Co je distribuce?
Slovo „distribuce“ má ve finančním světě několik významů, z nichž většina se týká výplaty aktiv z fondu, účtu nebo individuálního zajištění investorovi nebo příjemci. Distribuce důchodových účtů patří mezi nejčastější a jsou vyžadovány poté, co majitel účtu dosáhne určitého věku. Distribuce se také vztahuje na výplaty akcií, hotovosti a jiných výplat společností nebo podílových fondů jejím akcionářům.
Distribuce pocházejí z několika různých finančních produktů. Ať už je zdroj jakýkoli, platba za distribuci obvykle jde přímo k příjemci, buď elektronicky, nebo šekem.
Klíč s sebou
- Rozdělení se obecně týká výplaty aktiv z fondu, účtu nebo individuálního cenného papíru investorovi. Dílčí rozdělení fondu se skládá z čistých kapitálových zisků získaných z výnosného prodeje portfoliových aktiv, spolu s příjmy z dividend a úroky z těchto aktiv. U cenných papírů, jako jsou akcie nebo dluhopisy, je distribuce výplata úroku, jistiny nebo dividendy emitentem cenného papíru investorům. Na maximálních penzijních účtech je vyžadováno minimální rozdělení - povinné výběry poté, co majitel účtu dosáhne určitého věku.
Rozdělení z podílových fondů
V podílových fondech rozdělení představuje rozdělení kapitálových výnosů a dividend nebo úrokových výnosů, které fond vytváří pro investory pravidelně v průběhu kalendářního roku. Jedním běžným typem jsou čisté kapitálové zisky, které pocházejí ze zisků z prodeje podílových fondů. Například, pokud je akcie zakoupeny za 75 USD a později prodány za 150 USD, kapitálové zisky jsou 75 USD po odečtení provozních nákladů fondu. Přesná částka distribuce se stanoví po odečtení těchto provozních nákladů.
Jakmile jsou výplaty dividend a výplaty vypláceny, cena akcií fondu klesne o celkovou distribuci na akcii akcionářům fondu. Cena klesá, protože distribuce je stažena z aktiv fondu, což snižuje čistou hodnotu aktiv (NAV).
Distribuce akcií a dluhopisů
U cenných papírů, jako jsou akcie nebo dluhopisy, je distribuce výplata úroku, jistiny nebo dividendy emitentem cenného papíru pravidelně akcionářům nebo akcionářům. Když korporace vydělá zisk, může reinvestovat prostředky do podnikání, ale může také část zisku vyplatit akcionářům ve formě dividendy. Někdy společnost nabízí dividendový reinvestiční plán, kde částka může být použita na nákup dalších akcií akcie nebo fondu. Bez plánu reinvestice plynou prostředky na účet investora jako hotovost.
Distribuce důvěryhodnosti investic
Výnosy plynoucí z investičního trustu se poskytují investorům, obvykle jako měsíční nebo čtvrtletní distribuce. Z tohoto důvodu distribuce fungují podobně jako dividendy z akcií. Distribuce však obvykle nabízejí vyšší výnosy, které mohou dosahovat až 10% ročně. Rozdělování obdrželo nižší zdanitelný příjem důvěry a v důsledku toho se vyplácí malá nebo žádná daň z příjmu.
Distribuce důchodového účtu
K distribuci z tradičního individuálního důchodového účtu (IRA) může dojít kdykoli po vytvoření účtu. Distribuce důchodového účtu se dělí do dvou kategorií.
- Distribuce před věkem 59½ podléhají sankci IRS a běžné dani z příjmu. Mnoho majitelů IRA může čelit těmto poplatkům, pokud používají prostředky IRA k velkému nákupu nebo v případě nouze, protože prostředky nebyly v době vkladu na účet nezdaňovány. V průběhu nebo po dosažení věku 59, 5 let dochází k distribuci bez sankce. Daňoví poplatníci však stále budou zdanit částky vybrané v jejich současné daňové kategorii.
Roth IRA také obecně vyžadují, aby prostředky zůstaly na účtu až do věku 59½ před distribucí. Poté, co účet existoval po určitý počet let, mohou držitelé účtů vybírat prostředky brzy, ale zaplatí penále, pokud vyberou částku vyšší než jejich příspěvky - pokud distribuce zahrnuje výdělky účtu, jinými slovy.
Ostatní penzijní účty mají také věková omezení pro výběry bez sankcí. Rozdělení z kvalifikovaných plánů, jako je účet 403 (b) a 457 plánů, jsou dva příklady takových plánů. Konkrétní zaměstnanci veřejných škol, členové náboženských řádů a další skupiny osvobozené od daně mají plány 403 (b). Plány 457 obsahují odložené platové příspěvky a používají je hlavně státní a místní vlády.
Požadované rozdělení z důchodových plánů
S výjimkou Roth IRA, všechny výše uvedené penzijní plány vyžadují, aby držitel začal vybírat finanční prostředky, jakmile dosáhnou věku 72 let. Přesná výše této roční požadované minimální distribuce (RMD) závisí na věku majitele účtu a hodnotě finančních prostředků v účet podle pokynů IRS.
Všechna rozdělení z těchto penzijních účtů mají přístup k dani na základě daňové skupiny jednotlivce v době výběru. Při výpočtu daně se odráží skutečnost, že na účet byly poskytovány příspěvky před zdaněním.
Všimněte si, že je možné provádět pouze výplaty od Roth IRA nebo Roth 401 (k) s, aniž by jim byla splatná daň z příjmu, protože Rothovy příspěvky jsou prováděny s dolary po zdanění - investor v té době neobdržel odpočet daně ani úvěr. Rothovy účty dále nevyžadovaly minimální rozdělení v žádném věku.
Příklad distribuce v reálném životě
Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), který se snaží zdvojnásobit výkonnost S&P 500, vyplácí dividendy čtvrtletně, v dubnu, červenci, říjnu a prosinci. Za rok 2018 dostali investoři 1, 79 USD za každou akcii fondu, který vlastnili. Dvakrát ročně, v dubnu a prosinci, také vydělali kapitálové zisky, které činily 0, 57 dolaru na akcii. Pokud zákazník nestanoví jinak, Fidelity tyto distribuce automaticky reinvestuje, čímž zvyšuje počet akcií ve vlastnictví fondu.
