Co je distribuce v druhu?
Naturální distribuce, také označovaná jako distribuce in specie, je platba prováděná spíše formou cenných papírů nebo jiného majetku než v hotovosti. Naturální distribuce může být uskutečněna v několika různých situacích, včetně výplaty dividend nebo dědictví akcií, nebo odebrání cenných papírů z účtu odloženého na dani. Může také odkazovat na převod aktiv na příjemce nad možností likvidace pozice a převodu hotovosti.
Porozumění distribuci v druhu
Investoři mohou investovat do společnosti nákupem dluhopisů nebo akcií. Dluhopisy vyplácejí investorům návratnost ve formě výplaty úroků. Akcie vyplácejí investorům návratnost ve formě dividend a zhodnocení ceny akcií. Dividenda nebo zpětný odkup akcií je distribuce hotovosti investorům.
Obecně platí, že společnosti, které se daří dobře, vyplácejí zdravé a rostoucí dividendy. Tyto společnosti také nakupují zpětné akcie. Společnosti s klesajícími příjmy mohou být nuceny odkoupit zpět akcie nebo vyplatit dividendy s vypůjčenými prostředky. Další alternativou je rozdělování dividend v naturáliích.
Klíč s sebou
- Naturální výplaty jsou platby provedené v alternativním formátu, jako je majetek nebo akcie, namísto hotovosti. Společnosti a organizace používají naturální výplaty k minimalizaci svých daňových závazků a obcházení daně z kapitálových výnosů pocházející ze zvýšení hodnoty aktiva.Taxy mohou být v některých případech použitelné, jako je například naturální distribuce související s transakcemi s nemovitostmi.
Distribuce v dobrém stavu nejsou vždy v hotovosti
Ne všechna rozdělení jsou prováděna v hotovosti; některé jsou vyrobeny v naturáliích. Nejběžnější forma naturální distribuce nastává, když společnost vyplatí dividendu na burze spíše než v hotovosti. Naturální distribuce může být také použita z daňových důvodů. V určitých situacích může mít přímý příjem oceňované nemovitosti za následek nižší daňový výměr oproti prodeji nemovitosti a získání hodnoty nemovitosti v hotovosti.
Některé fondy doručují naturální výplaty investorům po určité hranici. Pokud investor odkoupí akcie ve fondu nad prahovou hodnotu, zbývající část hodnoty zpětného odkupu se vyplácí naturálně s akciemi fondu. Důvodem je zabránění velkým daňovým zásahům v případě vysoké výplaty.
Výhody distribuce v druhu
Naturální distribuce nejsou pro společnost jen výhodné. Investoři na účtech s odloženým zdaněním rádi přijímají naturální distribuce, protože pomáhají snižovat daně. Lidé, kteří zdědí akcie, je z tohoto důvodu obvykle přijímají v naturáliích. Investoři s individuálním penzijním plánem mohou také distribuovat naturálií. To zahrnuje požadované minimální distribuce. Ve skutečnosti mohou být naturální distribuce použity pro celý RMD. To znamená, že lidé mohou vzít skutečné akcie a dluhopisy z účtu jako distribuci bez likvidace.
Investoři, kteří si chtějí vést plně investované účty, to mohou považovat za cennou možnost. Naturální distribuce jsou také dobré pro akcie, které jsou podhodnocené nebo se mohou výrazně zvýšit. To umožňuje investorovi zaznamenat zisk ze zhodnocení akcií jako kapitálový zisk spíše než běžný příjem, který je obecně zdaněn vyšší sazbou.
Naturální distribuce jsou také preferovanou metodou pro distribuci výnosů v odvětví rizikového kapitálu a private equity. Namísto likvidace podílů a distribuce hotovosti komanditním partnerům jim fondy předávají rovnocenné cenné papíry, aby se vyhnuly dani z kapitálových výnosů z likvidovaných daní.
Distribuce v naturáliích v oblasti nemovitostí a trustů
Naturální distribuce pro transakce s nemovitostmi nemohou být osvobozeny od daně z kapitálových výnosů. Společnost nebo organizace provádějící naturální distribuci majetku namísto hotovosti bude stále muset platit kapitálové zisky ze zhodnocení své ceny. Podobný případ existuje u převodů uskutečněných na majetek nebo svěřenecké společnosti zřizovatelem.
Převody aktiv zřizovatelů jsou zdanitelné a jsou povinny vykazovat kapitálové zisky nebo ztráty z daní ze svých daňových přiznání.
