Vzhledem k tomu, že společnost Comcast Corp. (CMCSA) již není v provozu na aktiva FoxPro 21. století (FOXA) a její nabídka pro společnost Sky je stále otevřená, může provozovatel kabelové sítě chtít zaměřit pozornost na vlastní odvětví a akcie zpětného odkupu.
To je podle firmy Wall Street firmy MoffettNathanson, která tento případ uvedla v průzkumové poznámce klientům tento týden. "Kabel si vede opravdu dobře, a přesto se Comcast snaží dělat co nejlépe, aby se stal něčím jiným než kabelovou společností, " napsal ve výzkumné poznámce MoffettNathanson ve čtvrtek 26. července. Vzhledem k tomu, že se společnost Comcast stále zaměřuje na diverzifikaci za kabelem, firma Wall Street navrhla, aby se investoři zaměřili na konkurenční společnost Charter Communications Inc. (CHTR). "Jak je to ironické?" Nejlepší způsob, jak hrát na silné výsledky Comcast…, je koupit Chartu. “(Více: Comcast Drops Bid for Fox, Ceding to Disney.)
Comcast bije na přední straně EPS pro Q2
Firma Wall Street byla nucena tento argument předvést pro Comcast ve druhém čtvrtletí. Kabelový operátor ve Philadelphii vykázal za druhé čtvrtletí zisk 3, 22 miliardy USD nebo 0, 69 USD na akcii. Bez poplatků, EPS přišel na 0, 69 dolaru na akcii, překonal odhad Wall Wall EPS na 0, 60 dolaru na akcii. Příjmy vzrostly o 2, 1% na 21, 7 miliardy dolarů, což je o 21, 9 miliard dolarů, co Wall Street hledala. Comcast uvedl, že přidal 260 000 internetových zákazníků na tři měsíce končící v červnu, což znamenalo 49% skok před rokem. Příjmy ze širokopásmového připojení se meziročně zvýšily o 9, 3%. Comcast také zveřejnil, že měl hotovost ve výši 4, 3 miliardy dolarů. Během druhého čtvrtletí došlo ke ztrátě předplatitelů videa.
"Zdaleka to, co by se Comcast měla diverzifikovat, hlavní kabelové podnikání je ve skutečnosti mnohem lepší podnikání, než mu současná ocenění připisují uznání za to, " napsal MoffettNathanson ve výzkumné poznámce. Charta by mohla být pro investory přitažlivá, protože akcie letos klesnou o 18%, zatímco akcie společnosti Comcast vzrostly o více než 5%. Současné ocenění Barronovy kolíčky Charty na zhruba 65 miliard USD.
MoffettNathanson neočekává, že Comcast využije své rady
Přesto, navzdory návrhu MoffettNathanson, si firma nemyslí, že Comcast se bude radit, když sleduje Sky. (Viz více: Comcast zvyšuje nabídku pro Sky na 34 $.) Místo toho, aby šel za jiným aktivem v podobě Sky, obhajoval odkup zpět akcií. "Silné základy kabelů budou i nadále sedět na zadních sedadlech pro Comcastovy ambice pro Sky, " napsal v poznámce MoffettNathanson v poznámce. "Nabídka Comcastu na Sky na 14x Ebitdě není možné ospravedlnit versus vždy dostupná alternativa nákupu zpětného kapitálu u toho, co je nyní méně než 7x EBITDA… násobek, který pro nás vypadá příliš nízko."
