. října, když medvědí trh získal tempo poklesu na 26 prosince nízkých 48, 43 USD. Dnes se akcie pohybují na mém ročním pivotu za 55, 32 $, což je vodorovná čára grafu.
Na konci roku jsem měl novou roční hodnotu nebo rizikovou úroveň pro celý Nový rok. Tato úroveň je založena na posledních devíti letech ročních uzávěrek. Předpokládám, že devět let uzavírání je dostačujících k tomu, abych předpokládal, že všechny možné býčí a medvědí reakce na volatilitu cen akcií byly zohledněny v grafech a klíčových úrovních, které poskytuji. Pokud dojde k narušení hodnotové nebo rizikové úrovně, stane se pivotem po zbytek časového horizontu nebo magnetem, který je téměř vždy testován alespoň jednou před koncem horizontu.
Týdenní graf pro Citigroup
MetaStock Xenith
Týdenní graf pro Citigroup je záporný, ale přeprodaný, s akciemi pod pětiminutovým modifikovaným klouzavým průměrem 57, 33 $. Akcie jsou pod svým 200týdenním jednoduchým klouzavým průměrem 59, 00 $, což je také její „obrácení se střední hodnotě“ naposledy překročené během týdne 7. prosince. Předpokládaná pomalá stochastická četnost 12 x 3 x 3 týdnů vzroste na 15, 61 tento týden, od 10, 46, 4. ledna, s oběma úrovněmi pod prahem proprodání 20, 00.
Vzhledem k těmto grafům a analýzám by investoři měli nakupovat akcie Citigroup na mém ročním obratu 55, 32 USD a snížit podíl na síle na 200-týdenní SMA na 59, 00 USD.
