Co jsou kódy ukazatelů typu zákazníka?
Kódy indikátorů typu zákazníků (kódy CTI) jsou součástí systému, který identifikuje transakce s futures na burze prováděné makléři pro různé klienty nebo pro sebe. Čtyři různé kódy označují stranu, pro kterou je transakce provedena.
Hlavním účelem implementace těchto kódů je vytvoření důkladného auditu pro sledování transakcí nejen „co“ a „kdy“, ale také zahrnout „kdo“.
Klíč s sebou
- Kódy indikátorů typu zákazníka (kódy CTI) identifikují, jaký typ zákazníka je zapojen do transakce futures kontraktů. Kódy CLI identifikují nejen, jaký typ zákazníka je zapojen, ale kdo zahájil obchod a kdy, na základě čtyř primárních označení. slouží ke sledování toku objednávek a auditu obchodů, aby bylo zajištěno, že priorita je dána přiměřeně.
Vysvětlení kódů typu zákazníka (CTI)
Burzy futures používají číslované kódy k označení různých typů transakcí. Tyto kódy jsou součástí papírové stezky podané v clearingovém středisku burzy. Jejich účelem je rozlišit, na koho a na jaký typ účtu jsou obchody umístěny.
Zde jsou čtyři kódované kategorie, jak jsou definovány na webových stránkách National Futures Association (NFA):
CTI 1: Transakce iniciované a provedené jednotlivým členem na jeho vlastní účet, na účet, který kontroluje, nebo na účet, na kterém má vlastnický nebo finanční podíl.
CTI 2: Transakce prováděné pro vlastní účet clearingového člena nebo nezúčtovací členské firmy.
CTI 3: Transakce, kdy jednotlivý člen nebo oprávněný obchodník provádí na osobní účet jiného jednotlivého člena, na účet, který kontroluje jiný jednotlivý člen, nebo na účet, na kterém má tento jiný jednotlivý člen vlastnictví nebo finanční podíl.
CTI 4: Každá transakce, která nesplňuje definici CTI 1, 2 nebo 3. (Měly by se jednat o transakce se třetími osobami).
Standardizace informací
Smíšený výbor pro dodržování předpisů (JCC) v roce 2004 rozhodl, že je třeba vytvořit jednotné kódy CTI na všech termínových trzích v USA. Samotný JCC je výborem vyšších úředníků pro dodržování předpisů ze všech domácích futures a National Futures Association, zřízeného v květnu 1989, aby podpořil zlepšení a jednotnost svých systémů a postupů.
Vylepšení systému kódů byla konkrétně určena k řešení rostoucího počtu elektronických obchodních systémů a mnoha různých míst pro přístup na trhy. Několik termínových burz plánovalo předefinovat kódy CTI na svých vlastních trzích. To by mělo za následek mnoho různých a možná protichůdných kodexů a také ztrátu uniformity napříč burzami. Hlavním přínosem bylo zmírnění záměny pro účastníky trhu a snížení zátěže související s dodržováním předpisů na obchodní společnosti.
Audit trail pro určený smluvní trh zahrnuje elektronickou databázi historie transakcí. Tato databáze musí obsahovat historii všech obchodů, ať už otevřeným výkřikem, nebo častěji vstupem do systému elektronického obchodování. To zahrnuje všechny změny a zrušení, kód indikátoru typu zákazníka a informace o časování a sekvenování, aby se rekonstruovalo obchodování.
