Co je přepracování zisku?
Přepracování výdělku je akt, kterým se mění a znovu vydává dříve vydaný výkaz výdělků se specifickým záměrem. Mezi nejtypičtější důvody přepracování zisků patří prokazování dopadu ukončeného podnikání nebo oddělení událostí souvisejících s příjmy, které jsou považovány za jednorázové nebo jinak nereprezentativní běžné obchodní příjmy.
Přepracované výdělky se také nazývají „přepracování výdělků“.
Klíč s sebou
- Přepracování zisku je akt, kterým se mění a znovu vydává dříve zveřejněný výkaz zisků se specifikovaným záměrem. Mezi nejtypičtější důvody přepracování zisků je ukázat dopad ukončeného podnikání nebo oddělit události související s příjmy, které jsou považován za jednorázový nebo jinak nereprezentativní běžný obchodní výdělek. Výnosy jsou někdy také aktualizovány, protože auditoři viděl stopy podvod nebo neschopnost v předchozích účetních výkazech. Přepracování zisků se obvykle provádí na několik let výkazů zisku a ztráty v závislosti na tom, jak daleko se přepracování provádí.
Jak funguje přepracování výdělků
Výdělky, výše zisku že společnost produkuje v určitém období, investoři velmi pozorně sledují. Tato čísla řídí ceny akcií více než cokoli jiného a jsou klíčovou součástí snad nejběžnější metody oceňování společností: poměr ceny k výdělku (poměr P / E). Zkrátka to znamená, že jakékoli změny v příjmech jsou velmi velké.
Přepracování zisku se obvykle provádí do několika let výkazů zisku a ztráty v závislosti na tom, jak daleko se přepracování přepočítá. Teoreticky přináší návratnost zisku investorům výhody, které jim pomáhají získat lepší srovnávací pocit toho, jak společnost postupuje v průběhu času.
Informace o jakémkoli přepracovaném výdělku zveřejněném veřejně obchodovanou společností by měly být uvedeny v poznámkách pod čarou pro zprávu o výdělcích.
Příklad přepracovaného výdělku
Společnost General Electric Co. (GE) oznámila v únoru 2018 obnovení svých zisků za roky 2016 a 2017 v souladu s novým účetním standardem vydaným Radou pro finanční účetní standardy (FASB). Aktualizovaný účetní standard, který se týkal výnosů z dlouhodobých smluv o poskytování služeb, vedl podle podání společnosti ke 13% snížení vykázaného zisku na akcii (EPS) za rok 2016 a snížení o 16 centů na akcii za rok 2017.
GE uvedla, že nový standard ovlivnil načasování vykazování výnosů a klasifikaci výnosů a nákladů u dlouhodobých smluv o poskytování služeb, a následně zvážil, jak velký zisk by mohl vykazovat. Ačkoli revidované údaje mohou vypadat skličující, průmyslové konglomeráty Investice ve prospěch návratnosti předchozích výnosů skutečně přinesly. Aktualizace starých čísel tak, aby odrážela nová pravidla, usnadňuje investorům jejich porovnání se všemi příjmy vykázanými od roku 2018.
Zvláštní úvahy
Protože výdělky jsou důležitou metrikou, která významně ovlivňuje ceny akcií, společnosti je někdy manipulují. I když je to nezákonné a vysoce neetické, tato praxe není tak vzácná, jak by měla být.
To znamená, že přepracování zisků není vždy výsledkem změn obchodní struktury společnosti nebo účetních standardů. Někdy jsou předchozí příjmy aktualizovány, protože auditoři viděl stopy podvod nebo nekompetence v předchozích účetních výkazech.
Nadměrné vykazování zisků společnosti může být velmi zavádějící a podněcuje investory k tomu, aby věřili, že společnost má silnější finanční pozici, než je tomu ve skutečnosti. Přepracování zisků provedená v důsledku takového chování má pochopitelně zvyk vážně narušit důvěru investorů a vyhladit ceny akcií.
Na konci 90. let byla společnost Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) nucena připsat své výdělky poté, co bylo jasné, že se účastní účetních podvodů. Akciová společnost s náhradními díly pro automobilový průmysl vzala kladivo, zatímco hlavní pachatelé, hlavní provozní ředitel (COO) Richard Marks a finanční ředitel (CFO) Peter Bromberg, byli posláni do vězení.
