Počet akcií nakoupených a prodaných každý den v jakémkoli daném finančním nástroji, známém jako objem, je jedním z nejpřesnějších způsobů měření peněžního toku. Pro ty, kteří jsou na trzích noví, používají obchodníci tok peněz k určení celkové charakteristiky nabídky a poptávky nebo finančního nástroje ve snaze předpovídat jeho budoucí směr. Vysoký objem naznačuje, že existuje zvýšený zájem o jméno, a pokud je kombinován s vyšším pohybem ceny akcií, je často používán jako signál silné vzestupné dynamiky. Sledování hlasitosti zajistí, že jste na pravé straně obchodu. Každý z níže diskutovaných indikátorů používá objem jako primární vstup a dá vám praktický pohled na to, jak začlenit objem do vaší obchodní strategie. (Další informace naleznete v části: Jak používat objem ke zlepšení obchodování .)
Bližší pohled na svazek
Když se podíváte na graf společnosti Delta Air Lines, Inc. (DAL), zobrazenou níže, můžete 10. září 2013 vidět obrovský nárůst objemu díky oznámení, že se společnost připojí k indexu akciového trhu S&P 500.. Silný pohyb vyšší ceny akcií, kombinovaný s prudkým nárůstem objemu, naznačoval, že byl obnoven zájem o akcie a označil začátek silného pohybu vyšší. Obecně je nejlepší sladit silný nárůst objemu se silným posunem v základech společnosti. V případě společnosti Delta přidání S&P 500 naznačovalo, že velké indexové fondy a podílové fondy přidávají pozice. To by přidalo vrstvu podkladové poptávky, která by tlačila ceny výše. Obrazovky na objemové špičky by upoutaly tuto zásobu na pozornost aktivních obchodníků. (Další čtení viz: Použití hlasitosti k potvrzení trendů .)
Objem vyvážení
Ukazatel bilance objemu, běžně označovaný jako OBV, se používá k nalezení akcií, u kterých došlo k prudkému nárůstu objemu bez výrazné změny ceny akcií. Když institucionální investoři začnou nakupovat akcie, jedním z cílů je zdržet se zvyšování ceny tak, aby si udrželi co nejnižší průměrnou vstupní cenu. Zde se ukazuje, že indikátor OBV je velmi užitečný. Před ponořením do příkladu je důležité si uvědomit, že indikátor se vypočítá tak, že se objem přidá k předchozí hodnotě OBV, když je poslední uzavírací cena vyšší než předchozí zavírací cena. Pokud je uzavírací cena nižší než předchozí uzavření, odečte se objem od předchozí hodnoty OBV. Nyní se podívejme na příklad:
Jak můžete vidět z grafu společnosti Microsoft Corporation (MSFT), cena na konci roku 2013 a začátkem roku 2014 klesala mezi 34, 80 a 37, 00 $. Všimněte si, jak se ukazatel OBV v tomto období výrazně zvýšil. Zvyšující se OBV naznačuje, že obchodníci na burze začínají být na vzestupu, a obrazovka akcií pro zvyšování hodnot OBV by aktivním obchodníkům umožnila dostat se brzy před vzestupem na 41, 11 USD. (Další informace naleznete v části: Objem vyvážení: cesta k chytrým penězům. )
Objem podle ceny
Další běžnou strategií, která používá objem, je využití ukazatele objemu podle ceny. Ve většině případů je objem vynesen do dolní části grafu, jak je uvedeno v příkladech výše. V případě objemu podle ceny je vykreslen na svislé ose, aby obchodník mohl získat představu o objemu obchodovaném na různých cenových bodech. Úrovně s extrémním objemem lze použít k identifikaci oblastí, kde se chytré peníze rozhodly aktivně vykonávat pozici. Silní pohyby objemu v klíčových cenových bodech jsou aktivními obchodníky často používány k identifikaci klíčových oblastí podpory a odporu a mohou v kombinaci s jinými ukazateli generovat strategické signály nákupu / prodeje. (Další informace viz: Potvrzení pohybu cen pomocí oscilátorů objemu .)
Jak můžete vidět z grafu AmerisourceBergen Corporation (ABC), k většině obchodů v průběhu roku 2014 došlo mezi 71, 50 a 73 USD, což bylo identifikováno ukazatelem objemu podle ceny (modrý sloupec slouží k ilustraci klíčového obchodního rozsahu). V případě velkého tržního výprodeje by obchodníci očekávali, že akcie naleznou podporu poblíž 73 USD. Všimněte si, jak malý objem mezi 74 a 76 USD byl kvůli této mezeře. Obchodníci by očekávali malou podporu kupujících mezi těmito oblastmi v případě zpětné vazby. (Více viz: Měření podpory a odporu s cenou podle objemu .)
Sečteno a podtrženo
Objem je jedním z klíčových ukazatelů používaných aktivními obchodníky pro měření peněžního toku. Jak jste viděli ve výše uvedených příkladech, lze k vytvoření lukrativních obchodních strategií použít ukazatele, které jsou odvozeny z používání objemu, jako je objem na bilanci a objem podle ceny. Často je chytrým nápadem kombinovat obchodní signály generované změnami objemu s posunem v základech společnosti. Jednoduché akciové obrazovky, které identifikují cenné papíry s prudkými změnami objemu, jsou skvělými kandidáty pro obchodníky, kteří chtějí vytvořit seznam sledovaných položek. (Více viz: Technická analýza: Význam svazku .)
