Většina investorů hodnotí podílové fondy spíše na základě zásad fundamentální než technické analýzy. Podílové fondy jsou obvykle dlouhodobé, investice do nákupu a držení a technická analýza jsou vhodnější pro krátkodobé obchodování. Investoři by však neměli přehlížet hodnotu některých společných technických ukazatelů, aby poskytovali obchodní informace o téměř jakémkoli druhu investičního nebo finančního nástroje, včetně podílových fondů. Níže je uvedeno pět běžných technických ukazatelů, které lze použít pro podílové fondy
1. Trendlines
Většina technických analýz začíná trendovými liniemi, což jsou linie, které spojují více cenových bodů a zasahují do budoucnosti za účelem identifikace cenových trendů a oblastí podpory / odporu. Pokud jde o podílové fondy, podívejte se na dlouhodobý cenový graf, abyste určili jeho trend. Trendová linie může být vykreslena nakreslením čáry, která v průběhu času spojuje několik minimálních hodnot podílového fondu. Fond mohl tuto trendovou řadu v průběhu let mnohokrát vyzkoušet. Pokud cena fondu přesvědčí přesvědčivě zavedenou dlouhodobou trendovou linií, jedná se o medvědí signál. Investor v takovém fondu by měl zvážit prodej svého podílu fondu, pokud k tomu dojde . Naopak, porušení nad dobře definovanou trendovou linií může být býčím signálem, což naznačuje, že by investor měl zůstat ve fondu.
2. Klouzavé průměry
Klouzavé průměry jsou průměry dat časových řad, jako jsou ceny. Investoři je mohou použít k identifikaci cenových trendů podílového fondu. Rostoucí klouzavý průměr naznačuje, že fond je na vzestupném trendu, zatímco klesající klouzavý průměr by naznačoval, že je v sestupném trendu. Druhá hlavní aplikace vyplývá z křížení dvou klouzavých průměrů, například krátkodobého, 20denního klouzavého průměru a dlouhodobého 200denního klouzavého průměru.
Pokud se 20denní klouzavý průměr překročí nad 200denní klouzavý průměr, bude to považováno za býčí signál pro podílový fond. Naopak, pokud by se 20denní klouzavý průměr zlomil pod 200denní klouzavý průměr, byl by to medvědí signál. 200denní klouzavý průměr je považován za klíčový technický ukazatel a zlomy nad nebo pod hranicí, které jsou považovány za důležité obchodní signály. Je zvláště vhodný pro technickou analýzu podílového fondu z důvodu jeho dlouhodobější povahy.
3. Relativní index pevnosti (RSI)
RSI je ukazatelem hybnosti, který porovnává velikost nedávných zisků s nedávnými ztrátami, aby se vyhodnotilo, zda je vzájemný fond překoupen nebo přeprodán. RSI nad 70 by naznačovalo, že vzájemný fond je překoupený a jeho hodnota je předražená a připravena k ústupu. RSI pod 30 označuje stav přeprodaného zboží, který může vyvolat odskok, což může podpořit rozhodnutí investora hodnoty koupit.
4. Podpora a odpor
Úroveň podpory se vytvoří, když se podílový fond obchoduje na určitou úroveň a poté se odrazí zpět. V průběhu času se tato úroveň stává oblastí silné podpory vzájemného fondu. Naopak, oblast odporu se vytvoří, když fond není schopen překonat určitou cenovou hladinu.
Čím dále se tyto testy podpory a odporu liší a čím častěji se fond obchoduje dolů nebo na úroveň podpory nebo odporu, tím jsou impozantní. Přerušení dlouhodobé podpory je velmi medvědí a může znamenat značnou nevýhodu vzájemného fondu. Posun nad dlouhodobý odpor je velmi býčí a signalizuje výraznou vzestupnou tendenci.
5. Formace grafů
V technické analýze se používá řada různých typů grafů, z nichž nejčastější jsou čarové a sloupcové grafy. Pokročilí uživatelé mohou dávat přednost grafům svícnů před grafy typu point-and-figure. Formace grafů pro podílový fond lze interpretovat podobným způsobem jako akcie. Například vzor hlavy a ramen je interpretován jako docela medvědí pro fond, zatímco model obrácených hlav a ramen je považován za býčí signál.
Vzhled grafu, který lze snadno identifikovat a má vysokou míru spolehlivosti, je dvojitý nebo trojitý horní nebo dolní okraj. Dvojitý vrchol nebo trojitý vrchol je obvykle vytvořen po dlouhém období a signalizuje bezprostřední obrácení trendu; pokud se podílový fond, který má tendenci zvyšovat, nemůže touto formací prorazit, může být zamířen níže. Naopak fond, který vytvořil dvojité nebo trojité dno, může být připraven pohybovat se výše.
Sečteno a podtrženo
Zatímco podílové fondy se snadno nepůjčují k technické analýze, investoři však mohou při předpovídání pohybu vzájemných fondů užitečně používat některé společné technické ukazatele. Technické ukazatele, jako jsou trendové linie, klouzavé průměry, RSI a formáty grafů, se v analýze podílových fondů široce používají, protože poskytují spolehlivé signály, které lze snadno interpretovat.
