Nejpečlivější plány a příprava na odchod do důchodu se mohou rozpadnout kvůli jakémukoli počtu rizik po odchodu do důchodu: neočekávaná smrt, zdlouhavá nemoc, burza na burze nebo penzijní plán, který zkrachuje. Kromě toho není neobvyklé, že lidé budou žít déle než 30 let v důchodu, a to kvůli zvýšeným pobídkám k odchodu z předčasné a rostoucí délky života, což samo o sobě představuje velké riziko, že důchodci přežijí své úspory.
Čím delší je doba strávená v důchodu, tím těžší je zajistit si jistotu o přiměřenosti vašich aktiv. Při plánování odchodu do důchodu - nebo žít - musíte pochopit rizika, která leží před námi a jak by mohla podkopat vaše finanční zabezpečení.
Klíč s sebou
- Osobní a rodinná rizika zahrnují otázky zaměstnanosti, dlouhověkost, změnu rodinného stavu a potřeby dalších členů rodiny. Rizika zdravotní péče a bydlení zahrnují nepředvídané účty za lékařskou péči, potřebu změnit jiné bydlení a nedostatek dostupných pečovatelů a pečovatelských zařízení. Finanční rizika zahrnují rostoucí inflaci, kolísající úrokové sazby, ztráty na akciových trzích a špatně provádějící penzijní plány. Rizika veřejné politiky zahrnují možnost vyšších daní a snížených výhod Medicare a sociálního zabezpečení.
Druhy rizik po odchodu do důchodu
Společnost pojistných matematiků (SOA) ve Spojených státech identifikovala řadu post-penzijních rizik, která mohou ovlivnit příjem. Jsou seskupeny do čtyř kategorií. Lidé, kteří se připravují na odchod do důchodu - nebo již v důchodu - by je měli pečlivě zvážit.
- Osobní a rodina: Změny ve vašem životě nebo v životě milovaného člověka Zdravotnictví a bydlení: Potřeba profesionálních pečovatelů nebo stěhování do zařízení kvůli selhání zdraví Finanční: Revolving kolem inflace, investic a aktivit na akciovém trhu Veřejná politika: Vládní rozhodnutí to by mohlo ovlivnit důchodce
"Existuje mnoho neočekávaných požadavků na prostředky pro důchodce." Z tohoto přesného důvodu potřebuje každý realistický pohotovostní fond. Pokud důchodce potřebuje vzít před odchodem do důchodu velké množství peněz odložených na daň, může to vést k tomu, že se dnes utratí budoucí dolary. Nejenže snižuje množství dostupných peněz na životní styl; peníze jsou pryč, spolu s potenciálem vydělávat (kombinující efekt), který měl v budoucnu pomoci důchodci. Útraty dolarů dnes odvádějí budoucí růst těchto peněz, což může být rozhodující pro udržení určitého životního stylu nebo pro přežití vašich peněz, “říká Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, generální ředitel, Crystal Brook Advisors, New York, NY
Osobní a rodinná rizika
Riziko zaměstnanosti
Mnoho důchodců plánuje doplnit svůj příjem prací buď na částečný úvazek, nebo na plný úvazek během odchodu do důchodu. Ve skutečnosti některé organizace upřednostňují najímání starších pracovníků kvůli jejich stabilitě a životní zkušenosti. Úspěch na trhu práce však může také záviset na technických dovednostech, které důchodci nemohou snadno získat nebo udržet. Vyhlídky na zaměstnání mezi důchodci se budou značně lišit kvůli požadavkům na různé dovednosti a mohou se měnit podle zdravotních, rodinných nebo ekonomických podmínek.
Výběr místa, ve kterém chcete odejít do důchodu, je nedílnou součástí plánování odchodu do důchodu. Pozdější odchod do důchodu je alternativou ke zvyšování úspor, ale není jisté, že vhodné zaměstnání bude k dispozici. Pracovní částečný úvazek je alternativou zaměstnání na plný úvazek a práce na částečný úvazek může být snazší získat.
„Zaměstnávání v žádném okamžiku nemůže snížit váš důchodový důchod ze sociálního zabezpečení, stejně jako v případě, že máte důchod od svého zaměstnavatele. Může také trvat déle, než si vyberete svůj důchod, pokud existují ustanovení týkající se let služby, “říká Allan Katz, CFP®, prezident společnosti Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY
Riziko dlouhověkosti
Nedostatek peněz před smrtí je jedním z hlavních problémů většiny důchodců. Riziko dlouhověkosti je dnes ještě větší starostí, protože se zvýšila střední délka života. Délka života při odchodu do důchodu je pouze průměrný věk, přičemž přibližně polovina důchodců žije déle a několik málo minulých 100 let věku. Pro přibližně polovinu důchodců bude dostatečné plánování, aby mohl žít pouze podle předpokládané délky života. Nevýhodou delšího života je však zvýšená expozice dalším rizikům, která jsou uvedena níže.
Ti, kteří po celý život spravují své vlastní penzijní fondy, musí provést obtížný vyrovnávací akt. Buďte opatrní a utrácet příliš málo, což může zbytečně omezit váš životní styl - zejména v případě předčasného odchodu do důchodu, když jste nejzdravější a nej mobilnější -, ale příliš mnoho výdajů zvyšuje riziko vyčerpání peněz.
Důchod nebo anuita mohou zmírnit některá z rizik, protože poskytují příjem pro celý život. Existují však určité nevýhody, včetně ztráty kontroly nad majetkem, ztráty schopnosti ponechat peníze dědicům a nákladů. Ačkoli to není moudré pro lidi anuitizovat veškerý svůj majetek, anuity by měly být brány v úvahu při plánování důchodu. Přesto pečlivě prozkoumejte každou společnost, ve které byste umístili anuitu, dávejte pozor na poplatky a zvažte další možnosti, jako jsou žebříkové dluhopisy. Při nákupu anuity je třeba zvážit také úrokové sazby.
Smrt manžela
Smutek ze smrti manžela nebo nemoci terminálu přispívá k vysoké míře deprese a sebevraždy u starších lidí. Pak to má finanční dopad: Smrt manžela může vést ke snížení důchodových dávek nebo může přinést další finanční břemena, včetně přetrvávajících lékařských účtů a dluhů. Pozůstalý manžel / manželka také nemusí být schopen nebo ochotný spravovat finance, pokud s nimi obvykle zacházel zemřelý.
K dispozici jsou finanční nástroje na ochranu příjmů a potřeb pozůstalých po smrti partnera nebo manžela / manželky, jako je životní pojištění, pozůstalostní důchody a pojištění dlouhodobé péče. Plánování nemovitostí je také důležitým aspektem zajištění pozůstalých.
Změna rodinného stavu
Rozvod nebo odloučení soužití párů může pro obě strany způsobit velké finanční problémy. Může ovlivnit nárok na dávky podle veřejných a soukromých důchodových plánů, jakož i disponibilní příjem jednotlivců.
Rozdělení manželských aktiv téměř jistě povede k celkové ztrátě životní úrovně pro obě strany, zejména pokud byl jejich životní styl udržován sdružováním příjmů a zdrojů. Někteří odborníci se domnívají, že jednotlivec může potřebovat přibližně 60% až 75% příjmu soužití párů, aby si udržel svou životní úroveň. Důvodem je to, že některé výdaje, například nájemné a poplatky za energie, zůstávají stejné, bez ohledu na počet lidí žijících v domácnosti.
Ačkoli rozvodovost mezi staršími páry je mnohem nižší než u mladších párů, není neobvyklé, že se manželský pár v důchodu rozvede. Předběžné dohody mohou být použity k vymezení práva každé strany na majetek před uzavřením manželství. Nebo možná postnuptial dohoda je pro vás.
Nepředvídané potřeby rodinných příslušníků
Mnoho důchodců se snaží pomáhat ostatním členům rodiny, včetně rodičů, dětí, vnoučat a sourozenců. Změna zdravotního stavu, zaměstnání nebo rodinného stavu některého z nich by mohla vyžadovat větší osobní nebo finanční podporu od důchodce pro daného jednotlivce. Příklady finanční pomoci zahrnují placení nákladů na zdravotní péči pro staršího rodiče, placení poplatků za vyšší vzdělání pro děti nebo poskytování krátkodobé finanční pomoci dospělým dětem v případě nezaměstnanosti, rozvodu nebo jiných finančních nepříznivostí.
"Zachránit dospělé děti z jejich opakovaných finančních chyb může vykolejit váš důchod." Pro některé lidi je to jako každý rok nečekaná plavba se všemi výdaji a žádnou zábavou. Je důležité stanovit hranice nadměrných darů nebo nouzových kontrol, když opouštíte svoji stabilní výplatu. Nebo, pokud si myslíte, že se může jednat o problém, sdělte to svému finančnímu poradci, abyste je mohli zahrnout do svého důchodového plánu, “říká Kristi Sullivan, CFP® společnosti Sullivan Financial Planning, LLC v Denveru.
Plánování odchodu do důchodu by mělo uznat možnost poskytnout finanční podporu rodinným příslušníkům v budoucnosti, i když se to nezdá pravděpodobné při odchodu do důchodu nebo před ním.
Nejistota ohledně budoucnosti není omluvou, aby se zabránilo plánování odchodu do důchodu; nemůžete plánovat všechno, ale bez plánu byste mohli skončit s ničím.
Rizika zdravotní péče a bydlení
Neočekávané lékařské účty
To je hlavní starostí mnoha důchodců. Léky na předpis jsou hlavním problémem, zejména u chronicky nemocných. Starší lidé mají obvykle větší potřebu zdravotní péče a mohou vyžadovat časté léčení řady různých zdravotních problémů. Medicare je primárním zdrojem krytí zdravotnických služeb pro mnoho důchodců. Soukromé zdravotní pojištění je také k dispozici, ale může to být nákladné.
SOA říká, že náklady na zdravotní péči lze do určité míry zmírnit zavázáním ke zdravému životnímu stylu, který zahrnuje právo na stravování, pravidelné cvičení a využívání preventivní péče. Kromě toho může pojištění dlouhodobé péče platit náklady na péči o zdravotně postižené seniory.
Změna bytových potřeb
Je třeba, že důchodci budou muset změnit svůj vlastní život na jiné formy bydlení, jako je asistované bydlení nebo nezávislé bydlení v důchodové komunitě, která kombinuje určitou pomoc s bydlením. Tato sídla mohou být poměrně nákladná a nejvhodnější forma bydlení pro jednotlivce v dané situaci nemusí být k dispozici ve zvolené zeměpisné oblasti nebo může mít dlouhé čekání na vstup.
Pravděpodobnost vyžadování každodenní pomoci nebo péče výrazně stoupá s věkem. Když se to bude muset stát, je často těžké předvídat, protože to závisí na něčích fyzických a mentálních schopnostech, které se samy mění s věkem. Změny mohou nastat náhle v důsledku nemoci nebo nehody, nebo postupně, pravděpodobně v důsledku chronického onemocnění.
Nedostatek pečovatelů
Zařízení nebo pečovatelé někdy nejsou k dispozici pro akutní nebo dlouhodobou péči, a to ani pro jednotlivce, kteří za ni mohou platit. Páry nemusí být schopny žít společně, pokud jeden z nich potřebuje vyšší úroveň péče. U lidí, kteří spolu žili po celá desetiletí, to může mít za následek nejen zvýšení nákladů, ale také emoční stres.
Stát nebo odvětví finančních služeb má obecně k dispozici jen malé rady ohledně plánování nákladů na dlouhodobou péči. To může vést spotřebitele k tomu, aby činili neinformovaná rozhodnutí nebo je odkládali a doufali v to nejlepší.
Finanční rizika
Inflační riziko
Inflace by měla být trvalým problémem každého, kdo žije s pevným příjmem. I nízká míra inflace může vážně narušit pohodu důchodců, kteří žijí mnoho let. Období neočekávaně vysoké inflace může být zničující.
Podle SOA by důchodci a případní důchodci měli zvážit investice do akcií, domů a dalších aktiv, jako jsou cenné papíry chráněné proti inflaci státní pokladny (TIPS) a anuitní produkty s funkcí úpravy životních nákladů. Tyto typy produktů mohou být velkou pomocí při potlačování účinků inflace. Kromě toho se budoucí důchodci mohou rozhodnout pokračovat v práci, i když je to pouze na částečný úvazek.
Úrokové riziko
Nižší úrokové sazby snižují důchodový příjem snížením míry růstu spořicích účtů a aktiv. Výsledkem je, že jednotlivci možná budou muset ušetřit více, aby nashromáždili odpovídající penzijní fondy. Při nízkých dlouhodobých úrokových sazbách v době nákupu jsou výnosy anuity nižší. Nízké skutečné úrokové sazby také způsobí rychlejší erozi kupní síly.
„V dnešním prostředí úrokových sazeb uzavírá důchodce vyplácení na základě dnešních úrokových sazeb. Úroková sazba použitá pro výpočet vaší výplaty bude v rozmezí 2%. Otázkou je: „Opravdu jste ochotni za tu dobu zůstat tak nízkou úrokovou sazbou?“ Říká William DeShurko, hlavní investiční ředitel, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.
Nižší úrokové sazby mohou snížit důchodový příjem a mohou být obzvláště riskantní, když jsou lidé závislí na čerpání z úspor na financování svého důchodu. Na druhé straně problém existuje, pokud úrokové sazby rostou, protože tržní hodnota dluhopisů klesá.
„Při tak nízkých úrokových sazbách musí důchodci pochopit dopad vyšší inflace a sazby budou mít na jejich dluhopisové investice. Ceny dluhopisů se pohybují inverzně k úrokovým sazbám. Například, pokud má dluhopis duraci sedm let a sazby vyskočí o 1% vyšší, mohli by vidět, že hodnota jejich dluhopisů klesla asi o 7%, “říká Dan Timotic, CFA, generální ředitel T2 Asset Management v Oakbrook Terrace, Nemocný.
Zvýšení úrokových sazeb může mít také negativní dopad na akciový trh a trh s bydlením, a tím ovlivnit disponibilní příjem důchodce. Díky jejich vlivu na příjmy z úspor mohou vysoké reálné úrokové sazby přesahující míru inflace učinit důchod dostupnějším.
Riziko akciového trhu
Ztráty na akciovém trhu mohou vážně snížit důchodové úspory. Běžné akcie v průběhu času podstatně překonaly jiné investice, a proto se obvykle doporučují důchodcům v rámci vyvážené strategie přidělování aktiv. Míra návratnosti, kterou vyděláváte ze svého akciového portfolia, však může být výrazně nižší než dlouhodobé trendy. Ztráty na akciovém trhu mohou vážně snížit důchodové úspory, pokud tržní hodnota vašeho portfolia klesne.
Pořadí dobrých a špatných výnosů z akciového trhu může mít také vliv na výši vašich důchodových úspor, bez ohledu na dlouhodobou návratnost. Například důchodce, který zažije špatné tržní výnosy během prvních několika let v důchodu, bude mít jiný výsledek než důchodce, který zažívá dobré tržní výnosy v prvních několika letech odchodu do důchodu, i když dlouhodobá míra návratnosti může být podobný. Předčasné ztráty mohou znamenat nižší příjem během odchodu do důchodu. Pozdější ztráty mohou mít méně negativní dopad, protože jednotlivec může mít mnohem kratší dobu, po kterou musí aktiva trvat.
Obchodní rizika
Ke ztrátě prostředků penzijního plánu může dojít, pokud zaměstnavatel, který sponzoruje penzijní plán, zkrachuje nebo se pojišťovna poskytující rentu stane insolventní. Existují záruky pro soukromé penzijní plány v rámci penzijního připojištění (PBGC), které by mohly chránit některé z vašich důchodových příjmů, ale možná ne všechny.
Účty plánu definovaných příspěvků nejsou zaručeny a účastníci plánu nesou přímo ztráty. Na rozdíl od penzijních plánů však zůstatky na těchto účtech obvykle nezávisí na finančním zabezpečení zaměstnavatele, s výjimkou schopnosti zaměstnavatele poskytovat odpovídající příspěvky a v případech, kdy zůstatky na plánu zahrnují akcie společnosti.
Rizika veřejné politiky
Vládní politiky ovlivňují mnoho aspektů našeho života, včetně finanční situace důchodců, a tyto politiky se v průběhu času často mění. Politická rizika zahrnují možné zvýšení daní nebo snížení nároků na dávky z Medicare nebo sociálního zabezpečení.
Plánování odchodu do důchodu by nemělo být založeno na předpokladu, že vládní politika zůstane navždy nezměněna. Je také důležité znát svá práva a být si vědom svých nároků na dávky státní a místní správy.
Sečteno a podtrženo
Dokonce i nejlépe stanovené penzijní plány mohou selhat v důsledku neočekávaných událostí. I když některá rizika lze minimalizovat pečlivým plánováním, mnoho potenciálních rizik je zcela mimo naši kontrolu. Pochopení toho, jaká jsou potenciální rizika po odchodu do důchodu a jejich zvážení ve fázi plánování odchodu do důchodu, však může pomoci zajistit, aby byla zmírněna a řádně řízena. Zkuste mít připravený plán B - nebo dokonce plán C - pro každé z těchto rizik, pro případ, že jej potřebujete.
Nepoužívejte nejistotu ohledně budoucnosti jako omluvu, že nedělá nic. "Rizikem číslo jedna je nedostatek plánu na průběh odchodu do důchodu, " říká Kimberly J. Howard, CFP®, zakladatel KJH Financial Services, Newton, Mass. Věci nemusí jít podle plánu; nemůžete předvídat každý náraz na silnici. Howard však říká: „Bez plánu nebude mít cesta šanci být tím, co si představujete“.
