Co je to kompenzace vlastního kapitálu?
Náhrada vlastního kapitálu je bezhotovostní platba, která představuje vlastnictví ve firmě. Tento typ kompenzace může mít mnoho podob, včetně opcí, akcií s omezeným přístupem a podílů na výkonu. Kompenzace vlastního kapitálu umožňuje zaměstnancům firmy podílet se na ziscích prostřednictvím ocenění a může povzbudit retenci, zejména pokud existují nárokové požadavky.
Vysvětlení kompenzace vlastního kapitálu
Kompenzaci vlastního kapitálu využilo mnoho veřejných společností a některé soukromé společnosti, zejména začínající společnosti. Nedávno zavedené firmy mohou mít nedostatek peněz nebo chtějí investovat peněžní tok do růstových iniciativ, díky čemuž je kompenzace vlastního kapitálu možností přilákat vysoce kvalitní zaměstnance. Tradičně využívaly technologické společnosti v počáteční fázi i vyspělejší společnosti odměny za odměnu zaměstnanců.
Běžné typy kompenzace vlastního kapitálu
Společnosti, které nabízejí kompenzaci vlastního kapitálu, mohou zaměstnancům poskytnout akciové opce, které nabízejí právo na nákup akcií akcií společnosti za předem stanovenou cenu, také označovanou jako realizační cena. Toto právo může mít čas, což umožňuje zaměstnancům získat kontrolu nad touto možností po určité době práce ve společnosti. Když opce náleží, získají právo prodat nebo převést opci. Tato metoda povzbuzuje zaměstnance, aby se společnosti dlouhodobě drželi. Tato možnost však obvykle vyprší.
Zaměstnanci, kteří mají tuto možnost, nejsou považováni za akcionáře a nesdílejí stejná práva jako akcionáři. Na opce, které se uplatňují, na rozdíl od těch, které nejsou, existují různé daňové důsledky, takže zaměstnanci se musí podívat, jaká daňová pravidla se vztahují na jejich konkrétní situaci.
Existují různé typy kompenzace vlastního kapitálu, jako jsou nekvalifikované akciové opce (NSO) a motivační akciové opce (ISO). ISO jsou k dispozici pouze zaměstnancům, nikoli ředitelům či konzultantům, kteří nejsou zaměstnanci. Tyto možnosti poskytují zvláštní daňové výhody. U nekvalifikovaných akciových opcí nemusejí zaměstnavatelé hlásit, kdy obdrží tuto možnost nebo kdy se stane uplatnitelnou.
U akcií s omezeným přístupem je vyžadováno dokončení rozhodného období. To může být provedeno najednou po určité době. Alternativně může být udělení práv provedeno rovnoměrně po stanovené období let nebo může být vhodná jakákoli jiná kombinace managementu. RSU jsou podobné, ale představují příslib společnosti platit akcie na základě předběžného plánu. To společnosti nabízí některé výhody, ale zaměstnanci nezískají žádná práva na vlastnictví akcií, například hlasování, dokud nebudou akcie získány a vydány.
Výkonnostní podíly se udělují, pouze pokud jsou splněna určitá specifická opatření. Mohly by zahrnovat metriky, jako je cíl zisku na akcii (EPS), návratnost vlastního kapitálu (ROE) nebo celkový výnos akcií společnosti ve vztahu k indexu. Období výkonu se obvykle pohybují v horizontu více let.
Příklad kompenzace vlastního kapitálu
Například kompenzace společnosti LinkedIn na burze v roce 2015 činila 510, 3 milionu USD, oproti 319, 3 milionu USD v předchozím roce. V roce 2015 to představovalo více než 17% příjmů. Přes 460 milionů USD z celkové částky bylo ve formě omezených skladových jednotek (RSU).
