Major Moves
Evropské a americké akciové trhy se dnes vzpamatovaly v očekávání budoucí holubičnosti centrální banky. Federální výbor pro volný trh (FOMC) naznačil, že se již v tomto měsíci chystá snížit úrokové sazby, a Evropská centrální banka (ECB) dnes na svém zasedání měnové politiky oznámila, že očekává, že klíčové úrokové sazby ECB zůstanou na jejich současné úrovně alespoň do první poloviny roku 2020. “
Obchodníci kupují akcie s velkými kapitály v očekávání, že nízké sazby by mohly stimulovat ekonomiku a zlevnit by velkým společnostem, aby pokračovaly ve financování svých programů zpětného odkupu akcií s větším zadlužením. Očekávají také, že nízké sazby a hospodářská expanze by mohly podnítit poptávku po ropě.
Surová ropa může být skvělým ukazatelem očekávané ekonomické síly. Ceny ropy mají tendenci stoupat, když obchodníci očekávají, že se ekonomika posílí, a inklinují k poklesu, když obchodníci očekávají, že se ekonomika oslabí.
Surová ropa se dnes včera odrazila nad 53 USD za barel poté, co včera klesla na pouhých 50, 60 USD za barel. Toto odrazení přivádí ropu zpět, aby znovu vyzkoušelo vzestupnou cenovou hladinu, která sloužila jako podpora pro levá a pravá ramena inverzní hlavy a ramena vzoru komodity vytvořené na začátku roku. Pokud se olej může zlomit zpět nad tuto úroveň, má dobrou šanci vyšplhat se zpět k 58 USD za barel.
Dnešní odraz v ropě pomohl energetickému sektoru vést cestu výš na Wall Street. Apache Corporation (APA) vzrostla o 2, 85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) vyskočila o 3, 39% a TechnipFMC plc (FTI) stouply o 4, 10% výše.
S&P 500
Model S&P 500 pokračoval ve svém býčím zotavení dnes tím, že zneplatnil hlavu a ramena medvědího obratového indexu indexu dokončeného 29. května. Vzorek hlavy a ramen je znehodnocen, když se index nebo akcie vyšplhá zpět nad cenovou hladinu, která sloužila jako výstřih vzoru obrácení. V případě nejnovějšího vzoru na modelu S&P 500 byl výstřih vzestupnou úrovní, která byla vytvořena spojením minimálních hodnot poklesů koncem března a začátkem května.
To, že je tento medvědí obrat zvrácen, je pro S&P 500 povzbudivým znakem. Často, když vzor hlavy a ramen selže, signalizuje to, že je před námi větší býčí stav. S S&P 500 nyní zpět nad klíčovou úrovní 2816, 94 by mě nepřekvapilo, když vidím, jak dál stoupá k 2900.
:
Jak vyměnit krátký stisk
Používání kontingenčních bodů pro předpovědi
Anatomie obchodních trhů
Ukazatele rizika - bojující malé kapitály
Zatímco se shromáždí S&P 500 (SPX), Russell 2000 (RUT) - můj oblíbený index akcií s malou kapitalizací - se snaží udržet krok. Ve skutečnosti se Russell 2000 dnes nepodařilo získat žádnou půdu pod zemí, klesl o 0, 22% a uzavřel na 1 503 538.
Proč je to důležité? Akcie s malou kapitalizací - stejně jako akcie v RUT - mají tendenci překonávat výkony, pokud jsou obchodníci přesvědčeni o globálním ekonomickém výhledu a jsou ochotni podstoupit větší riziko v naději, že dosáhnou vyšší návratnosti. Na druhé straně, akcie s velkými kapitály - jako jsou akcie v SPX - mají tendenci překonávat výkonnost, když jsou obchodníci méně sebevědomí, že globální ekonomika zůstane silná a nejsou ochotni převzít tolik rizik.
Ráda sleduji, který segment akcií překonává vytvoření relativní síly mezi RUT a SPX. Graf relativní pevnosti RUT / SPX ilustruje tyto posuny v sentimentu tím, že se pohybuje výše, když zásoby s malou kapitalizací překonávají, a pohybují se níže, když zásoby s velkou kapitalizací překonávají.
Dnes RUT / SPX prorazil klíčovou podporu na nejnižší úroveň od března 2016, když se SPX zlomil výše, zatímco RUT zmizel. To mi říká, že ačkoli jsou obchodníci nadšeni možným býčím dopadem, který by snížení úrokové sazby FOMC mohlo mít na společnosti s modrými čipy, jsou nervózní z podstupování příliš velkého rizika.
Akcie s malou kapitalizací jsou obvykle považovány za rizikovější investice, ale nyní jsou ještě rizikovější díky celním hrozbám Trumpovy správy vůči Mexiku. Pokud by byly tyto tarify zavedeny, měly by přímý negativní dopad na americké hospodářství a většina akcií s malou kapitalizací podniká pouze na domácím trhu ve Spojených státech. Nemají luxus generování příjmů v zámoří, kde nebude možné přímo cítit tarify na mexické zboží.
:
Jak se liší rizika velkoobjemových zásob od rizik velkoobjemových zásob?
Ocenění zásob s malou kapitalizací
3 malé kapitálové zásoby, které mohou prospívat uprostřed obchodní války
Sečteno a podtrženo - vyberte své bitvy
Obchodníci tento týden ukázali, že stále doufají v růst v blízkém období. Na Wall Street však rozhodně nejsme v situaci „stoupajícího přílivu plave všechny lodě“. Musíte bitvy vybírat moudře. Existuje spousta zásob, které se daří dobře. Dejte si pozor na ty, kteří již zavedli nové sestupné trendy.
