Co je nedostatkový dopis
Dopis o nedostatku je dopis, který vydala Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a který uvádí významný nedostatek nebo opomenutí v registrovaném výpisu nebo prospektu, nebo v případě přezkumu SEC, nedostatky v programu souladu s regulačními předpisy investičního poradce. Dopis o nedostatku by měl být vyřízen neprodleně a SEK by měla být upozorněna na veškerá opatření přijatá k nápravě situace.
DORUČENÍ DOLŮ Deficit Letter
Při vydávání cenných papírů bude obvykle tento proces narušen dopis o nedostatku. Dopis často zastaví registrační proces a odloží datum vydání. To brání společnosti v přijímání finančních prostředků v očekávaném termínu. Kromě toho může být vydán příkaz k zastavení spolu s nedostatkovým dopisem. Tím se zamezí jakémukoli prodeji cenných papírů v emisi, dokud nebude nedostatek vyřešen.
Pokud investiční poradce obdrží dopis s nedostatkem týkající se nedostatků v souladu s regulačními předpisy, bude muset tento dopis řešit zlepšením svého regulačního programu, a to způsobem doporučeným v tomto dopise. Všichni investiční poradci regulovaní SEC musí absolvovat pravidelné zkoušky SEC. Dopisy o nedostatku jsou vydávány po zkoušce SEC asi 80 procent času. Obvykle mají za cíl upozornit na nedostatky v regulatorním dodržování předpisů nebo v oblastech zlepšování jeho firmy, spíše než vyvolávat neetické chování.
Běžné nedostatky
Většina nedostatků je méně závažná, například v případě, že se nevedou dostatečné záznamy o reklamě nebo se neudrží dostatečný plán kontinuity podnikání. Mezi běžné nedostatky v dodržování předpisů patří:
- Neplnění pravidelných ročních zásad a postupů dodržování předpisů, jejich implementace a jejich efektivita ve firmě; neprovedení změny formuláře ADV nejméně jednou ročně, nebo častěji, pokud to vyžadují pokyny ADV formuláře; nepředložení formuláře PF; andFailure ke splnění požadavků Custody Rule.
Mnoho poradců si neuvědomuje, že nesplňují požadavky na dodržování předpisů, protože nechápou, jak se předpisy vztahují na jejich situaci. Například poradce, který má on-line přístup k účtu klienta, nemusí rozumět tomu, že má tento účet v držení a musí splňovat požadavky pravidla o úschově, včetně toho, že je otevřen překvapivým vyšetřením ze strany SEC. Poradci často do určité míry splňují předpisy, ale nedosahují plného souladu. Protože předpisy jsou tak složité, SEC obvykle poskytuje poradcům přiměřené množství času na řešení nedostatků.
