Coca-Cola Co. (KO) za poslední měsíc shromáždila 11%, protože investoři uprchli do bezpečí při zvýšené volatilitě trhu. Tato rally může podle technické analýzy brzy skončit, přičemž zásoby v krátkodobém horizontu klesnou až o 7%.
Ocenění Coca-Coly je velký problém. Obchoduje se na horním konci svého historického rozsahu a značně nad průměrným oceněním S&P 500. Tato bohatá cena činí akcie zranitelnější, protože analytici oholí své tempo růstu výnosů pro příští rok.
KO data podle YCharts
Překoupené
Graf ukazuje, že akcie vzrostly na horní konec víceletého obchodního rozpětí sahajícího do roku 2013. Během posledních 5 let se akcie stáhly zpět pokaždé, když akcie dosáhly horní části rozsahu. Pokud by akcie klesly, další úroveň technické podpory by dosáhla 46, 50 USD
Dalším negativním znakem je index relativní síly, který zasáhl překoupené úrovně.
Přeceňováno
Jak již bylo uvedeno, nárůst zásob akcií zvýšil poměr 2019 PE na 22, 3, což je výrazně více než 16 PE u S&P 500. Je to také na horním konci historického rozsahu společnosti Coke, který sahá až do roku 2015.
Základní údaje grafu podle YCharts
Zpomalení růstu
Vícenásobná expanze nastává v době, kdy analytici snižují odhady svých příjmů za rok 2019. Od konce října se odhady růstu příjmů v příštím roce snížily na 6, 6% ze 7, 4%. Na základě PE to znamená, že investor platí více než trojnásobek plánovaného růstu společnosti, poměr PEG 3, 4. To není zdaleka výhodné.
To může vést k nedávnému podezření společnosti Coca-Cola, protože investoři hledají ochranu v akciích s nižší beta a volatilitou. Investoři nejsou přitahováni k Coca-Cola pro jeho silný růstový profil. Jakmile se tedy širší trh stabilizuje, akcie by se mohly stáhnout zpět.
