Akcie v úzké držení jsou okolnosti, kdy kmenové akcie společnosti jsou převážně vlastněny jedním individuálním vlastníkem nebo malou skupinou ovládajících akcionářů. To je na rozdíl od široce držených akcií, ve kterých mohou tisíce nebo dokonce miliony různých investorů vlastnit akcie velké společnosti.
Členění úzce držených zásob
Přesně držené akcie obvykle nejsou veřejně obchodovány na burzách, protože malý počet majitelů jen zřídka prodává své akcie. Běžným způsobem vytváření úzce držených akcií je okamžik, kdy podnikatel zahájí a začlení vlastní podnikání, ale ponechá si vlastnictví většiny nesplacených akcií společnosti.
Výhody úzce držené zásoby
Pokud budou akcie společnosti drženy těsně, mohlo by to společnosti umožnit požádat o status společnosti S u Internal Revenue Service pro daňové účely. Pokud se společnost kvalifikuje, vykázala by příjmy, ale nikoli daně. Místo toho by akcionáři ve společnosti S platili daně z poměrného podílu na zisku. Pokud by korporace S zaznamenala ztráty, pak by vlastníci těsně držených akcií získali daňové odpočty. Dále by z dividend společnosti nebyla zaplacena žádná dodatečná daň.
Pokud jsou akcie společnosti pevně drženy, může to učinit společnost více obhajitelnou proti nepřátelským pokusům o převzetí nebo proti válek proxy. Například takzvaný aktivistický investor by mohl oslovit zástupy držitelů nesplacených akcií veřejně obchodované společnosti a nabídnout jejich odkoupení. To by investorovi umožnilo vybudovat kontrolní podíl a uplatnit vlastní plány společnosti, například prodej. Taková strategie by byla náročnější uzákonit s přesně drženými akciemi kvůli značně menšímu počtu akcionářů, kteří by takovým snahám mohli odolat.
I když by bylo stále možné získat akcie od vlastníků, ocenění takovéto transakce by nebylo podmíněno volatilitou pozorovanou u široce držených akcií. Nevýhodou úzce držených akcií je, že společnost by neměla stejný přístup k pracovnímu kapitálu jako podniky, jejichž akcie jsou volně dostupnější. Hodnota akcií ve společnosti však také není vystavena rozmarům obchodních a investičních trendů veřejných burz a jiných platforem.
Zcela držené zásoby mohou být poskytnuty ostatním, například jako forma dědictví, která umožňuje kontrolu společnosti, aby zůstala v rukou příjemců na pozemcích. Akcie mohou být také darovány jako charita organizacím, jako jsou nemocnice, univerzity a nadace, které jim umožňují podílet se na kontrolním vlastnictví společnosti.
